网格交易教学（1）-初识网格交易

本文于4月8日始发于公众号“Gabriel没有特殊字符”，初识网格交易

来给大家介绍一下著名的网格交易呗。网格交易不是什么高深的策略，但是和定投一样算是比较适合新手投资者，因为其简单粗暴的原理、易于接受的思想以及在震荡市出色的表现获得了大量拥簇，今天就来和大家聊聊。

先说说网格交易的基本思路，网格交易认为投资的标的价格总是随着时间在波动，一段时间涨一段时间跌，有波动就会有价差，而把握住这个价差就是网格交易的核心。大家都很轻易的能想到，在低点买入，在高点卖出就能赚钱。问题是，如何保证买入时是低点，卖出时是高点呢？

趋势交易很简单，认为上涨趋势开启的时候是低点应当买入，上涨趋势结束的时候是高点应当卖出。但关于趋势的判断是个难题，很少有人能长期把握住趋势，虽然把握住之后收益是很高，但确定性会低了点。

估值理论认为，低估时候是低点应当买入，高估时候是高点应当卖出。这个确定性就要大一些了，只要不选择那种暴雷标的，长期来看估值恢复是必然的。但缺点是估值的恢复往往要很长时间，资金占有成本很高，且低估是个区间，往往低估之后还会面临进一步的下跌，长期的账面浮亏是很多人很难接受的。

那我们的定投呢，定投策略表示，我不关心你价格的波动，只要长期定投分摊成本，总会出现低位买入更多标的的情况，且只要定投标的长期向上，或者来一波牛市，总是会赚钱。算是比较简单粗暴的方式了。当然缺点也比较明显，首先也是长期的资金占有和亏损的可能，另外就是对获利了结有严格要求（长期向上标的or牛市来临or微笑曲线反转），且定投本质上是忽视了或者弱化了短期的价格波动，很难获得超额收益。

那今天要介绍的网格交易呢，就算是抓这种震荡价格比较好的策略了。

先来大概介绍下网格交易。网格网格，本质是画网画格子。网格交易一般会要求将资金分为若干份，然后按照画好的格子价位进行买入卖出，比如到达买入价1则买入一份，到达卖出价1就卖出1份。这么说可能比较抽象，我来给大家举个例子。

假设现在有一个标的价格是10，价格在15-5中间波动，那么我们先画好网格，确定好买入卖出价格。如下：

OK，假设现在我们有10万元，将资金分为10份，在当前价格10元时4买入5份完成初始建仓。然后如果市场跌了比如跌倒了9，就再买一份，再跌到8就再买一份跌到5是就10份全部买入满仓，，，如果价格涨了，涨到11就卖出一份，涨到12在卖，涨到15全部卖出清仓。好了，一个最简单的网格模型就好了。

注意哈，这里不是说比如在买入价1买入后，就一直持有了，而是说比如在买入价9时买了一份，等到涨到基准10的时候，就会把买入价9的这一份卖出获利了结了。这一点很重要，这点就保证了价格就算是在买入后一直在10-5间震荡，我们也能获得足够的收益。

那么来看看收益情况

大家可以看到，每一笔买入只要之后上涨到上一个网格线，就会触发卖出获得收益。而如果我们用10w本金，假设在价格为10时买入，然后股价一路下跌到5，然后在一路上涨到15，最终可以获得14w+的资金，整体收益率超过40%。但是！最重要的是，往往一个网格周期中间会有反复的震荡，比如跌到8买入一份，又涨到了9卖出，然后一直8-9、9-8、这样的震荡也会累计整体的收益，所以整体下来收益率会非常可观。

来个直观图吧。

大家可以看到K线图里面根据价位画了很多黄色网格，这就是网格交易的由来。确定好网格和基准之后，只要下跌到下一个网格就买入一份，上涨到上一个网格就卖出一份，简单粗暴。大家可以看看中间震荡了多少次，我们一共会操作收益多少次。

回测数据就不贴了，网格交易在震荡市的表现非常突出，因为每一次震荡都会累计成为我们的收益。且网格交易事实上风险也相对可控，因为设置了多档的买入价格，比如在上面那个例子，如果在价格是10的时候梭哈满仓，等到价格跌到5的时候要承受腰斩的账面亏损。而如果非要等到价格降到5时候在买入，可能永远也等不到。但网格交易就完美的避免了这个问题，即扩大了我们的安全边际，也提高了我们的收益确定性，最主要的是几乎是不需要投资者去分析标的本身和预测市场，确实是比较适合初学者进行投资。

当然了，要操作一个好的网格也不太容易，而不管什么策略都会有优点和缺点，网格也不例外。所以后面我还会分几期来和大家介绍，希望对大家有所帮助。

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