股票实盘周记2023-02-11

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

2023年2月8日和9日分别在6.57元和6.68元买入合计约2%的分众传媒，资金来自工资结余及卖出新股。

当前持仓

目前持有腾讯控股44%，贵州茅台19%，洋河股份15%，分众传媒12%，古井B8%，美团港股2%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收益

本周实盘净值没涨没跌，相当于没开盘，2023年年内收益11%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

一、书房重要事项

1.今年第二批游戏版号发放

去年12月28日发放84个（国产，另有45个进口游戏版号），今年1月17日88个，2月10日87个，其中两个是我们小企鹅获得。版号发放时间较短、数量稳定，能让从业人员和投资者，感受到审批常态化的信号。

看来今年的整体政策环境对互联网企业非常友好，我们也期待小企鹅接下来的表现。

2.茅台大股东增持茅台股份

茅台发布公告称，大股东茅台集团及其全资子公司茅台技开公司，增持了15.45万股贵州茅台股票，耗资约2.8亿。

此事是去年11月底特别分红时大股东承诺的既定程序，没有关注价值。

3.对近期热点ChatGPT的几点看法

老唐的三个观点：

第一，这是人类的巨大进步。

在这个巨大进步下，老唐说作为个体的人，未来大概就三条路，其实也就只给了我们一条路，无法被人工智能或机器替代的——具有情感成分，或需要想象力和创造力。

那么在这个大背景下，目前这种在前工业时期形成的教育模式是不是也需要大的变更，小孩子的教育是不是也要更加注重差异化，充分发挥孩子的长板，而不是均衡发展。

第二，我朝在这个领域里，暂时不会有什么戏

作为中国人，不用太早担心被替代，不知道这是幸运还是不幸。

第三，ChatGPT概念的股市热点是个坑

记住一点就够了，这是一个万人坑，和历史上出现过的其他万人坑没有区别。

时刻提醒自己六字真言：别瞅傻子，瞅地！

4.国际关系继续呈现不利局面

境内监管环境好了，国际环境却有点糟糕了。国际关系唯一的好消息，是和澳洲的关系有缓解。

还是那句宏观是我们必须承受的，微观才是有所作为的。而且作为一个净买家而言，股价处于合理估值上沿，永远被利润拱着往上走，有钱随时可以丢进去，这才巴适得板。

5.书房拾遗第101期

这一期关于英科医疗的讨论，真是震撼人心，我记得那时英科转债也是当时最靓的仔。

有知识储备，才看得见机会。能力圈内的机会才是机会；能力圈外的机会，有可能就是陷阱。明白了这一点后，像上面说的ChatGPT概念这个万人坑，就只会躲得远远的。

6.警惕伪成长

回避“资金饥渴的上市公司”，想要长期获利，要选那种维持当前盈利水平不需要投入大量资本，没有自由现金，靠不断的资本投入才能带来的“成长”，是价值陷阱，幻觉成长。

这是对老唐三大前提的第三条“维持当前盈利能力无需大量资本支出”最好注解。

7.踩坑和收获

如何才能“看别人吃一堑，让自己长一智”，老唐说最简单的办法就是：阅读，大量的阅读。

“阅读的价值，就在于让人类的进步成为一场接力赛，后来者总是从前辈的终点起跑。所以我们才得以战胜了很多方面都优于我们的动物世界。

如果我们不去阅读，就仿佛在每个领域的接力赛中，我们总是懵懂无知地站在第一棒起点去和别人第八棒、第十棒的跑者竞赛，结果可想而知。”

这算不算我们去阅读的最大内驱力呢？

二、本周重要事项

1.赞群收获

本周赞群大事记是赞群满月了，在菊姐的号召下，大家纷纷写下了这一个月来入赞群的收获，菊姐的《写作赞赞群满月啦》分享了大家的收获。

我也写下了自己的收获，一共五点：

1）加入赞群，收获65位价值观一致的赞友，生活中缺少这类可以深入交流的朋友，有你们，不孤独。

2）收获夸赞，拥有持续输出的动力，知道写作重要，但之前一直无法坚持。

3）学会夸赞，夸人是一种能力，在赞群跟着赞友学习如何夸赞，让自己也成为一个会夸人的人。

4）保持理性，当我们写作时，我们是比较理性的；当我们白纸黑字写下来时，尤其是接受了赞友的夸赞后，我们会更倾向知行合一。

5）收获知识，赞友们的高质量输出是最好的阅读学习材料，赞群的经验分享也是我们的成长快车道。

本周赞群还共同讨论了造楼的神速和爬楼的辛苦，还是由大家长菊姐出来召集大家共同思考解决办法。

解除焦虑的关键词：真诚即可，每天志愿者爬楼总结，舒服最重要，内驱力。

2.关于“全糖计划”

赞友们好像对“全糖计划”很感兴趣，刚好把思考过程复盘一下，做个记录。

说到“全糖计划”，必须要感谢后院大佬深海，对，就是那个嬉笑怒骂皆成文章，还经常在秋名山开车的深海兄。

2022年5月24日，深海兄在后院发文《三个思维实验》，简单说：

实验一：后院挑选十位大神，加上老唐和自己，一共十二个人，假如发行私募，你可以任选一只或几只买，你会如何选？

相信大家都会买成老唐私募，以你的能力，得到老唐的投资收益率，你还满意吗？

现实情况是：我们大多数人买成了自己的私募——按自己好恶抄点儿，按自己想法买点儿。

实验二：对于认可买老唐私募的朋友，资金被占了，变成了各种各样的持仓市值，怎么办？

唯一的办法，你把被持仓市值占用的现金，重新变回现金，用现金买入唐朝私募。

现实情况是：大多数人，即使心里愿意，也做不到。

实验三：如果是老唐，他会怎么操作？

他会第一时间，把你的仓位按照当前市价交易，该卖的卖，该买的买，处理成每周实盘周记里的持仓股票和持仓比例，然后该干啥干啥。

三个实验是不是很震撼，反正当时我是很受震撼的，然后，就没有然后了······

但是，种子已经种下，迟早会生根发芽——就像上周我关于资金性质的思考一样。

2022年10月29日老唐实盘净值-30%，实盘年度收益率首次跑输指数，我终于下定决心，要开启自己的“全糖计划”了。

决定做出后，一切就很简单了，虽然其他持仓还在浮亏中。周一就把场内的卖出，场外的赎回，然后实现全糖。

3.爸生日

周日刚好是爸的生日，我们商量着这次在家里热闹热闹，把岳父母和朋友一起请过来。

周六晚上和糖糖一起去选生日蛋糕，看到这个有点触动，就直接选了它。

周日上午是超市大采购，吃过午饭就开始张罗起来了。

这次我家领导主动要露一手，炒了一大桌的美味，大家吃的都很开心。最终领导荣获大家一致的最佳大厨称号，我荣获最佳帮厨称号。

4.读书和运动

这周还在看《经济学讲义》，看着燕南飞来大神的《经济学讲义》读后感都发到No15了，只能感慨大神写的比我读的还快。

《巴芒演义》已经听完了，想一想如果要自己写一个听后感，还是不知道怎么写，能写什么。

本周连跑带走完成了5公里，每日波比跳时常忘记，还在继续。

注：周记时间2月11日，完成时间2月15日。