张春梅：保单的现金价值，它有什么用？
大家好，我是张春梅Mary。
我们经常说，长期保单是家庭资产的一部分，那么，买过的保单，是怎么体现它资产属性的价值呢？
今天，春梅就来说说体现保单资产属性的重要指标——现金价值，它的增长规律及用途。
1、什么是现金价值？
2、现金价值和保费什么关系？
3、保单现金价值有什么用？
一、什么是现金价值？
我们每年交的钱，叫【保费】。
而现金价值，是指带有储蓄性质的人身保险单所具有的价值。
简单理解，就是“保单退保金”，你去退保可以退出来的钱，也可以认为是保单里的钱。
见某产品合同条款对【现金价值】的定义。
任何一个长期保险合同，在前几页都有一个现金价值表，随时可以查看。
一般一年以上的人身保险（如寿险、重疾险、年金险、增额寿）都有现金价值，而短期的意外险、医疗险、财产险等是没有现金价值的。
保险合同生效一年后，保单相应就开始具有现金价值，缴费时间越长，累积的现金价值越高。
你退保，一定可以按照现金价值表去领取现金价值。
承保的前几年，保险公司会扣除支付给业务员的佣金、管理费、风险保费，并且前期利息是很少的，所以前期现金价值非常低。
到后期，一方面保险公司不需要再向业务员支付佣金，管理费也已摊销完；另一方面随着保费的积累增加、利息的滚存，当已缴保费和利息之和大于风险保费时，保单的现金价值就会超过已缴保费。
二、现金价值和所交保费什么关系？
一般来说，在前期，现金价值比所交的保费要少，随着保费的积累，保单的现金价值会增长，至于增长的速度因险种不同而不同。
也就是说，在前期，你退保会损失本金。
保费交出去了，只要过了犹豫期，想退是退不回来的，只能退现金价值。
所以，一般退保都会有损失，这种损失不仅体现在保费经济损失上，同时还体现在时间成本上。
那至于两者是什么样的关系，需要分险种，分产品形态来看。
1、定寿和消费类重疾险的价值形态
这两类险种的主要目的是提供保障，是不建议中途退保的，而且保单的现金价值都比较低，而且增长的比较慢，现金价值随着年限的拉长不断增长，增长到最大值后然后逐渐下降，直至降为0。
详见下图演示：
举例：0岁女孩，50万重疾，保到70岁，总保费20年*2912.82元/年=58256.4元的现金价值表。
在保单第37年度末，保单现金价值为58465元，略超过总保费，在保单第52年度末，保单现金价值为72095元，此后，现金价值会逐渐下降，直至降为0。
2、储蓄类重疾险的现金价值形态
也就是保终身带身故责任的重疾险。
这一类型的产品，就是不管未来你有没有发生重疾，保险公司都会赔付一笔钱回到这个家庭，完成家庭资金流动的一个闭环，所以说这类重疾险形态是有储蓄性质的。
详见下图演示：
举例：38岁女性，30万重疾保额，保终身带身故责任，总保费为30年*6817.8元/年=204534元的现金价值表。
3、增额寿的现金价值形态
现金价值是增额寿产品选择时最重要的收益指标，因为增额寿发挥了“时间+复利”的双重作用，它的现金价值是一直增长的，而且增长的速度也要超过其它险种的现金价值。也因此经常被称为“滚雪球”账。
详见下图演示：
举例：34岁客户，2万*5年=10万元增额寿的现金价值表。
增额寿想要【领取】的时候，就是【减保】或者【退保】，然后拿回对应的现金价值。
4、养老年金的现金价值形态
养老年金，一般是设置在退休年龄开始领取，在领取之前，现金价值是一直增长的，但增长的速度是比不过增额寿的，在养老金开始领取之后，现金价值有的产品会降为0，有的产品还有一段持续的时候，有的产品甚至终身都有现金价值。
以目前市面上比较主流的一种养老年金产品形态的现金价值演示为例：
举例：34岁客户，2万*20年=40万总保费，60岁开始领取养老年金的现金价值表。
从主要的几个险种和产品形态的现金价值增长来看，我们可以发现：
保单，只是将我们的钱💰换成了另外一种存在的方式，守护我们的家庭，并没有消耗掉。
三、保单现金价值有什么用？
1、保单贷款
我们讲的保单贷款，也叫保单质押贷款，就是找保险公司贷款。
贷款的额度是保单现金价值的80%，一般最长期限不超过6个月，之后还可以再次申请保单贷款。
一般在长险的合同里都会有明确的条款规定。
当投保人需要资金周转时，就可以找保险公司贷款。
举例：
我的保单有100万的现金价值。相当于我有100万放在保险公司，那我可以贷80万出来用。
这样对保险公司来说，有风险吗？
没有任何风险，因为我有100万放在保险公司，保司贷80万给我做资金周转，没有任何风险。
另外，保司还可以收利息，一年5%左右，有的公司高点，有的公司低点。这个利率并不是固定的，会随着人行的基准利率调整而变化。
而且，保单贷款的手续会比其它的贷款方式程序、材料上要简单很多，有的保司只需在官微上操作申请，审批通过了就可以到账，到账的周期不同保司不同，但一般也会比银行贷款的周期要短很多。
还有一种保单贷款，投保人拿着保单去找银行和贷款机构去贷款。因为是投保人缴纳的保险费，银行和贷款机构会倾向认为投保人的收入比较稳定，就发放贷款。一般可以贷年交保费的20-30倍，贷款利率从10%-20%不等，这叫信用贷。
其中，第一种保单贷款不上征信，也比较常用，第二种是要上征信。
2、减额交清
当投保人出于某种原因想停止正在每年缴费的保费，但又不想直接退保让保单失效，则可以选择减额交清——即退保一定的保额，将所退出来的现金价值一次性的将未交的保费交完。
这样在剩下的保险期间内，不用再缴纳保费了，同时还留有一定的保额进行保障。
3、垫付保费
当投保人因故无法按时支付保费时，可以向保险公司申请自动垫付，用保单已经生成的现金价值进行保费支付，让保单继续生效。
但此时和贷款一样，垫交保费所用的现金价值是需要计算利息的，未来垫交的保费和所欠的利息需一并还上。
这个功能不是所有产品都有，具体内容要看产品的条款。
而且，这个功能也不建议客户在一开始投保的时候就选上，避免中途忘记交保费，现金价值自动垫交，但自己又忘了及时将保费续上，如果到现金价值不足以支付所需缴纳保费时，会影响保单的效力。
我是张春梅Mary，人民大学硕士&中国农大本科，专注第三方家庭综合理财的独立保险经纪人，前私募股权投资平台研究总监，同时也是终身成长的心理咨询师，帮助大家清清楚楚了解风险、明明白白购买保险，踏踏实实享受生活。
