数学原理在交易中的应用

如果你投资A股

选择茅台
buy and hold!
嫩mo会所睡大觉

如果你trade，你需要好好看下面的文字

感谢 kelly
感谢 Ed Seykota

• 问题：如何在抛硬币游戏中赚取 10倍收益？
  • 反等价鞅下注原则：每次下注当前本金的 25%
  • 一直玩下去
  • 赚够初始本金的 10倍时候，退出游戏

上面的核心是：一直玩下去

• 如何一直玩下去？： 永远在下注完后给自己留筹码

废话少说：期货上怎么干!

无非就是先确定以下2点：

1. 此次下注的胜率

胜率的判断来源于长期的训练，可以是

• 基于历史数据的统计 （所谓统计套利）
• 主观的判断 (大佬大佬)

2. 此次下注的赔率

• 赔率 = payoff / deposit
  • 如果止损设置为1（亏完），止盈设置为2（赚200%），则赔率=3

此时我们应该下注多少？

公式来了： 下注比例 = ( 胜率 * 赔率 - 1) / ( 赔率 - 1 )

在上面的例子里：

如果我的胜率是 55%

下注的金额 = 本金 * 比例 = 7.5%

如果我的胜率是 80%

则下注的金额会恐怖的提高到： 70%

对于期货而言，你还需要确定杠杆比例：

• 如果是10倍，则在第一个例子里，需要使用0.75%的保证金
• 如果是10倍，在第二个例子里，需要使用 8%的保证金

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最后说明一点：不要把 赔率定的太大，因为时间也是成本。