交易之道｜学习碎片（十一）

图片：半樵画集丨半樵玉涛（简书作者）

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题记：《学习碎片》，原本保存在我的“印象笔记”账户中，是我以前的读书学习笔记摘抄，新加了“杨2郎点评”，希望对你的交易有点用处。

一、原文：《交易心理分析》马克.道格拉斯

这显得概率思考很难。这需要两层矛盾的信念。

第一层是微观的。在这个层次，你要相信每个牌局是不确定的，是无法预测的。你知道不确定这个事实，因为不同的牌局总是有大量未知的变数在影响持续一致性。比如，你无法知道你的对手怎么打，因为他们可以拿牌或不拿牌。所有影响持续一致性的变数是无法控制的，也不能提前知道，这样就导致每个牌局的结果是不确定的，随机的（统计结果就是相互独立的）。 

第二层是宏观的。在这个层次，你要相信很多牌局打下来，结果是确定的，可以预测的。这个确定的程度取决于提前知道其中一方所占优势形成的固定系数。这个固定系数就是游戏规则。所以，即使你不能提前知道输赢情况，你也能知道打了一定牌局之后的相对确定的东西，有优势的人会赢的多，亏的少。确定的程度取决于优势的大小。

二、杨2郎点评：

这一段其实和心理分析没有太大的关系。

主要是说明了转变观念的重要性——以概率思考！

这也是建立盈利交易系统的关键，也是最终盈利的关键。

以概率思考的目的不是为了概率而概率，也不是为了学术上的需要研究概率。

交易者以概率思考的目的是为了使自己的交易方法具有优势！——像赌场那样交易！

交易方法有没有优势，可以统计一下自己的历史交易记录。只要盈利交易赚到的钱，大于亏损交易亏掉的钱，就说明这个交易方法具有优势。还要注意，这个统计样本必须足够大，也就是参与统计的交易笔数要足够多，越多越好，样本太小没有意义，没有统计学意义。

大概如此，这方面可以参考《通向财务自由之路》和《交易圣经》等书。

从这方面来说，市场或者交易，既是不确定性的，又是确定性的，这也就是大多数交易者难以稳定盈利的根本原因。人的本性是喜欢确定性的，两难的交易市场只会使大多数人无所适从，从而最终稳定亏损——因为不确定性使他们很难以概率思考，很难找到具有正期望值，也就是有优势的交易方法。

市场其实就是一个博弈之地，众多交易者在其中进行的是一场零和博弈，这是理想状况。实际上，市场交易是负和博弈，因为交易者之间还有交易所和证券、期货公司收你的保护费，也就是手续费。

博弈我分为两种。一种我称之为信息对称博弈，也就是对方走的每一步你都能看得到，比如下棋；另一种我称之为信息不对称博弈，对方走的每一步你都看不到，股票或者期货交易就是信息不对称博弈。

信息不对称博弈的特性，决定了竞局或者博弈的不确定性，也就是这段笔记说的“微观”层面的，因为你根本没有办法确切知道每一位交易者在市场中所作所为的准确细节，所以，你看到的市场是随机的不可预测的，想找准确的确定性最终只会得到鼻青脸肿的结果。

另一方面，很多竞局或者牌局打完了之后，在统计学上就有了统计意义，有了统计意义，也就有了相对的确定性，你可以统计交易是否具有优势，有优势的交易方法保留，持续性地据此交易即可稳定盈利，没有优势的方法自然要抛弃，另寻他法。这就是这段笔记所说的宏观方面的确定性。

总之，一句话，以概率思考，寻找有优势的交易方法。

【待续】……

图丨网络