2018-06-07《指南》第四周学习笔记

      《指南》第六、七、八章为工薪族量身打造了符合要求的家庭理财方案，从相对枯燥的投资理论环节步入实实在在的理财操作环节，从构建定投计划到做好资产配置再到长期投资的心理把控，完整梳理和汇总了长期指数基金定投需要注意的各个阶段。

        投资前根据自己的收支实际确定合理定投额度、投资品种以及买卖区间，制定详细的定投计划，并定期结合市场和投资品种估值变化进行优化，是投资者必做的工作，这一切都需要落实在纸面上，以避免主观情绪的干扰。按照不同需要制定定投计划。

        家庭资产配置除股票、股票型指数基金投资外，还可以配置部分风险较小的货币基金或债券基金。货币基金和债券基金是指数基金的投资补充，为短期闲置资金获取收益，也为市场情况不适合投资时建立了投资渠道。货币基金投资的安全性、流动性和服务比收益更重要，把握货币基金的申购时机、功能转换和信用卡免息期，充分用好理财手段和时间价值。债券基金主要作为尚无低估值指数基金可投资选择时的替代品，定位为中短期资金打理，也适合为降低资产组合的波动来配置。投资要点是：利率低位选短期，利率高位选长期；随时投资，出现浮亏可加仓。综合应用为：若市场无低估指数基金，可投资债券基金；若债券基金也不适合，选择银行理财或货币基金。

        投资证券市场除坚持价值投资理念外，投资的心理因素是需要每个投资者好好把控的，要时刻明白，只要投资的估值没变，短期的的涨跌更多反映的是市场供求关系，价格围绕价值上下波动是正常的，要坚持投资信心。定投选择低估品种，低估是一个区域而非一个点，特别在定投品种上涨时要坚持投资计划不动摇。卖出指数基金满足的三个标准是：基本面恶化、估值过高价格昂贵、有更好品种。