保险金信托：财富传承新时代的新工具”。

      保险金信托可以理解为一种特殊的家族信托，不过信托资产是客户的保单资产。投保人和保险公司签订合同，同时委托信托公司，约定未来的保险金直接进入信托账户，由信托机构进行管理和运作，再将信托财产和收益分配给受益人。在西方发达国家，“信托+保险”实现了1+1＞2的效果，是财富传承规划中最为重要的管理工具。

自2014年保险金信托在中国大陆出现以来，短短几年获得了迅猛发展，赢得了很多高净值客户的青睐。

为什么发展这么快呢？总结保险金信托有四大优势：

1、降低门槛

相较于动辄几千万资金，外加一大笔费用的家族信托，保险金信托通常保额或累计保费只需要几百万就可以设立，大大降低了信托设立门槛。

2、杠杆功能

终身寿险保险金信托能实现数倍乃至数十倍的保险杠杆；如果搭配年金险，客户生命周期越长，资金放大效应越大，具有变相的杠杆效应。

3、隔离保护

保险金信托在资产隔离保护方面优于其它单一金融工具。保险金进入信托账户后，保险金的名义所有权发生了转移，是没有争议的专属于受益人的财产。只要债务人不是唯一的信托受益人，债权人无法就保单利益进行追偿；不存在婚姻财产混同的问题；同时，将财富通过信托收益方式传承给下一代，可以合法规避遗产税和赠与税。

4、私人定制

保险金信托，充分结合了保险的确定性和信托的灵活性，可以有更多个性化的受益分配方案，在法律框架内帮助财富所有人轻松实现资产多层次的精准传承。

尽管保险金信托大大降低了家族信托的门槛，但信托设立费和管理费依然是一笔不小的费用，因此并不是每个家庭都需要保险金信托。一般经验认为，闲置资金在1000万-5000万，总资产在3000万-2亿元的客户，比较适合做保险金信托，可以配置年交保险费200万-500万，累计保费1000万-2500万的终身寿险。其核心功能是资产的隔离保护和设计受益人未来的生活。

如果客户符合这些条件，那么接下来的内容非常重要，下面介绍保险金信托的实务操作流程：

一般来说，办好一个保险金信托的设立单子，整个周期快则一个月，慢的可能要一年。很多人问，怎么要这么长时间？原因在于这里面涉及众多参与主体的方方面面。

第一步，选择能够提供保险金信托业务的寿险公司，购买人寿保险。对应的产品只能是终身寿产品或年金险产品。按照目前行业通行的约定，保额或总保费至少在500万以上。因为如果保单资产较低，信托公司不愿意去承接，毕竟运营成本还是比较高的。这里会面临一个问题，凡是大额保单保险公司在承保的时候都比较谨慎，对大额终身寿客户要提供身体健康证明，更重要的是进行反洗钱调查、财务调查等。等这些环节结束，保单才能顺利承保。

第二步，沟通信托公司，签订信托合同。将信托财产多少、信托期限、目的、信托受益人、分配方式等信息与信托公司进行沟通，在信托公司确认《意向书》后，通知委托人缴纳信托设立费。之后由信托公司根据委托人的需求，安排律师起草信托协议。信托协议是整个保险金信托的灵魂所在，详细规定了信托设立及财产交付、信托财产管理、风险承担、信托的变更延期终止清算等各项约定。

第三步，变更保险受益人为信托公司。同时签署一份约定客户、保险公司、信托公司三方权利与义务的协议。这份协议是保障保险理赔金将来能够顺利进入信托账户的关键所在。里面的重点是对保单理赔的相关约定。

这里需要说明的是：

1、设立信托的保险单，一般来说是终身寿险，有的信托公司也接受年金保险，多张保单只要投保人相同，都可以指定进入同一信托，但如果被保险人不同，需要被保险人同意。在变更保险受益人为信托公司时，需要被保险人签字确认。

2、客户婚姻关系存续期间，若以夫妻共同财产设立的信托需夫妻双方签字确认。

3、因为设立保险金信托的一般是高净值客户，难保客户没有境外税务居民身份。信托公司一般会约定弃卡或弃籍5年以上者才能签署信托协议。在信托存续期间，客户承诺不能办理移民。因为国内的信托公司开展跨国业务经营成本和税务成本非常大，信息披露如果出现问题会面临国外巨额的监管罚款。如果客户中途拥有境外税务居民身份，国内家族信托的整个逻辑将被推翻。

坦率说，大多数代理人都没有实际操作保险金信托的经验。下面通过案例解析，加深对保险金信托的理解与应用。

客户孙先生是国内某银行的私人银行客户，孙先生与妻子打拼半生，家庭总资产超五千万。有一爱女准备结婚，两位年过八旬的老人。通过沟通，代理人了解到孙先生的传承需求：

1、希望以合适的方式给到女儿嫁妆，小两口婚后能相处和睦，不因财产问题产生纠纷；

2、准女婿经营企业，担心一旦遭遇债务，女儿依然有属于自己的个人财产，生活不会受到太大影响；

3、如果婚姻不幸破裂，女儿离异后的基本生活开销可以保障；

4、为父母的养老提供保障，假使自己出了意外，父母依然有优质的晚年生活。

通过了解客户的基本情况及需求分析，代理人为客户做了以下的保险金信托架构规划：规划进入信托的的资产有1000万现金和一张保额为3000万的终身寿险产品。保单架构为，投保人、被保险人均为孙先生本人，受益人通过保险公司的保全变更为信托公司，信托公司100%受益。信托受益人指定为女儿及两位老人。

信托合同内领取规则设置为：

1、女儿婚姻祝福金，领取结婚证后，女儿可一次性领取100万元礼金；如果女儿的婚龄超过20年，可再领取300万礼金；女儿每生育一胎，可领取20万礼金；

2、婚变补偿金，如果女儿不幸离异，可每年领取50万元生活补偿金；

3、品质养老金，两位老人每人、每年可分配到30万元养老金。

同时，规定女儿的信托受益权属于个人财产，不属于夫妻共同财产，女方信托受益权不得用于偿还债务或设定担保。对于其它资产，以有效形式设立遗嘱。

        随着国家开证遗产税的风声越吹越近，通过保险金信托来合理规划家庭财富，已成为中国高净值人群的不二的选择。