港股打新 | 中通快递,没必要参与。

2020-09-18  本文已影响0人  止一量化养家

首先说下结论:

没必要参与。

1 超额认购

港股打新首先看超额认购倍数,下面是2017-06-20到2020-09-15的统计数据:

超额认购倍数区间 发行数量(只) 暗盘上涨比例 首日开盘上涨比例 首日收盘上涨比例
[-1,0) 51 37.25% 33.33% 33.33%
[0,1) 39 46.15% 41.03% 41.03%
[1,5) 63 68.25% 65.08% 65.08%
[5,10) 69 81.16% 71.01% 71.01%
[10,15) 58 70.69% 67.24% 67.24%
[15,30) 76 53.95% 46.05% 46.05%
[30,50) 41 65.85% 60.98% 60.98%
[50,100) 37 59.46% 40.54% 40.54%
[100,200) 41 82.93% 75.61% 75.61%
[200,500) 40 82.50% 80.00% 80.00%
[500,…) 35 94.29% 82.86% 82.86%

当前的超额认购倍数情况如下:

入场费不低,最近新股比较多,现金进场的肯定会比较少,融资的资金又有不少被明源云给占据了,未来这个新股的超购倍数,不会太高。

该公司的总募资额120亿,对于募资额大于5亿的新股,统计结果如下:

超额认购倍数区间 发行数量(只) 暗盘上涨比例 首日开盘上涨比例 首日收盘上涨比例
[-1,0) 45 35.56% 33.33% 33.33%
[0,1) 23 39.13% 30.43% 30.43%
[1,5) 23 56.52% 56.52% 56.52%
[5,10) 15 73.33% 53.33% 53.33%
[10,15) 8 50.00% 37.50% 37.50%
[15,30) 2 0.00% 0.00% 0.00%
[30,50) 6 66.67% 50.00% 50.00%
[50,100) 9 66.67% 55.56% 55.56%
[100,200) 10 100.00% 100.00% 100.00%
[200,500) 8 100.00% 100.00% 100.00%
[500,…) 14 92.86% 78.57% 78.57%

该公司的承销商中包含高盛、花旗银行等国际大投行,对于这样的新股,统计结果如下:

超额认购倍数区间 发行数量(只) 暗盘上涨比例 首日开盘上涨比例 首日收盘上涨比例
[-1,0) 19 31.58% 31.58% 31.58%
[0,1) 10 50.00% 40.00% 40.00%
[1,5) 16 50.00% 50.00% 50.00%
[5,10) 9 77.78% 55.56% 55.56%
[10,15) 3 66.67% 66.67% 66.67%
[15,30) 2 0.00% 0.00% 0.00%
[30,50) 2 100.00% 50.00% 50.00%
[50,100) 5 60.00% 60.00% 60.00%
[100,200) 6 100.00% 100.00% 100.00%
[200,500) 6 100.00% 100.00% 100.00%
[500,…) 9 88.89% 77.78% 77.78%

总体来看,打新的前景不怎样。

2 同行业情况

该行业的新股的胜率挺高:

暗盘胜率 首日开盘价胜率 首日收盘价胜率 首日最高价胜率
83.33% 83.33% 66.67% 100.00%

就是肉不大:

3 基石投资者

4 绿鞋与回拨

绿鞋:

回拨:

通过上面截图可得:

认购倍数区间 总发行量占比 绿鞋保护倍数
[1,15) 5% 3
[15,50) 7.5% 2
[50,100) 10% 1.5
[100,…) 20% 0.75

根据目前的认购情况,也许不会有回拨。

5 美股的价格

这个股票属于二次上市。

招股价为268港币,折算成美元就是34.572。

美股的价格为31.01,相对于招股价折价10.3%

虽然这还不是最终定价,不过也看出来没有什么诚意就是了。

定价时间2020年9月22日前后,有兴趣可以关注下。

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