基金定投的第九年，我想对你说...

不知不觉，基金伴随我已进入第9个年头，从一无所知到现在，真的感触很深。

基金给我带来的回报是可观的，通过学习，我对基金的认识也不断地被重塑加深。对于工薪阶层的我，长期基金定投策略毋庸置疑是适合的。

今天跟大家分享一下伴随了我多年的投资项目之—基金赚钱的故事。

在说经历之前，先说一下这8年下来基金投资的大概成果吧。

结果：2011年~2019年基金账户总盈利金额为20多万元，平均年回报率10%左右，主要盈利年份在2014年、2017年及2019年。

经过：2011年毕业开始每月定投300元到现如今每月定投1.8万元，加上中间数次一次性申购赎回。

策略：长线配置持有低成本、低换手率的被动型指数基金，定投或一次性购买。

关于策略，是我研究了许多相关好书之后，从里边学习加实践所获。若一定要给出建议的话，国内沪深300ETF、美国标准普尔500都不错。

说起“基金”，估计有些小伙伴很耳熟，但基金到底是什么也许还不是特别清楚。基金是指具有特定目的和用途的资金，比如慈善基金、运动基金等等。

不过我现在所说的基金，主要是指特定用于证券投资的基金，常见的有股票基金、债券基金、货币基金。例如大家熟知的余额宝就属于货币基金。

接下来，我以我个人的经历来详细说一说对基金的整个认识、操作以及成长的心路历程。希望通过我的故事可以让大家对基金有个重新的认识和开始。

文章主要内容如下：

1我与基金的初识

2首战告捷-2012-2014年定投收益翻倍

3进一步认识，重新制基金策略

4小白入场，是先买基金还是先炒股？

5写在最后

 1.初识基金—那些曾经很傻很天真的事情

2011年10月，是我第一次接触基金。最初的时候，我只是看了一些零散的帖子而已。但就当时的我，已经迫不及待地想要开始购买基金了。

我个人属于稳健型的投资选手，加上刚毕业真的很穷，虽然急于开始实践，但还是不敢盲目操作。于是，用手机下载了一堆关于基金的电子书，不停地下载、看、下载、看，一口气看了好多本，看完之后感觉仍然是云里雾里。

现在回忆起来，当时看的那些书竟没有多少是记住的，不过大概了解了作为投资理财界的小白，指数基金比较适合我。

相对于纯粹看书，我觉得边看边实践更为重要，能够运用的地方大家一定要去试一试。所以，当时我选了3只指数基金开始定投。

那个时候我刚毕业，还在试用期，薪资1800元/月，公司附近租了一个很小的隔断间830元/月。第一个半年的房租还是爸妈帮忙垫付的，还让爸妈帮忙买了空调冰箱，回想起来大学毕业了还父母帮忙也挺丢人的。

那时我设定的定投金额为300元/月。后来工作转正，每月工资到手大概3000元左右（我们这行主要还是看年终奖），每月定投的金额提高到800元。

当时心里盘算着就把这个当是强制储蓄了，仍然是定投3只指数基金，现在看来金额真的好少，哈哈。附两张当年记账的截图给大家看一下。那时就是这样一丝不苟地记录所有基金定投的点点滴滴。

截图一 截图二

可能当时真的没钱，所以对于每笔小额的资金都是那么重视。也可能是觉得基金官网或者官方app数据不够一目了然，所以才自个儿弄了这么一个记账本吧。当然，这些方式只是代表当时的我。

2015年开始，除了家庭财务表格每年都在更新，我已经不再单独记录基金定投了。因为实在分不出时间精力去做这些，我需要花更多的时间去学习资金配置，从大局观上去考虑整体的规划。

但是在当时，真的很享受做这件事情。似乎觉得把投资这件事情重视起来就可以多赚一点钱。回头看看，曾经确实做过不少很傻很天真的事情。不过能建立这么一个直观的个人数据库来观测，我还是非常自豪的。

如果是刚毕业的大学生、或者对基金定投特别有兴趣准备入门的小伙伴们，建议找到适合自己的方式，建立个人投资理财的专用表格，可以用来做一些数据的分析。

2.最初的基金投资策略—首战告捷

既然已经双脚踏进了基金定投这片江湖，最终结果如何，关键要看在这片江湖中如何制定个人策略。而个人策略的制定，要看每个人的自我认识程度以及对风险偏好的选择了。

还记得在我小学二三年级的时候，刚过完年，我都会在路边玩弹球，弹到哪个格子就给你格子对应的钱。那个游戏让我知道自己是个容易上瘾、赌性很大的人。

没错就是这个弹球，长大后才知道是个骗局。

于是，从小我就有意识地把那些容易上瘾的东西扼杀在摇篮里。

不过网络游戏、动漫仍然花费了我大把时光，让我成瘾不可自拔。至今游戏还会时不时的窜进我的大脑想要控制我的身体。为此，我只能把游戏设定为退休后目标之一，到那时我就可以疯狂玩游戏了，哈哈。

当时为了避免自己的赌性爆发，胡乱操作基金，索性提前定了一个“按期定投，盈利XX以后，必需要赎回XX资金”的规则。

除此之外，在股市波动很大的时候，我会低点额外一次性申购一部分基金。如果大盘一直没有反弹，一次性申购的这部分就继续放着；如果大盘反弹，就在反弹时把这部分赎回来，赚取中间利润。

这种频繁低点买进、高点卖出的一次性申购赎回操作，算是短线行为。这与我现在制定长期持有的投资规划并不相符。不过就当时而言，真的觉得非常好玩。

现在看来，那时的我对基金的理解还是太窄、太过片面。如今我已经完全舍弃经常性短期买卖的操作行为，更改为偶尔的大波段才操作。

大家可以根据自己的实际情况制订个人策略。2012年~2014年间，随着收入的增加，我定投的金额也慢慢跟着增加。

在14年牛市初期，我基金定投账户里面一共4万元左右。在牛市之前，账户金额也时常上上下下，但波动很小。亏损或者盈利都稳定在正负2-3K左右，直到慢牛开始，里面的资金才开始一直不停地往上走。

其实牛市刚来时我挺不开心的，因为里面本金太少了，一共才这么点钱就经历了牛市。我购买的又都是指数基金，就算大盘到达5000点，里面资产也才翻个倍而已。

事实也确实如此，那个时候定投的基金帮我赚了一倍多的利润，但也就4-5万块钱。

3.我对基金真正的进一步了解

在2014年那一波牛市之后，2015年我开始看一些圈内的好书，通过好书里面推荐的好书，列出很多书单。从那之后对书的要求开始提高，并习惯了购买纸质书，我喜欢在上面做很多笔记，可以经常回去再翻一翻。

开始慢慢真正的了解基金、股票等各项投资工具。说起基金，要说的太多了，如果大家想要看些基础入门的书，我推荐《共同基金常识》。

作者博格老爷爷是美国基金业发展的标志性人物之一，他创造了第一支指数基金。真的是个非常伟大无私的人物！

这本书我看了两遍，估计以后还得再回顾几遍。如果是喜欢追求数据源头、凡事讲究证据的朋友们，想要深入了解基金的话，也同样可以去好好看看。

关于市盈率、股息率、盈利增长率、标准差、夏普比率等等这些概念，如果不是专业人员或者大型实操人士，即使看了也容易忘记。

如果你要去亲自筛选公司股票，那还是很有必要深入学习一下的。看完之后，可以再把这本书传递给你所爱之人。

经过深入学习，对基金有了更进一步的了解后，我开始重新调整定投策略。这次分了三只被动式指数基金和一只主动式混合型基金。

三只指数基金分别是国内沪深300指数、美国标普500指数、纳斯达克100指数。

由于本人拖延症严重，当时一直没有开境外账户，所以美国标普500和纳斯达克100指数都是以QDII基金形式持有。

这是通过国内机构购买美国指数基金的形式，持有成本比直接通过自己名下的境外账户高了很多倍。

2017年，根据家庭水平调整家庭资产配置的方案，基金定投金额提高到1.8万/月。关注股市的朋友都知道18年整年大盘指数都非常不好，跌幅在24%左右。

18年一整年我的指数基金亏损金额7.7万元左右。不过我的内心并无波澜，相反，我非常珍惜这种低指数时代。

图为我持有沪深300指数基金的近期截图，大伙儿可以看一下去年的整体走势

当时看过一篇文章，是说中国的股市到600点才是回归真正价值。虽然不是很认同，但我仍然做好了指数跌跌不休下跌到600点的准备。若真能够有这么好的提前布局的机会那该有多好呀。当然，这着实不太可能，哈哈。

经过2012年~2014年那一波，我知晓股市快速上涨期也许就短短几个月，但是持续下跌或者横盘波动却经常可以保持好几年。所以我一定要让自己时刻保持在场，耐心持有，在熊市的时候做好资金的积累跟配置。

于是，当18年大盘指数跌到2900点以下的时候，我开始启动加仓策略，做足了资金加仓的准备。当时制订的规则是指数每下跌100点，加仓2万；当跌到2500点的时候，每下跌100点，加仓3万。

这和14年的时候低点加仓、高点卖出以赚取短期差价的目的不同，现在加仓是用来降低我的长期持有成本。而长期持有是我家庭资产配置不变的主题。

在18年底的那两个月，前后加仓共计十几万元，金额似乎不多，但每一次加仓内心都很激动很开心。

加上之前一直定投的部分，当时基金总额在50万元左右。我会经常掰着手指掐算基金里面的资金何时能够突破第一个100万大关。

那一天我定要出去好好大吃一顿，哈哈，这么说来真的很期待...

只是，万万没有想到，19年才开始，大盘就涨回来这么多，速度非常快，短短两个月涨幅高达26%。

不仅帮我把去年一整年跌的部分都补了回来，两个月盈利金额已经是去年一整年亏损金额的两倍，且指数还只是在3000点而已。（计算截至时间为2019年3月底）。

目前，我并没有打算把加仓部分赎回来，由于这两年我一直采取“现金为王”的保守策略，所以账户里的闲散资金和现金等价物都还有不少。

如果后期股市像14年那样牛起来的话，也许我会制订部分高点赎回策略，然后待市场回归稳定，再重新把这部分慢慢补回去。至于其他情况就一直长期持有了。

看着账户里数字的上上下下，依然很是淡定。

可能是因为没有频繁的操作，没有太大的参与感，所以无法引起内心的波动吧。

还记得第一次参与炒股的时候，盯盘占据了我太多的时间精力。而现在这种基金定投策略几乎不会占用我的时间，我可以把绝大部分的精力放在自己更喜欢做的事情上面。

这正是我所希望的感觉，让投资成为生活的一部分，无需频繁操作。看庭前花开花落，不为之所喜、不为之所悲，淡定持有。

4.小白入场，是先买基金还是先炒股？

2011年，作为不是金融经济等相关专业毕业的理财小白，我对基金的起初印象只停留于听我妈说过“这种东西风险很高，身边某某买基金、买股票亏了多少多少钱，我绝不会参与进去的”这种状态。

但事实是，当我真正自己去了解之后，发现那个世界是广阔的，是可以根据自己年龄及收入来做配置的，风险也是可以自己评估控制的。我对其的热爱开始如涛涛江水延绵不绝。

就我个人而言，作为一个普通投资者，我在投资中并不十分追求超额回报。

如果能够毫不费力的达到市场平均收益水平，那么我就心满意足啦，而定投指数基金完美的满足了我这种期望。

至于股票，我暂时还没有过多参与，目前只持有资金量很少的两只股票，算是给自己一个偶尔去看盘的理由，也让自己保持一种参与状态。

对于其他很多人来说，股票是他们接触投资理财类中比较普遍的一种投资工具。无论大家是否买过股票，基本都会对它有一定的印象，因为周边谈论股票的人确实很多。

相对于基金，股票对个人投资理财、财务知识的要求会更高。由于市场的不稳定性，个股信息传播的滞后性，需要我们花费巨大的时间精力去学习研究。尤其在国内这个还不成熟且信息严重不对称的市场里面，潜在的风险也就更高。

话说我也是个价值投资的信奉者，目前也正在学习更多财务相关知识，今年和朋友还一起报名了CPA，倒不是奔着证书去，而是想给自己多一点的严谨学习。哪天我能把财报全整明白了，应该就是我要好好研究股票并进行筛选投资的时候，相信这个时间不会太长。

但是就国内情况而言，即便如此，我入市资金占有的家庭资金比例应该也只是很小的一部分。

如果你是理财小白，我是不建议盲目入市的。零和博弈，输家永远多于赢家，有时候我们要承认我们只是个平凡的人，而人性的弱点却总是让我们忘记这一点。

如果你（小白）一定要参与其中，那么一定要做好准备。首先要严格控制入场的资金，然后内心深处一定要提前知晓自己是在投资还是投机。

其实参与股票市场多多体验感受个股的波动，也是有利于我们自我的心理建设的，哈哈。

通过这些年的经验，不管买基金，炒股还是其他，让我深刻明白很多东西都不能只看表面，只有先让自己参与进去，才能真正的了解。

通过实践，会让我们得到许多书上怎么看都看不来的东西，如果感到害怕，那么三百块或者五百块参与其中就够啦（这边这个参与金额只针对基金，其他各种投资途径暂且不表哈）。

说了这么多，最主要还是想告诉大家，投资理财是个摸爬滚打的过程，一定一定要先开始！

5.写在最后

至此，关于个人从11年~19年配置基金的经历和心路历程已经说完了。不知道看完的朋友们有没有一些疑问，我这边随便列几个问题也供你们自个测试一下：

1.你了解什么是基金吗？了解基金的风险点吗？投过基金吗？

2.买基的时候，会像挑水果一样仔细筛选吗？如果有，筛选依据是什么？

3.买基的时候，会像买车一样在意购买成本和养护成本吗？

4.你如何操作基金？能承受的波动范围是多大？

这些问题大家可以稍微自己去做些功课。

针对基金投资中应该注意的影响因素，我筛选出了个人认为最重要的几个，写了几篇简单的科普文章，后续我们也会持续推出，希望能对一些小伙伴有所帮助。

当然个人理解，难免片面不足，也期待大家能一起理性探讨，共同进步。