现金流量比值占有量的一个模板

一、概述

100/100/10，“现金流量”模块的最后一个指标，分别是“现金流量比率”，“现金流量允当比率”和“现金再投资比率”。这三项指标占的权重仅为15%，所以如果这三个指标不满足的话，可以不用太纠结，因为还有其他指标可供参考。

1、现金流量比率：指的是公司在一年内经营赚取的现金能够偿还一年内到期的负债

2、现金流量允当比率：指的是公司五年来赚取的现金能否满足五年来发展所投入的成本

3、现金再投资比率：指的是公司去除要发出去的现金后，剩下的钱用来再投资的能力。

公式的分子，分母分别是

1、现金流量比率=经营活动产生的现金流量/流动负债

2、现金流量允当比率=最近5年经营活动产生额现金流量总和/最近5年的（资本支出+存货增加额+现金股利）

3、现金再投资比率=（经营活动现金流量-现金股利）/（固定资产毛额+长期资产+其他资产+营运资金）

由于“营运资金=流动资产-流动负债”

而且“总资产=固定资产毛额+长期资产+其他资产+流动资产”

由此可以将分母化简为（总资产-流动负债）

所以现金再投资比率=（经营活动现金流量-现金股利）/（总资产-流动负债

它的意思是：

现金流量比率>100%

它表示的是公司通过经营主业活动实实在在赚回来的现金，能否覆盖一年到期的流动负债？现金流量允当比率>100%

指标相对来说，不是最好，但指标的比重不大，问题应不大。

2、现金流量允当比率=最近5年经营活动产生额现金流量总和/最近5年的（资本支出+存货增加额+现金股利）

这五年”公司运营所需成本（分母）“和”这五年公司实际赚到的钱（分子）“

判断指标

现金流量允当比率>100%比较好！

大于100%说明分子大、分母小， 即公司5年经营活动的现金流足够支付企业发展的成本，无须看银行或者股东的脸色。

“现金流量允当比率”告诉我们如何用数字来判断，这五年“公司运营所需成本（分母）”和“公司实际赚到的钱（分子）”，这两者之间的比例是否匹配。

在现金流量表中

1、找到处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额一项，取最近五年的数值相加。

2、找到购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金一项，把最近五年的数值相加。

然后把1、2、两项相减，即可得到资本支出的金额。

2）存货增加额：

存货增加额=期末存货-期初存货，即：

3）现金股利：

即“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，它在“现金流量表”中:（这个比例2016，2017年有所上升）

现金再投资比率：

公式：现金再投资比率=(营业活动现金流量-现金股利)/(总资产-流动负债）

现金再投资比率表示公司通过经营活动产生的现金扣除给股东们的分红及偿还利息之后的现金，用于再次投资的比率。（最好大于10%）

根椐指标2017年达标，但是比重不大。