哈里·布朗的金融安全17条黄金法则

最近看了一篇文章，文章讲了哈里·布朗的金融安全17条黄金法则，整理一下分享给大家。

金融安全17条黄金法则

Rule 1: Your career provides your wealth.
法则1：你的事业提供你的财富。

Rule 2: Don’t assume you can replace your wealth.
规则2：不要假设你可以取代你的财富。

Rule 3: Recognize the difference between investing and speculating.
规则3：认识到投资和投机之间的区别。

Rule 4: No one can predict the future.
规则4：没有人能预测未来。

Rule 5: No one can move you in and out of investments consistently with precise and profitable timing.
规则5：没有人能始终如一地以精确和有利可图的时间进出投资。

Rule 6: No trading system will work as well in the future as it did in the past.
规则6：未来没有一个交易系统会像过去那样运作。

Rule 7: Don’t use leverage.
规则7：不要使用杠杆。

Rule 8: Don’t let anyone make your decisions.
规则8：不要让任何人做你的决定。

Rule 9: Don’t ever do anything you don’t understand.
规则9：永远不要做任何你不理解的事情。

Rule 10: Don’t depend on any one investment, institution, or person for your safety.
规则10：不要依赖任何一项投资、机构或个人来保证您的安全。

Rule 11: Create a bulletproof portfolio for protection.
规则11：创建防弹投资组合以进行保护。

Rule 12: Speculate only with money you can afford to lose.
规则12：只用你能承受损失的钱进行投机。

Rule 13: Keep some assets outside the country in which you live.
规则13：将一些资产存放在您居住的国家/地区之外。

Rule 14: Beware of tax-avoidance schemes.
规则14：提防避税计划。

Rule 15: Ask the right questions
规则15：提出正确的问题

Rule 16: Enjoy yourself with a budget for pleasure.
规则16：享受自己的预算。

Rule 17: Whenever you’re in doubt about a course of action, it is always better to err on the side of safety.
规则17：每当你对行动方案有疑问时，最好还是在安全方面犯错。

投资组合要求

针对规则11，作者认为建立一个简单、平衡、多元化的永久性投资组合，需要满足三个绝对要求：

1.安全：它应该保护您免受所有可能的经济未来的影响。你应该在正常繁荣时期获利，但在糟糕的时期——通货膨胀、衰退甚至萧条——你也应该安全（甚至利润）。

2.稳定性：无论经济环境如何，投资组合的表现都应该如此稳定，以至于您不会怀疑投资组合是否需要改变。即使在最坏的情况下，投资组合的价值也不应略有下降——这样你就不会惊慌失措并放弃它。这种稳定性还允许您将注意力从投资上移开，相信您的投资组合将在任何情况下保护您。

3.简单性：投资组合应该非常易于维护，并且需要的时间很少，以至于您永远不会试图寻找看似更简单但不太安全的东西。

投资类别

作者认为您的投资组合需要对四大类变动做出良好的反应。四大类变动分别是：

1.繁荣：生活水平提高、经济增长、商业繁荣、利率通常下降、失业率下降的时期。

2.通货膨胀：消费者价格普遍上涨的时期。它们可能温和上升（通货膨胀率在6%左右），迅速（10%到20%左右，如1970年代后期），或以失控的速度（25%或更高）。

3.货币紧缩或衰退：流通货币供应增长放缓的时期。这使得人们的现金比他们预期的要少，通常会导致经济衰退——一段经济状况不佳的时期。

4.通货紧缩：与通货膨胀相反。消费者价格下降，货币购买力价值增长。过去，通货紧缩有时会引发萧条——长期非常糟糕的经济状况，如1930年代。

以下四项投资覆盖了上面四种经济环境：

• 股票利用繁荣。在通货膨胀、通货紧缩和货币紧缩时期，它们往往表现不佳，但随着时间的推移，这些时期不会抵消股票在繁荣时期取得的收益。
• 债券也利用繁荣。此外，当通货紧缩期间利率崩溃时，他们也会获利。您应该预期债券在通货膨胀和货币紧张时期表现不佳。
• 黄金不仅在通货膨胀剧烈时期表现良好，而且表现也非常好。在1970年代，随着通货膨胀率飙升至1980年15%的峰值，黄金上涨了20倍。黄金在繁荣、货币紧缩和通货紧缩时期通常表现不佳。
• 现金在资金紧张的时期最有利可图。它不仅是一种流动资产，可以在您的收入和投资可能不佳时为您提供购买力，而且利率的上升会增加您的美元回报。在通货紧缩期间，随着价格下跌，现金也变得更加有价值。现金在繁荣时期基本上是中性的，在通货膨胀时期是输家。

正确的问题

针对规则15，作者列出部分提问，我们也可以参考下：

• 在什么经济环境下，投资价格可能会下跌？
• 在同样的情况下，您投资组合中的其他投资是否可能会通过收益来弥补空缺？
• 在什么情况下，我可能会损失大量投资（20%或更多）？
• 在什么情况下，我的全部投资可能会损失？
• 我是否有任何剩余负债——也就是说，我的损失会超过我投资的现金吗？
• 利率通常反映投资的风险。更高的利率意味着资本因违约或通货膨胀而损失的可能性更大。
• 在什么情况下（如果有的话）投资可能会升值？
• 在什么情况下（如有）投资可能会贬值？
• 在投资的良好情况下，整体回报（收益率加资本增值）是否有助于您的投资组合克服其他投资的损失？
• 如果投资是共同基金，您希望收益率最低的基金——在其他条件相同的情况下。共同基金支付的任何股息只会降低您的股票价格
• 这家公司是潜在的收购候选人吗？
• 技术因素现在是否有利于投资？