“金融理财万里行”讲座摘要：资本创富-企业快速国际证券化

讲座主题：资本创富——企业快速国际证券化

分享嘉宾：某海外资本集团总裁与副总裁

讲座摘要：以下选自活动主办方（上海当代金融培训有限公司）的官方微信公众号文章

原文链接：分享：作为理财师，你还需懂得资本创富！

讲座主要包含两部分，第一部分讲企业的价值在哪里？为什么要上市？去哪儿上市？第二部分讲如何用信托守富。第一部分比重较大，相对而言我印象比较深刻，主要是他提到了“帮企业家上市”这项服务，不是完成上市就完事儿了，而是要考虑企业上市后是否能有效运营。这种与企业共成长，做企业家助手的理念，让我觉得感受到了做理财师的价值。

企业最值钱的是无形价值。上市证券化其实就是把你的无形价值或者说企业的智慧资本、把你的价值资本化。配合你的有形资产变成整体性价值，从证券到公开市场的平台或者交易所，去认证这个价值。这形成了一种工具——证券股票，利用这个证券股票去整合国际或者国内的资源，从而创造更大的价值，加强现有的整体的上市价值。

也就是说上市证券化的前提最大的得益是能够把你的无形资产通过市值量化的机制。在证券交易平台，利用市场对你创造未来能力的一种肯定，进而产生交易，而这个交易就产生了你的股价，你的股价产生了就是乘以你的股数产生了你的市值，通过这样的手法间接或者直接的返回你的无形价值。

哪些因素影响证券价值？

 国家经济怎么样？ 证券市场受不受监管？

 流通性。比如说马来西亚的钱值钱还是美元值钱？为什么？因为全世界通用。

 企业的价值来源：这家企业如果他没有做实体，没有创造价值，这个证券股票就没有价值。如果他有价值，这个股票就有价值，如果今天我是不知名的，就随随便便一个公司，现在给你一百万现金还有价值一百万的股，你当然会选择有把握的现金。

上市可以实现哪些目的？

1. 融资：我们要灌输给身边的企业家的朋友：上市不只是为了融资那么简单。融资可以是直接融入现金也可以靠股票，两者最大的区别在哪里？——现金不能复制，而股票可以增发。

2. 人才激励：

股权激励的好处有：一可以留住高管。高管级别可能更看重未来更大的价值，做退休和家庭持续性的财富规划。二.可以把你和你企业的利益相同者把他变成共同体，捆绑起来。你的战略伙伴全都是你的利益共同体，你的东西也不会差到哪里，因为你有一大堆粉丝在支持，这就是利益捆绑。

股权激励机制有没有吸引力的关键在于：你这个股权受不受监管，有没有价值，而且流不流通，能不能在市场上取钱。

选择去哪里上市？

一看哪里适合企业发展，先看企业所处的行业。

二看全球投资人、券商、造势商喜欢投资到哪里的资本市场。

重资产的行业，有资产好抵押，资产本身就有价值，可以抵押。所以重资产型企业不一定要通过上市融资。

而轻资产的行业、新兴企业或导向型企业，没有资产，靠抵押融资难。所以很多选择去美国上市。之所以选择美国，是因为美国有一个新兴公司法案，只要符合里面定义的新兴企业，就可以得到信息披露的豁免。加上因为美国是走注册制，你满足他所有的条件，就没有理由不给你上市，所以上市成功率很高。

如何在美国上市？

美国有三个板块，按照一个是创业板，就是OTC  Markets，一个纳斯达克，一个是纽交所。门槛最低的是创业板OTC。

从OTC开始的好处：1.门槛低，上市快  2.企业可以“练兵” 3. 国际化资本市场 4. 使规范化（“既往不咎”）

绿专尝试的上市之路：

2014年1月份递交申请文件上市，当时我们有业务，但是我们的业务没有放在这个公司里面，我们的收入是没有的，盈利是负的，拿了9个月的时间OTC上市。

上市不难，但必须知道上市后要怎么运营。