小米推荐28家P2P爆雷18家，银行托管私募基金雷掉270亿，理

小米如今已经下架了相关P2P推介产品，也没有正面回应此事，相信其PR已经在观察和苦思冥想如何甩锅了。突然诈尸的更新并不是去聊小米在这件事上有没有责任，而是想聊一聊那些跑路的理财项目。

据相关媒体统计，进入6月以来的50天内，出现各种问题的P2P平台达163家，员工举报老板、CEO举报实质控股股东、第三方平台联合网贷P2P诈骗等新闻层出不穷，一大批劣质平台也正在出现问题的路上，P2P行业人心不稳，投资人情绪低迷，借款人蓄意挑事，这都是行业大环境。

除去行业性风险外，出现问题的P2P平台本身也有着合规风险和经营性风险。监管屡次施压，合规成本不断攀升，借款端资产争夺战激烈，资金端投资人价值不断压缩，导致越来越多的平台顶不住压力。

无法经营下去的平台倒不至于要跑路，是可以选择良性清盘的，跑路的实控人要么是利欲熏心，要么是存在自融、集资等违规违法行为。总之就是需要不惜代价的出逃。

对于认真正经的经营P2P的公司来说，只要是有真实的借款人，项目逾期和坏账那都是风控能力不足的问题，平台的定位是信息展示服务，不存在刚性兑付的责任，也自然不需要担心被定性为“违法”了。

所以还是有不少优质的P2P平台的，P2P的收益率普遍年化8%-10%，如果比这个利率还要高，那你就要谨慎了，这个利率相比于银行理财是要高多了，P2P依然有其存在的价值，它为小微企业和优质个人提供贷款，为普通投资人提供低门槛投资机会。

作为网贷普通投资人，想要避免踩雷，也是有一些步骤是要走的，一律追求高利率，等待下一个接盘，还不如去炒币炒股获得数倍的回报来得快，何必在P2P这折腾呢。如果要投资P2P平台，我觉得可以从以下角度去衡量平台的安全性。

第一，对于普通投资人来说，想要避免投资的平台跑路，就要核实平台借款项目的真实性，在投资之前就要去了解要投资项目的真实性、合规性等。

比如上边这张图是某个平台截取的借款人信息，出于信息保护的角度，投资人也是不能直接看到的，只有你在投资之后，再次回到所投资项目去查看借款协议才能看到借款人信息

如果你投资后，看到借款协议里的借款人信息出现的公司或者个人与该平台存在某些联系，那平台可能就是给关联公司或者个人股东融资，资金用途属于自融自用，是违规操作。

除了自己发现平台自融，还可以搜一下新闻，一般总是有一些敏锐的投资者发现端倪的，存在项目标的虚假自融情况的平台，一般就是高利息高回报，然后把募集的资金投向更高回报的房市、股市、甚至币市，用投资人的钱去给自己加杠杆，一旦所投资的领域崩塌，那平台资金就会出现大量流动性问题，无法按时给投资人还本付息。

这类平台的逾期与正规平台的逾期不一样，自融和虚假标的平台只要逾期，一般就是平台实在是钱倒腾不过来了，而正经经营的平台个别项目出现逾期很正常，它不会是集中性、大批量的逾期，而且都有其相应的保障措施，基本上不用担心本金无法追回。

第二，一定要选择股东背景强势的网贷平台，比如像网易搜狐凤凰平安用友系的平台，这些明星公司本身有自己的盈利业务，本身没必要在网贷里圈钱，之所以布局网贷业务，说明这一块业务有可取之处，他们最多是清盘，基本不会出现跑路的情况。

很多平台把自融假标包装的很好，所以明面上根本无法知道内部资产是怎么来的，所以一些不知名的P2P尽可能的不要去触碰，P2P未来要么全都清盘退出，监管正式终结这个行业，要么就是发放牌照或者备案制，以此承认其金融机构的合法性质。

在眼下这个档口，一定不要去被高利息吸引，要投资大股东是有实业和实际盈利业务的平台，平台背书还是很重要的。

第三，要排查产品的合规性，比如自营活期产品不合规、与金融交易所合作的产品不合规、没有场景的现金贷资产支撑的产品不合规，只要是监管不允许的上线的产品，普通投资人都不应该去触碰。

正规经营的平台一般是会对违规业务进行良性退出，比如强制转让等方式来快速清理违规资产，投资人所投的钱也会回到自己账户，而一些投机性平台将就会趁机多捞一笔，反正她们也不打算继续在这个行业生存下去，眼前是多事之秋，劣币在捣乱，良币承受着不小的压力。

第四，要投资有切实可行的保障方式的P2P平台，监管已经三令五申的“去刚兑”，平台以前所做的“风险保证金偿付”的担保模式已经不能用了，现在普遍的担保方式是车抵押、房子抵押、担保公司担保、保险公司承保，这几种方式中除了车子资产价值不足，贬值风险较高以外，其他的担保方式均是有一定保障的。

当然担保公司和保险公司的偿付能力也是一种风险，所以也要看平台合作的机构是否有足够的偿付能力，比如平安系的陆金服都是有平安保险承保的，保障性还是很强的，所以其利率自然是很低的。

第五，不投高利率平台，年化高于10%的就要多考虑一下，高于12%的基本都不用投了，风险与利率一定是成正比的，利率越高，风险越高，严格来说10%以内是相对靠谱的，你要站在借款人的角度去想，有谁会借那么高的利率的资金，尤其是小微企业，她借了这笔钱如何能赚到钱呢？

利字头上高剑悬，千万不要为了赚取利息而丢了本金，对于普通投资人来说，投资无非是保住本金不贬值就好，想要通过投资P2P发家致富是不太可能的了，也许在前几年疯狂发展的阶段还可以，现在几乎不可能了。

第六，借助于第三方数据机构以及平台自身披露的数据信息判断平台当前的流动性风险，也就是投资项目后是否会遭遇清盘等情况。

比如网贷之家虽然被投之家牵连了，但是其平台本身已经接入了很多网贷机构的数据，可以看到资金净流出等多项运营数据，可以作为投资参考。

还有就是贷罗盘的数据，它主要是爬取平台的运营数据，在网贷之家的基础上可以作为一个数据补充，多角度去看平台的资金运营风险。

最后最重要的就是要回到网贷平台本身的数据和产品去详细分析，比如从人人贷的披露数据可以看到，其经营情况良好，资金也都是净流入的表现，表面看没有什么大的风险。

但是其平台的产品全是固定期限类的，如果监管一旦敲定“不允许投标工具的存在，也就是不允许P2P定期产品的存在”，其经营性风险就暴露了，但其实这个可能性比较小，监管出台政策也是要看平台现状的，人人贷出世比余额宝都早，如果人人贷出现经营风险，那对整个行业的打击可以说是很要命的。

再进一步看人人贷的借款资产都是3-5年长期限的，其实其存在一定的资金流动性压力，表象很好，大概率是因为其资金充足，数十年的老平台经历过各种风波，还是足够老辣的。

综上关于P2P理财的一些看法就写完了，仅供参考。

写文章的时候，刚好看见上海银行270亿私募基金暴雷的事情，在网络搜了一下，这件事其实是财富公司在上海银行托管了这笔基金，而基金募集的资金用途也基本用在了自有子公司手里，由于股市和房市的不景气，其子公司运作的项目也无法获得预期收益，最终实控人携款跑路了。

所以连银行推荐的理财都是不那么靠谱的，更别指望小米、今日头条等推荐的理财产品了，凡是不是自营的理财平台都是可以甩锅的，在购买理财产品时一定要擦亮眼睛，理清楚理财产品的资金用途、资金管理平台、风控能力、保障措施等等，在此基础上，抱着投资有风险，操作须谨慎的态度仔细了解项目，再去投资合理利率内的理财产品。

市场有风险，投资须谨慎，本文不构成任何投资建议，一切投资后果须自行承担