论坛回顾 | 赖东：新形势下银行资产负债组合管理
演讲者：赖东
泛鹏天地资产负债管理条线总经理
以下为演讲全文
各位领导、各位嘉宾，下午好！非常荣幸有这个机会就资产负债管理主题跟大家进行一次分享。
这个主题最近几年大家关注度非常高，现在新的监管政策和大的市场环境都推动银行不得不搞这一块，今天把最新的研究成果跟大家做一个汇报，有讲的不到位的地方请多多指正。
三个层面，一是总结一下中小银行资产负债管理面临的难及痛点。二是针对资产负债管理发展及建设阶段。以及资产负债组合管理平台建设组合的方案。
一、资产负债组合管理难点及痛点
资产负债组合管理是基于对资产负债表内外头寸的账户组合、资本配置、风险达标，盈利目标的设计，从而前瞻性达到风险和收益多目标平衡、多场景选择最佳经营场景的管理目的。简单来说，资产负债组合管理是对银行资产负债表进行积极的管理，即在满足风险性、效益性、流动性协调平衡的基础上，通过优化资产负债表的组合配置结构，以达到收益水平的稳定和持续提升。
目前国内商业银行在资产负债组合管理存在的问题主要有以下几点：
1.管理目标以满足监管、事后分析为主，难以达到前瞻性资产负债组合管理。目前管理方法仍停留在以缺口分析、指标监测、压力测试等方法为主，主要目标为实现监管达标，难以实现风险、资本与收益动态平衡管理；
2.条线业务部门参与度低，政策难以落地。资产负债管理政策从分析、制定、决策整个环节更多时候由一个部门完成，条线业务部门参与度较低；资产负债委员会作为全行最高决策机构，但日常更多以议事为主，经常出现资产负债管理政策出不了部门或出不了总行，执行落地差强人意；
3. 资产负债相关管理系统分散，难以达到数据和产品互通，辅助管理决策功能；经过十几年发展，无论出于主动或被动原因，大型银行基本已完成管理系统升级换代，大部分中小行也完成系统建设，但相关系统一般涉及多个厂商产品，多个实施和咨询公司，各个系统及数据相互独立，结果难以直接运用；需要业务部门从多个系统取数，通过多次加工进行分析，结果准确性和实效性难以满足管理需求，系统维护工作及成本较高；
4.资产负债管理职能发挥制约因素较多，管理绩效难以评价。当前中小银行由于管理理念及业务发展阶段制约，缺乏相应专业人员，普遍存在一个部门兼同业多个处室，一人兼多岗；且资产负债管理工作绩效难以评价，导致该项工作可能有意识无思路，或有思路没有落地方法和人员，从而出现该项工作面临重要不急迫的局面。
二、资产负债组合管理发展及建设阶段
从国内银行资产负债管理发展及建设阶段看，一般可以划分成四个阶段，如下图所示：
图1：资产负债管理发展及建设阶段
第一阶段为合规管理，核心目标是建立一套报表指标计量体系，实现系统自动化监管报送，减少手工统计工作量，满足监管要求，提高业务部门监管达标意识。
第二阶段为主动合规管理，该阶段在事后监管报送基础上，建立一套事前动态监管指标预测体系，协同业务条线进行事前主动调控资产负债业务结构，达到动态监管合规，实现监管达标成本最小化。
第三阶段为资产负债动态组合管理，在该阶段通过整合相关业务系统平台，包含预算管理、流动性及利率风险管理、经济资本、内外部定价管理等，达到数据产品互通，平衡风险、资本和收益，实现动态智能化多经营场景管理决策。
第四阶段为业务管理与财务管理融合，根据业务条线和分支机构经营场景，赋能前台业务部门，实现多维度客户全生命周期产品、风险、定价组合管理。
三、资产负债组合管理平台实施方案
建设资产负债组合管理平台核心在于实现几大层面整合：一是数据和口径层面整合；根据业务管理应用梳理所需要的指标及数据维度信息，按照账户级数据进行加工整合，通过建立资产负债数据集市，实现数据统一口径、统一管理；二是各个管理系统口径整合；建立统一的资产负债组合管理账户册，实现对于各个业务管理系统，如流动性及利率风险系统、资本管理系统、内外部定价管理系统等统一的应用口径；三是业务应用参数整合；根据全行经营战略目标进行分解，综合考虑市场因素，在模拟未来动态应用场景时，实现业务参数统一整合，如未来新业务量、期限结构分布、定价策略等；四是系统平台集成，结果统一智能展现；打破原有各个系统相互独立模式，实现系统平台集成，根据不同应用场景、不同层级用户，动态智能化展示应用结果。
图2：资产负债组合管理平台建设框架
其关键难点如下：
1.如何打破各个管理系统数据相互独立，实现应用口径整合。根据业务应用需求梳理基础应用维度，按照维度进行组合配置，建立一套统一资产负债组合管理口径树，即账户册，实现各个业务管理系统打通，统一系统管理、集成结果展现。
图3：资产负债组合管理账户册设计逻辑
2.如何打破各个系统业务参数，实现管理决策方案统一。根据业务应用场景设计管理方案参数，包括经营场景、新增业务策略、风险与收益业务因子敏感度分析、最优组合管理策略四个方面，如下图所示：
图4：资产负债组合管理业务应用场景参数
(1)经营情景：包含外部因素和内部因素。外部因素包括宏观经济，监管政策约束、市场利率变化等，该部分是作为管理的重点与难点，也是业务管理最不确定的因素；内部因素包含战略规划中定义各个业务板块发展规划，年度经营目标等；经营情景体系可根据业务经营场景设计，如存款场景、贷款场景、零售银行场景等，可包含单个场景和组合场景的变化，作为业务策略调整的前提。
(2)新增业务策略：根据日常经营情景体系中的各个情景假设，分别设计未来新增业务组合调整策略。包含多种策略假设，如新业务规模策略、新业务投放节奏策略、期限结构分布策略、存量业务续作策略、新业务定价策略等。
(3)建立风险与收益业务因子敏感度分析模型：通过业务敏感性分析计算出制约指标的关键业务因子，及其敏感性参数，以便捷测算风险与收益指标变化情况，快速精准识别关键业务因子，合理预测未来指标发展趋势，帮助制定业务决策方案。
(4)最优策略组合选择：根据不同业务经营场景及业务策略，模拟未来经营方案，在指标约束下，筛选出多种管理策略组合。根据时间的推移，定期进行返回检验，并逐步进行修正。
四、资产负债组合管理建设实施效果
1.变“分散管理”为“集中管理”：通过资产负债组合管理平台整合各个业务管理应用系统及管理职能，包括资本管理、流动性及利率风险管理、内外部定价管理等，真正实现动态资产负债配置，平衡风险与收益，管理决策应用目标。
2.变“被动管理”为“主动管理”：在满足监管达标的同时，基于经营情景出发，解决管理政策难以出部门，难以出总行问题，实现与业务条线、分支机构联动，从原来被动管理向主动管理转变。
3.变“事后管理“为“事前管理”：通过资产负债组合管理前瞻性分析功能，能够实现对未来流动性和利率风险计量监测，在资本及监管约束下规划未业务发展操作空间，在不同定价策略下对未来收益影响分析；通过定期下达资产负债配置目标和管理策略指导业务操作，实现资产负债管理由过去的事后分析为主向事中、事前管理转变，提升资产负债管理水平。
以上是我的分享内容，谢谢！
