转文|致那些大周期里的小“我们”
原文作者程锋
皆因周期而起
2009年以来，一线城市房价大概上涨了两倍，而钢铁价格大概下跌了七成。于是，我们可以看到，在北上广深，千万富翁是标配，他们可以因为一套房子而平民变大户，买遍全世界。
在东北山西，千万负翁也是标配，他们因为煤炭钢铁的凛冽寒冬而输掉全部身价，一夜脱富致贫的案例比比皆是。
折射的是千万富翁和千万负翁的巨大反差，大概是我们这个时代最光怪陆离但又触手可及的故事了。
作为当事人，他们的得意和懊悔其实毫无意义，因为
——这样一个持续八年的时代大潮，和你的智商天赋及勤奋努力全无关系。
你的得意，只因为你恰好那个年头来了上海，因为结婚买了婚房。
你的悲伤，只因为你不幸那个时点子承父业，守着钢厂一路沉沦。
经济周期
这一切的背后，离不开“周期”这个关键词。
今天，我们就来聊一聊周期——作为经济概念的周期，作为投资理念的周期，以及，作为人生哲学的周期。
所谓经济周期， 一般是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩，分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。
形象来说，GDP、CPI、房价、股指这些离我们生活最近的指标随着周期的波动而起起伏伏，衍生出财富的缘起缘灭和人生的光怪陆离。
如果你还记得电影《无极》里的圆环套圆环城，周期也是同样道理，大周期中嵌套着不同类型的小周期。
按照经济学的经典分类，大致有基钦周期、朱格拉周期和康德拉季耶夫周期。具体的原理咱不细说，通俗地讲，一个基钦周期约3-4年。
一个朱格拉周期约8-10年（或者为期20年的库兹涅茨周期），一个康德拉季耶夫周期约60年，省去鬼也记不住的老外人名，我们分别称之为短周期、中周期、长周期。于是，按照圆环套圆环理论，3个短周期构成一个中周期，数个中周期构成一个长周期。
这些周期和我们の关系
简单来说，短周期是供需不平衡带来的阶段性波动，中周期是产业交替带来的全局性改变，长周期则是技术革命带来的大历史变迁。
★ 一个短周期往往由小扰动引起
站在今天，我们很容易看到2004、2008、2012是中国房地产市场的三个重要节点。
房地产市场的真正市场化始于2000年后，2004年因为SARS和宏观调控，全国房价有一次短暂的低迷，随后一路涨至2008年金融危机前。
尽管2008年风声鹤唳，但在四万亿后全国房价再次一路高歌，终于迎来了2011年史上最严厉的调控。消停了近两年，2013年开始一线城市再次飙涨，并在2016年达到极致。
今天，我们记得的全是SARS、金融危机、限购限贷这些新闻事件，但每次波动的核心原因只有一个——房地产库存的供过于求。
2012年之前，全国每年的地产销量不到1000万套，而中国的人口高峰为1990年，全年出生了2600万人口（约1300万对适婚人口），这意味着房地产需求登顶的时间大致在2015年左右。
于是，在此之前的所有调整都是插曲，和你看多看空没有半毛钱关系——客观规律就摆在这里！
★ 一个中周期往往由大时代引起
还记得煤老板最风光的日子是什么时候吗？大致是2010年前后，因为那两年出了煤老板7000万嫁女的新闻。这，同样是一个新闻杀猪榜的好案例。
我们第一次听闻矿难频发是什么时候？
2001年前后。这一年，中国经济开始逐步摆脱97年金融危机的低迷，进入重化工业和地产经济的新时代。这一年，只要你有煤矿、铁矿、有色矿，都将进入一个坐等升值的10年周期。
原因无他，就因为中国经济的发展，已经从1984-1997的轻工业时代，进入了2001-2012的重化工业时代。
钢铁取代了纺织，地产取代了贸易，只不过那些财富轮回和霸主兴替的故事已经被时代所淡忘。随着地产开发席卷县城，高速公路遍及城乡，这个时代在2012年无可避免的结束了。
一个知识经济和金融经济的时代迎面而来，BAT的声势和徐翔们的事迹也正是这一年开始占据头条。我们的一生中，这样巨大的产业变迁至少会有3-5次，To be or not to be，的确是一个决定财富人生的关键变量——但，试问又有几人能看清趋势呢。
★ 一个长周期往往由大革命引起
18世纪末蒸汽机的发明，19世纪中电灯的发明，二战前后计算机的发明，深刻了改写了人类历史，也真正的决定了财富流向。
近几十年来，真正影响人类生活和财富格局的，其实就是计算机和全球化这两个关键词。我们热衷讨论的半导体、互联网、移动互联网等等，不过是这个大时代中的小进步。叠加上苏东解体和中国改革，后发国家的工业化和全球性的信息革命成为近20年来的增长红利。
眼下，这个红利遇到了瓶颈，互联网+、共享经济等时髦概念不过是对现有体系的小修小补，再也难以制造一场席卷数亿人的财富大潮。但，受制于民意的政治家们又无法告诉大家这个事实，只能用印钞来寻求增长。
于是，股价涨，房价涨，菜价涨——除了劳动回报不涨，金钱永不眠就是这个理。可以说，全球都在呼唤新的技术革命，它可能是癌症的攻克，也可能是能源的不竭。总之，将是一场彻底改变你我他的巨大革命。
所谓周期
月有阴晴圆缺，人有旦夕祸福
也就是三十年河东，三十年河西。也就是福祸相依，否极泰来这些传统中国智慧。但是，人生至多经历一个长周期，3-5个短周期，而人生的黄金年华却最多30年。所以，凯恩斯说：长期，我们都会死去。也就是说，能否认识周期，踩准周期，将决定人生的路径和品质。
在股市和楼市里，尤其如此！
股市起起落落，无非两项因素：一是股票所代表公司的兴衰起伏，二是股价所代表温度的冷热交替。
2009年以来，钢铁股最多跌了90%，对应的就是钢铁从紧缺物资变成另类白菜。决定因素就是这么简单。媒体人看到的是一个普通武钢家庭的故事，股民看到的就应该是一个产业和企业无可避免的衰落。这和K线无关，和庄家无关，和政策无关，只和你的眼睛、耳朵和常识相关。
2015年6月5178点时，A股的PB中位数为7倍，是历史峰值。这是什么概念？就是随便一家上市公司，都要以7倍净资产的价格才能卖给你，这个价格，基本也是古今中外的巅峰水平了。
更通俗的说，一个朋友投资100万开了家餐馆，每年盈利10万元，现在用700完盘给你，你用70年来收回投资。
在生活中，这事估计打死你都不干，但在股市，打死你你都追着要去买。道理就是这么简单。这和K线无关，和庄家无关，和政策无关，只和你的眼睛、耳朵和常识相关。
人生的周期 从苟且到田野
☀ 高晓松说，生活不止眼前的苟且，还有诗和远方的田野。
☀ 有人说，生活如果没有眼前的苟且，哪会有诗和远方的田野。
☀ 他们说，你以为有了眼前的苟且，就一定有诗和远方的田野？
话说回来，能在眼前苟且与诗和远方这两个选项间费思量、做选择的人，一般就是还有心思和时间思考苟且和诗歌的我们——这个国家、这个时代的中产者、大多数。
如果做个画像，“我们”的年龄在25-45岁之间，从事着一份相对体面的主流职业，领着或赚着从5000-50000不等的稳定月薪。我们上溯一代都来自乡土中国，最多是洗脚上田的第二代城里人，脱离物质匮乏、追求精神生活也就是这十年的事情。
我们从肥皂剧和新闻联播中获取这个时代的脉动，但更多的智慧来自菜场的讨价还价和身边的人情世故。我们自认为是这个时代的经济中流和意识砥柱，但抢盐潮和抢房潮都少不了自己的身影。
如果用眼前苟且与诗和远方来刻画，小“我们”的人生分为三个周期：
☀ 20岁后，走上社会，诗和远方散发着迷人的光泽，大可挥挥衣袖，穷游上路。
☀ 30岁后，成家立业，眼前苟且成为绕不过去的坎，还可自我激励，直面人生。
☀ 40岁后，几经折腾，发现苟且不可逾越，诗歌早已忘却，人生的意义早已让位于谋生的算计。
这，就是一个典型的小“我们”。这个群体，就是这些大周期里的你、我、他，因为周期而苟且过活，也因为周期而诗和远方。
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