《以交易为生》摘录--专业玩家的指标秘诀
大多数新手只看一个指标,希望用一颗银弹来解决市场的混乱;
也有人看一大堆指标,试图把这些指标发出的信号平均来看。
这两种方式都不妥
粗心的新手拿着计算机就像十几岁的孩子开跑车一样,随时有可能出事故;
严肃的交易者需要知道不同情况下哪一类指标更有效。
在运用任何指标前,必须先理解指标的含义及其运用机理。
唯如此你才能对指标发出的信号有信心。
专业玩家将指标分为三类:趋势跟随指标、振荡指标和复合指标(misce-llaneous)。
当市场沿趋势运行时,趋势跟随指标很有效;当市场沿趋势运行时,振荡指标发出的信号太早而且危险。
当市场盘整时,趋势跟随指标发出的信号既糟糕又危险。在盘整市中,振荡指标能抓住转折点;
复合指标在揭示群体心理方面有独特作用。
交易成功的秘密
在于综合参照这三类指标中几种不同指标发出的信号,这样它们之间的缺点就能相互抵消,而优点却能保存。
这也正是三重滤网交易系统的目的所在(见第9章的“三重滤网交易系统”一节)。
趋势跟随指标
包括
移动平均线、
MACD指标(moving average convergence-divergence,平滑异同移动平均线)、
MACD柱、
趋向系统、
能量潮(on-balance volume, OBV)、
收集派发指标(accumulation/distribution)等。
趋势跟随指标属于同步或滞后指标,它们在趋势反转之后才反转。
振荡指标
有助于识别转折点,包括
随机指标、
变动率(rate of change)、
平滑变动率、
动能指标(momentum)、
相对强弱指标、
透视指标、
劲道指数、
威廉指标、
商品通道指标(the commodity channel index)等。
振荡指标属于领先或同步指标,经常在价格转势之前反转。
复合指标
能揭示多空双方的强度。包括
新高—新低指数(new high-new low index)、
看跌/看涨期权比(put-call ratio)、
好友指数(bullish consensus)、
交易者持仓报告(commitments of traders)、
腾落指数(advance/decline index)、
交易者指数(traders'index)等。
它们属于领先指标或同步指标。
9.1 三重滤网交易系统 (具体请看书)
三重滤网交易系统是由作者发明的,自从1985年以来一直在用它操作。这套方法于1986年4月首次公之于众,当时发表在杂志《期货》(Futures)的一篇文章中。 三重滤网交易系统对每次操作进行三重测试或过滤。许多操作第一眼看似乎很有吸引力,但却被另外一道或两道滤网否决了。那些通过了三重滤网考验的操作获利概率大幅提高。 三重滤网将趋势跟随法与反趋势技术结合起来使用。它从好几种时间周期的角度来分析所有潜在的交易机会。三重滤网不仅仅是一套交易系统,更是一套方法,一种操作风格。
亚历山大·埃尔德(Alexander Elder). 以交易为生(珍藏版) (华章经典•金融投资) (Kindle 位置 3585-3591). 机械工业出版社. Kindle 版本.