一位良心发现的交易员自述：我们是怎么玩弄散户的

（笔者：这是一篇转发的文章，这篇文章是我看过的最好的除了我以外的写给散户的股市文章，也说明了我推荐的长线持有法的重要性，我那种长线投资是不怕它这种短期陷阱的。这篇文章网上转发不少，出处我是找不到在哪里。）

《一位良心发现的交易员自述：我们是怎么玩弄散户的》

（一）

我曾经在一家知名的公司做投资，从研究员做起，后来被抽调去做投资。

上个月，我离开了这家公司，总结自己３年的投资经历，越发感觉到自己原来的研究一文不值，也体会到中国股市中散户是多么可怜和悲哀。

下面是我自己工作中接触到的一些经历，别在心里一直没有说过，如今终于想把它说出来，告诉普通的投资者。如果你想在股市中赚钱，也许对你能有所帮助。

机构为了赚散户钱，不断的在研究散户心理和行为学，我们散户不妨反过来，把自己当成机构投资者，也来研究一下机构的心理和行为学，这样才能在这个充满陷阱、欺诈、骗术和谣言四起的市场里立于不败之地。

1，选票

如果我们想做一支股票，公司会组织研究人员和投资经理，探讨出一支大小合适，前景无需多么优秀，但几年之内绝对不会倒闭的那一种。另外，公司的背景和市值也是我们要考虑的因素。

2，拜票

再选出股票后，公司会安排公关人员（一般都是一个资深研究员和一个超级美女）去拜会该公司领导，告诉他我想投资他那支股票，请他们配合。行内成为“拜票”。那么要求上市公司如何配合呢?

就是在我们吸筹时，在公报时尽量将业绩放平，或者适当隐藏利润，这一点公司很容易做到，只要对报表进行适当调整就行了，例如，将某些损益一个季度提完，使其报表看上去亏损；或者将后面数年的费用半年摊完，这都使得当期报表非常难看。

3，砸盘

拜票成功之后（成功的几率几乎是90%，因为这些高管也想挣钱啊，你懂得……），就要开始进一些筹码，这些筹码主要用来砸盘的。

怎么收集这些砸盘的筹码？我不会每天慢慢去收集，因为这样会使股票天天上涨，反而难以收到足够的筹码，还容易被散户抢，并使技术指标形成向上趋势，更使自己收集成本提高。

我会在某一天用大涨的办法来收集，当连跌数天后，散户都悲观失望，猛然一个大涨，套牢的看到了希望，不会抛出；而短线获利的，可能就交枪了，其实，在这个价位我只是要砸盘的筹码，不需要收集很多，因此用猛然大涨的办法就很容易达到目的。

第二天来个低开。为什么要低开而不高开，因为我昨天收集的筹码并不准备获利，而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘，如果高开，很容易让短线筹码获利，他们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢筹，所以一定要低开，消耗这些短线资金。

在这个下跌途中，我将逐步用单托底，因为我要形成自己的底仓。经过几天的连续下跌，有些割肉的筹码就会回补自己的仓位，这时候我不能让他们回补，我必须迅速的吃上去让他们追风，当形成追风盘时，我将在底部的部分筹码高抛，一是为了降低成本，二是腾出资金，然后再迅速的砸下去。

同样的，我会边托边砸，这样一来我就会得到更多价格更低的筹码。

当跌到很低位时，基本上就没人和我抢筹码了，因为在这个下跌途中，我通过不断的高抛低吸，不断的大幅度振荡，将大部分抄底的，抢反弹的都套在下跌途中，或者将他们亏损怠尽，使其不敢在来涉足这个股票，这时候我的目的就达到了。

而公司的配合在这时就非常关键，长时间的业绩没有任何起色，使大部分散户因怀疑其会不会ST，到恐惧惊慌，高位筹码就会不断的掉落，我就可以在底部横盘当中不断的高抛低吸来收集筹码，这个可能需要较长时间，关键看顶部筹码掉落程度而定，如果高位筹码长时间的不松动，那我就不会去拉这只股票。

4，散布消息

当筹码收集足够多时，公司的业绩也会转好了，因为在我收集筹码当中，公司将后面几年能想的出来的损益，或者费用都在那一年半载中摊完了，后面的报表当然好看。

这时候我拉起来毫不费力，也无需多大成本。当这个市场里其他人看到这个股原来这么优秀，必然跟风者众，我就在这这当中逐步减仓。

会通过东财股吧、新浪微博、傻瓜理财直播等互动交流社区去发布一些关于上市公司的消息，当然，因为我们是跟上市公司沟通好的，自然我们能拿到第一手的消息，引发投资者关注。

公司能如此配合，那他能得到什么好处？其实很简单，我将股票拉到高位，他们也能卖个好价钱；在低位时，他们同样可以购入自己的股票，还能挣得名声，这样一来收益会相当可观，何乐而不为？

这当然要和大盘走势相同，在这中间，散户该知道怎么办了吧。

5，监管

当然，如果我做庄，还必需考虑很多问题：

第一是证监会的监控，他们捏死个把苍蝇还是不成问题的，所以操控股票不能让他们抓住把柄，这时候就要考虑多户头，或者拉几个私募大户集体作战。

第二要考虑产业资本的问题，如果我们拉的时候，他们看到利润可观，结果大量抛出筹码，那我们就惨了，必然会亏本出局，在做之前就必需先和他们沟通好，而且还要了解他们手上的流通盘是多少，抛售意向如何，这就是大小非问题。

第三个要考虑的是老庄，如果这个股没有被老庄放弃，那我是尽量不会去碰的，因为一但被老庄反做，那你死得就惨了。

第四个就是大盘状况，跟风的多不多，社会上的存量资金足不足，如果大部分散户或者大户都刚被大宰一刀，这时候就不适宜做股票，你拉人家卖，结果把自己套在里面，那现在最适宜的就是砸股票。

一般人都有个心态，20元买的股，跌到15元不卖，跌到10元不卖，跌到５元仍然没多少会人卖，但是你要跌到２元再拉回４元，不少人一看翻倍基本上都会割肉的，特别是长时间的向下或者横盘。

如果这些问题都解决了，砸盘就要开始。砸多少为适宜？根据大盘状况，每天操盘必需跟着大盘走，当大盘大跌时，你必需深砸下去，这时候成本很低，只要用少量筹码将关键点位砸开即可，会有止损盘帮你接着砸下去。

但是尾盘必需进一些筹码，防止第二天大盘走低或者走高，有一定量筹码就好灵活掌握，也就是说，要在操盘时盯着指标股。

为什么要盯着指标股去做？关键就在于成本，随着大盘波动，你的成本最低，指标股跌时，你也跌，所用砸盘筹码量最少，因为没有多少人敢买，可以深砸。

当大盘涨时你去拉，同样无须买多少，只要将关键点位的筹码买掉即可，有人会将股价推上去，到一定高点，你还可以将低位进的筹码出掉一些，这样可以腾出一点资金做一点差价。

所以，我们看到的股市局面就是要涨一起涨，要跌大家都去跌。

6，针对不同投资者的策略

在股市中的人分好几种，趋势投资者，套牢后不理不睬者，技术派，基本面派，长线客，短线炒家等等。

我要在这个股票里做庄，这些人我都要面对，尽量的让他们在我控制的这个股票里少赚或者割肉而去，这时候我就要用很多办法来对付，因为他们赚多了，意味着我就赚少了，他们不割肉，我就赚不到钱。

对趋势投资者，我没什么好办法，只能将他们看做锁仓的一员。

技术派一般短线较多，喜欢做波段，这里面高手很多，这些也是我们要重点提防的，有时候稍有不慎就可能导致我们整个计划的夭折。

因为一些高手有不少死忠跟着，容易形成较大的资金买盘或者卖盘。有时候，我们也会跟一些民间高手进行沟通，希望他们能配合我们的布局，当然，我们会让他们在这其中也能有所获利。

我一般最喜欢套牢后不理不睬的，这些人把钱交给我后帮我锁定了大部分筹码，使我在底位有充足的资金纵横驰骋。

基本面派也是我喜欢的第二位，因为当我将股价拉高后他们基本就接手了，企业的基本面在我拉高股价后变得非常亮丽，他们就会来接盘;等他们接完后公司基本面就发生改变，他们在低位就将筹码再还给我。

回过头来看，呵呵，真搞笑，Ｋ线走的还真符合某些技术指标特点。偶然乎，必然乎。

这里解释一下我为什么要猛杀游资。

其实这关乎自己的短期收益，因为短线客和游资的钱最好赚，他们持筹码的时间短，可以使我非常短的时间里获利。

例如套牢盘，你只能一次性的赚他一下，他然后就不动了,你就拿他一点办法都没有，这中间有时候长达几年，在这几年里我可是要吃要喝的；基本面派也使我获利不多，因为他们的利润我还要和公司均分。

但短线客和游资就不同了，我在一个波段中就可以获利丰厚。

那怎么做呢？

第一是是逐步拉升，这时候技术指标就开始走好，技术派的人一看技术指标，一般都容易被诱惑进来，这中间我就边拉边卖，需要控制的就是在顶背离之前将筹码交他们手中，使他们看上去技术指标仍然没有到顶，股价还可以涨得更高。

这时候第二天来个冲高回落，然后第三天猛然下跌，他们基本上就开始交枪了，不用我来，股价就下去了，这中间自然我设定好价位来捡果实，对游资更是这样，上半段我来拉，游资一看股价看涨，立即蜂拥而来，那下半段我就将部分筹码交给他们。

第二天我来个低开低走，游资一看势头不对立即出逃，这时候我就要看出逃数量，并计算自己的成果，如果出逃数量足够多，那我下午就拉起，因为大部分短线客都走了，我就不需要支付多少利润出去，很容易将股价拉起来，而我在这两天来回的差价最少是赚交易额的3%左右。但如果发现没有走多少时，那我就继续向下做。

这就是我们操作一只股票的整个过程，这个时间少则一年的时间，多则２到３年。现在回头来看，那些什么明星基金经理、交易员，都是包装出来的；分析师发布的报告，也都是为了应付差事，拿一份工资。真正的操盘手是根本不看这些的。

现在你明白为什么你一卖就涨，一买就跌啊？因为你跟大部分人的行为是一致的。

这正是机构能 获利的根本原因！

（二）

一、坐庄的风险是什么？

一是操作这只股票的不会是我一个庄。一般都是邀请几个人来联手，就像大草原上的猎狗一样，采用群体战术才能更容易获得成功。

要是一个人的话，第一不一定有这个实力，第二就是太容易被人抓住把柄，搞不好“打不到狐狸还惹一身骚”。所以，邀请朋友来合作是肯定的，就是谁主谁次的问题了。

既然是合作，风险也是明显的。当市场出现波动时，如果其中一个朋友立马放水，这时候你就栽了，很长时间的辛苦都会打水漂。

还有一个问题是，当市场趋势向下时，自己却没发现。因为筹码还在自己手中，就想硬扛，这时候同样会完蛋。前几次大牛市结束后，不少庄家摔跟头就摔在这上面。

那么，应该如何应对风险呢？第一，注意指标股的动向。因为坐庄的人对大盘指数动向非常敏感。当指标股向上，而一些主力控制的次要股却滞涨，或者有掉头迹象，那我就要先于股指下跌之前，想办法将手里的筹码尽量地都交到散户手里去，尽量地腾出现金。

只要手上有充足的现金，大盘是涨是跌我都不怕。涨了，我手上剩余的筹码完全可以将其打下来；要是跌了，那我就可以购买更多的筹码。

当大盘到底准备反转时，也同样会痕迹明显。

二、哪里是顶？哪里是底？

在股市里，不少散户看不清股票大势。当然，这其中包括有些机构和大户，不知道什么是顶，什么是底。结果股票不是过早离场，就是被套牢，下面我就谈一下顶和底的问题。

到底哪里是顶？哪里是底？说老实话，我不知道。

我不但不知道大盘会跌到什么点位为底，涨到什么点位为顶，我连自己坐庄的股票能跌到什么价格为底、或者涨到什么价格为顶都不知道，怎么能测算大盘？

有人说，20元跌到5元行不行？到底了吗？我说不行。也许会跌到1~2元，也许跌到8元就算到底了。在股市里没什么顶和底之说，真正起作用的就是供求关系，当跌到供求平衡时，底自然就到了。

例如我的股票，我每天都在让它波动，涨涨跌跌。但某一天我发现，我卖出去的股票，用这些钱买不回来更多或者同样多的股票了，这时候我就不可能再向下做了，这里就应该是它的底了。

也许是5元的位置，也许1元的位置还不到。又有谁知道在哪个位置能达平衡呢？只能不断地测试。

顶部也一样。我向上拉，却没了跟风的，那么我高价买来的股票又能派发给谁？当然，我拉高给你看价格却又是一码事，底部也一样。

在指数里同样如此。如果进出资金能达到平衡，那指数就到底了；如果不能，就一直要跌到平衡为止。

三、庄家在下跌中是如何赚钱的？

不少散户有时候不理解：庄家的成本是20元，他将股价打到15元或者10元，他不也亏了吗？这真是傻庄。

其实，散户是不明白的，庄家赚钱的手段很多时候是和散户不同的。我来举个例子，某只股票机构持有成本是70多元，但重组失利后，开盘连砸7个跌停板，最后在38元被打开。按理说机构亏惨了，如果庄家不砸跌停板，出货的价位不是高些吗？损失不是小些吗？

其实不是这种情况。即使庄家不砸跌停板出货，散户也会跟着出；而承接盘有限，机构的货是出不掉的。如果让股价慢慢的下跌，机构损失会更惨。并且你由于价格没有吸引力，找不到对手盘，那就成了钝刀子割肉，痛苦只有自知。

而如果采用了猛砸跌停的办法，市场的目光就会集中到那只个股上面。当跌到一半时，有协同私募或者机构开始巨量吃单。

因为在这几天的跌停中，市场的关注度非常高，一旦出现巨单吃货了，这说明股价应该反弹了，技术上“超卖”（指就基本面因素而言，资产价格已跌至不合理的水平，通常发生在价格短期内急跌之后。超卖意味着价格很容易出现向上调整。在技术分析上，目前测度超卖现象的指标主要有相对强弱指数(RSI)、摆动指数(OCS)、随机指数(KDJ)及百分比等。相反的情况称为“超买——《乐聚投资》小编小乐注）出现。一般来说，个股股价腰斩，怎么着都要反弹个百分之十几到二十。所以，散户、大户一哄而上，机构卖单被哄抢。

但现实情况并不是散户和大户们所想象的。在熊市中，放巨量的往往都是在出货。看似大单扫货，其实就是庄家们设的陷阱，然后利益分享。

再举个中国南车（601766）在2008年8月18日上市时的例子。当时该股上市价超过发行价60%以上，5个机构席位齐刷刷地排在购买的前5名。难道这些机构傻了吗？非要溢价60%来接盘？特别在熊市中，还怕买不到筹码？如果等几天再买，也许跌到发行价都有可能。

其实，机构们一点不傻。这不过是机构之间“穿连裆裤”的表演。那些获得60%以上溢价的机构，会给这些接盘的机构分配一定的利润。而且，这些机构买入的也并不多，更多的筹码是溢价交给了其他人，包括大量散户的手中了。对接入大部分高溢价筹码的这部分人，那些获利者就不用考虑什么了。

所以，我操作的股票我就希望它能跌下来，尽量地低。

举个例子。在20元到18元区间，我出掉了手中20%的股票，在18元到16元区间，我又出掉18%的股票，后面我就要回补。因为在这种下跌的情况下，不少止损盘开始涌现，还有些人要补仓，这时候我就要根据筹码情况做反弹。

为什么要做反弹呢？主要是吸引抄底盘进来。当然，如果抄底盘巨多，第二天我就再反手做空。

一般情况下，第一天反弹抄底的散户是不多的。但只要进行两天，散户一看，这个股怎么天天涨？特别是割肉盘和补仓盘，一般都会追进来。而之前高位被套的一看涨了几天，就不卖算了，想着等几天也许还能赚点。这时候我再反手做空，将他们套住。

在这中间我赚多少？因为拉的当中还要派发利润，所以，每一段的下跌可以保持一定的利润。

那我为什么希望我坐庄的股价尽量低？你想想，你如果开个商场，是希望经营的货物便宜还是贵？自然是便宜的好。因为这样一来，所用的资金量就少。

10元加1元，人家就嫌贵了；如果1元加1角，不显山露水的，没人和你计较，而10元和1元所赚的比例却是一样的。股票也一样。1元股票涨到1.5元，没多少人有感觉；但10元涨到15元呢？

所以，这就是中国股票市场牛短熊长的根本原因。没几个庄家希望股价很高来增加自己的成本。

四、散户和庄家的定位问题

在一个大草原上，小股民就是羊群，而庄家是狼。

对于我这样给予的定位，大家可能没什么意见。中国股市里70%的股民赔钱，这基本上是真实的。就像打麻将一样，四个人打，三个人赔。这三个人的钱自然流入到那一个人的口袋里去了。也就是说，股民所赔的数万亿既没消失，也没挥发，而是转移，转移到少数人的口袋里去了。这就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼会跑。为什么？怕它把自己吃了。但在股市里却不一样。大部分人买股票喜欢买庄股，说庄股拉起来凶，会涨得快，最好还是强庄。

羊在草原上吃什么？吃草。它会选择有狼的地方去吗？而且这个狼还非常彪悍？绝对不会。

这就是股民自我定位上的错误。你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股票，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。

但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣。这岂有不亏损的道理？所以，大草原上的羊群大部分被保留，而股市中的股民大部分都被吃了。

五、主力是如何对散户进行教育灌输的？我说的这个题目，不少人可能觉得新鲜。没听说过主力还能对我进行教育灌输？其实你没感觉，那就是主力的成功。主力不需要你感觉什么，只要你按着他的指挥去做就行。

主力有这样的本事？他叫我割肉，我就割肉，让我站顶，我就站顶。那我的钱不都让主力赚去了？对，情况就是这样。

那主力给散户灌输的是什么呢？很简单，熊市思维和牛市思维。只要你接受了这两种思维中的一种，你到股市来基本上就是赔钱的，成了主力下酒的小菜。

有这么厉害么？我就来谈谈传销中的洗脑。

现在传销还在一些地方暗地进行，人员数量也不少。但在社会大众中已经成了臭狗屎，人们避之唯恐不及。不过传销依然存在，这就说明其有异于常理的地方，其实这就是强制洗脑。

一般人刚开始进入他们群内时，可能都不愿意参与传销，因为大部分是被骗去的。但他们有办法让你服从，最后自觉自愿地加入到他们当中，成为他们的一员。

他们是怎么做的呢？就是上课。让你在这个群体中，天天说同样的话题，不少人现身说法。只要几个月下来，你基本上已经接受了。再过一段时间，你就失去了自我，变成了一个被操控的木偶。

在股市里，其实主力在做着同样的事。那就是用K线不断地、反复地、长时间地向你灌输着熊市或者牛市思维。

在上一轮熊市中（

指2001年6月至2005年6月，上证综指从2245点跌至998点的熊市——《乐聚投资》小编小乐注），主力的打压延续了5年之久，结果在这一轮牛市（指2005年6月至2007年10月，上证综指从998点涨至6124点的牛市——《乐聚投资》小编小乐注）里，不少老股民基本上没赚到什么。有些人根本就提前退出，没有参与了。而后面两年的牛市教育，又使新股民在其后的熊市中，不但利润失去，连本钱都被套住。

其实，人的思维一旦形成，惯性是要维持很长时间的。为什么现在（

2011年——《乐聚投资》编辑小乐注）许多股民被套，或者被深套？就是因为他们相信牛市还在。那在上一轮牛市中，老股民为什么没赚到什么钱？因为套怕了。不少人在2000点或者3000点就空仓了。

每一轮反弹，后面伴随着更深的下跌，不断地被反复，几年都是如此，你会得到一个什么思维方式？先是不敢，最后就是大胆地高抛低吸。

对，主力要的就是这个结果。当最后一个高抛后，你还在耐心地等待低吸时，指数已经高升，但你已经吓破了胆，不敢再去追了。这时候，你已经被熊市思维的惯性给控制了。

而在这两年的熊市中，牛市思维又害了不少人。

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【精彩观点总结】

观点之一：我不但不知道大盘会跌到什么点位为底，涨到什么点位为顶，我连自己坐庄的股票能跌到什么价格为底、或者涨到什么价格为顶都不知道，怎么能测算大盘？

观点之二：在一个大草原上，小股民就是羊群，而庄家是狼。你本来是羊，吃草就行了，这个草就是找个业绩良好的股票，在合适的价格下把它买来，然后每年等着分红送股来升值。

但大部分股民不这样，总想跟着狼后面吃点残羹剩渣。这岂有不亏损的道理？

观点之三：主力给散户灌输的是什么呢？很简单，熊市思维和牛市思维。只要你接受了这两种思维中的一种，你到股市来基本上就是赔钱的，成了主力下酒的小菜。