在50ETF期权交易中，怎么做好移仓
移仓（倒仓）定义：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。常用于股票、期货等交易市场，当然在当前火热的期权交易市场，“移仓”同样是一门非常重要的技术。
在期权交易当中，投资者可以根据不同的行情发展，对持仓的期权合约进行移仓，操作得好会起到事半功倍的效果，操作得不好则可能事倍功半，下面简单的分几种情况给大家介绍一下：
第一种情况，出现单边连续上涨或下跌趋势行情时，赚取更大利润。比如若是连续上涨或比较明显的上涨趋势中，可以将较低行权价的认购合约转移一部分到较高一档行权价的认购合约，可以把一两千元的合约换成200-500元的合约，以便获得更大收益，但要注意资金分配，不能全部深虚；连续下跌行情，则是将较高行权价的认沽合约移仓至较低行权价。
（操作原理：实转虚，充分利用期权的杠杆效应，提高资金使用率）
第二种情况，横盘或小幅下跌行情时减少亏损。如果是行情出现这种情况下，投资者又不愿意减仓，就应当将原先较高行权价的虚值合约往下移仓到实值或平值合约，减少时间价值损耗。
（操作原理：虚转实，降低期权合约的时间价值流失风险）
第三种情况，当月合约提前移到下月合约。合约快到期的前几天将当月合约提前移仓到下月合约，以避免巨大的Gamma波动，比较稳妥的办法就是逐渐移仓，最后一周每天移一点，直到移仓完毕，这样既享受大Gamma，又避免全部大Gamma带来的巨大波动。另外，如果持有的当月期权合约已经剩下没多少价值了，那就没多大意义移仓了，等待最后有没有翻身的机会，直接重新建仓下月合约即可。
Gamma：指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度
Delta值：指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度
( 操作原理：近转远，降低期权到期风险）
移仓时机的选择很重要，一是在一段上涨行情中继，横盘或小幅调整时，从下往上移，此时高行权价合约跌幅较多；二是在上涨时，两档合约的涨幅基本一致，即将拉开距离时；三是大幅上涨，两档合约的涨幅差距较大，追涨进去，这种情况要注意回落风险。
重要提醒：做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，风控应该摆在你的第一位！
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