且买且珍惜：4.025%预定利率的年金终将成为历史
来源：老牛畅谈 2019-03-08
种种迹象表明，目前收益最高的这一批预定利率为4.025%的年金，即将成为历史。银保监以后很有可能再也不会审批这样的年金了。
预定利率的讲解，参考文章辟谣！预定利率怎么可能是真实收益率！
01
历史上的一幕
20多年前也曾经出现过似曾相识的一幕，只不过那会儿更加疯狂，参考文章保险业的一笔烂账
当时的预定利率能够达到8%，经过连续7次降息，直接打到2.5%。
在降息之前的那批保单，由于其极高的回报率，给当时的很多公司带来了沉重的压力，是笼罩在保险业和监管部门头上的阴霾。
经过多年的调整和认真审视，直到2013年监管部门决定，提高预定利率上限至3.5%，并且对特批的长期年金产品额外提高15%，即4.025%。
从此，保险业进入了一个新的时代，长期险产品开始不断更新换代，迅速走向成熟。
02
预定利率的走势
为何我判断以后不会再有这样的产品了？原因是多方面的：
1、一张流传很广的图，最直接的印证
2、2019开始全球降息潮，所有的资产收益率普遍都在下降。
3、2018年险企利润降低，普遍在4~5%之间，很少有超过6%的
4、银保监会近日发出《关于开展年金保险产品经营情况调研工作的通知》，对长期年金未来的利差损问题非常关注，这也进一步印证了这个情况。
其实，从经济学的角度上分析是最理智的。预定利率其实就是经济环境的反馈，在我看来预定利率其实一定程度上就代表当下金融市场的无风险利率。
预定利率和资本收益率有着极强的关联度。在目前全面降息、消费降级和经济放缓的大背景下，4.025%终将会退出历史舞台，这在业内已经达成了共识。
03
4.025%高吗？
这样的年金，以复利计息，长期收益率可以达到接近4%。
以信泰如意享举例，趸交的保单，30年的收益就可以达到3.85%的复利，相当于7.1%的单利；50年的收益为3.92%的复利，即11.7%的单利。
这个利率，说高也高，说不高也不高，看问题角度不同而已。
与风险投资最典型的股票来比，这个收益率简直低到没法看。八年一万倍的神话是无数股民的梦想，但是别忘了，神坛之下是七亏二平一赚的铁律，更不提那些深渊中破产、甚至跳楼的惨剧。
90%的人赚不到钱，加上货币的时间价值，其实都在亏钱。与其这样折腾，不如求稳，将时间化敌为友，把财富复利发酵，拥有一个确定的未来。
如果给小孩子买，按照正常寿命来算，那么保险公司需要为这个保单提供近80年的收益。随着寿命的进一步增长，这个数字必然还会增加。
因此，长久来看，接近4%的收益其实对于保险公司来说，压力并不小。既然如此，那么对于普通人来说，必然是有利的。
在内心衡量收益高低的人，建议对风险有进一步的认识。
04
4%和3.5%的差别
在我看来，如果监管不再审批4.025%的年金，那么首先会取消这15%的加成，即年金和寿险均采用3.5%的预定利率上限。
那么问题来了，很多人觉得这千分之五并没有太大的差别，等以后再买也无所谓。
让数字来说话吧，以50年为期限，3.5%和4%的收益率进行对比，假设本金都是100万。
50年后，以4%利率复利增长，能变为710.7万；以3.5%的利率则变为558.5万，收益降低了21.4%
再假设一个场景，反过来推，如果想在50年后拥有100万，则以4%的利率，现在需要缴纳14.07万的保费；以3.5%的利率需要17.9万的保费，相比之下需要多花27.2%的保费。
结论：
以50年为期限，年化收益率从4%降到3.5%后，理财型保险的终值降低了21.4%，或者说需要达到相同目的时，保费支出多了27.2%。
期限越长，差距越大。
千分之五的差距，就是这么令人咂舌。
特别说明：实际收益率是略低于预定利率，在此只是将两者进行简单的横向对比，实际中切莫混为一谈。
05
这一个标题
目前市场上眼花缭乱的年金产品，我最为推崇的，就是信泰的如意享。而且并不仅仅是口头上说，该产品上市之后马上给媳妇买了一份，年缴费12万，10年交，可戳链接信泰如意享年金，给你一个百分百确定的未来
保单如下
另外还准备给我家元元再买一份10万10年交的保单，享受更久的复利增值。
很多人对老牛推荐“养老”年金表示不理解，表示等待60岁再返钱实在是太晚了。其实这是普遍的误区，在于对现金价值的概念和作用了解不清楚。
他们总认为，只有看到返钱了才算有收益，而不知道现金价值的存在。其实现金价值超过保费时，即使退保，也不会有损失。而现金价值低、返还快的产品，看似很吸引人，却反而回本很慢。
这样的养老年金由于高现价、快速回本的特点，加上减保、贷款等功能，其实灵活度反而很高。
这两天我给一个客户做了个方案，来和他收到的另一个方案做对比。
父母给1岁的孩子买如意享，年缴30万，5年交，对于孩子来说有这样的利益：
1、高中三年每年取出10万作为教育金；
2、大学四年每年取出20万作为教育金；
3、23岁到49岁每年取出6万给父母做补充养老；
4、孩子60岁后每年领取21.95万作为自己的养老金；
5、90岁身故，还能给下一代留下300.4万。
如果某几个年度不需要取出来那笔钱，那么之后的利益还会更高。
这就是减保功能的神奇之处，看起来呆笨、不灵活的养老年金，其实用起来很给力，只不过绝大多数人不懂而已。
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常见问题
1、给谁买？
一般来说，建议给每个家庭成员都买。
抛开情感来说，年金是以人的生命为标的，复利的时间取决于什么时候退保或者身故。
如果把所有的保费都给一个人买了，如果TA发生什么不幸，那么这笔钱就无法继续享受复利了。而那时候的资产收益率……
但是呢，一般不建议给年纪大的人买，因为年金是依靠时间来慢慢发酵的，时间太短没有太大的意义。
2、给大人买和小孩买有什么区别？
给大人买的主要作用在于养老和财富的传承，复利的时间要略短20~30年。
给孩子买在使用上更加灵活，如果这笔钱以后用得着，可以取出来用；如果用不着，则放着不动留给孩子。毕竟孩子的剩余时光更长，复利时间也更长。
3、买多少？
年金的所有利益，是和保费成正比，即交的越多，领的越多。
年金保费的确定，其实要考虑多方因素。一般来说考虑如下方面内容：1、不影响正常的生活品质；2、不影响未来大宗商品的购买计划；3、如果没有强大的投资能力，则多多益善。
1和2比较容易理解，我说一下3的理由。
其实很简单，人性的贪婪，会让人失去理智。
与其折腾来折腾去，一年亏损一年盈利，还不如踏踏实实买个固定收益的长期理财产品，老了反而收益会更高。
如果你心态足够好，投资能力足够强，那么在风险投资上的资金比例增加也是可取的。但是，不能不买年金，因为这是兜底的！
买年金，说白了就是和人性的弱点作斗争，将时间化敌为友，达到躺赢的效果。
4、为什么建议10年交？
独特的加保功能，让这款产品能够跨越时间的阻隔，把收益发挥到极致。
在第二次开始的每个交费日，可以申请额外增加2年的保费，之后所有的利益（现价和保额）都能增加20%。
共能加保8次，额外增加160%保额，但是必须在缴费期内才能加保。
如果这款产品不久之后就停售，再也没有4.025%的产品时，而客户又有了一大笔钱，加保这个功能将会成为一个神奇的存在。
当然，如果不加保也没事，毕竟这只是一条更安全的退路。
