一、金融风险

基本特征：不确定性；相关性；高杠杆性；传染性

常见的金融风险有四类：一是由于市场因素（如汇率、利率、股价以及商品价格等）的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；二是由于借款人或市场交易对手的违约（无法偿付或者无法按期偿付）而导致损失的信用风险；三是金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险；四是由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。

二、金融危机

（一）金融危机的含义

是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。

（二）金融危机的类型

1、债务危机

也可称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。

特征：出口不断萎缩，外汇主要来源于举借外债。国际债务条件对债务国不利，大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。

2、货币危机

从国际债务危机】欧洲货币危机到亚洲金融危机，危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度。由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。而由此引发的投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。

3、流动性危机

一是国内流动性危机。二是国际流动性危机。

4、综合性金融危机

（三）次贷危机

指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。2007年春季开始显现，8月开始席卷美国、欧盟和日本等主要金融市场。2008年10月初，演变为金融海啸。分为三个阶段：一是债务危机阶段；二是流动性危机阶段；三是信用危机阶段。

三、金融监管理论

（一）金融监管的含义

金融监管首先是从对银行进行监管开始的。

（二）金融监管的一般性理论

1、公共利益论

2、保护债权论（存款保险制度就是这一理论的实践形式）

3、金融风险控制论

4、金融全球化对传统金融监管理论的挑战

四、金融监管体制

（一）金融监管体制的含义与分类

从银行的监管主体以及中央银行的角色来分类：

1、以中央银行为重心的监管体制。典型代表是美国

2、独立于中央银行的综合监管体制。德国是典型代表

从监管客体的角度分类：

1、综合监管体制。这是指将金融业作为一个整体进行监管。英国为代表

2、分业监管体制：指对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构监管。中国。

（二）我国金融监管体制演变

92年证监会，98年保监会。03年银监会。国家外汇管理局。国家重点金融机构监事会。

我国实行独立于中央银行的分业监管体制。

五、国际金融监管协调

（一）巴塞尔协议产生的背景和发展

为了维护成员国的共同利益，加强监管合作，统一监管原则和标准，1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡12国的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会（简称巴塞尔委员会）。

（二）1988年巴塞尔报告

主要内容：确认了监督银行资本的可行的统一标准。

巴塞尔委员会将银行资本分为核心资本和附属资本。核心资本又称一级资本，包括实收股本（普通股）和公开储备（商业银行在本国央行设有的公开数额的储备金）。

银行资本充足率，即资本与风险加权资产的比率不得低于8%。其中核心资本比率不得低于4%。

（三）2003年新巴塞尔资本协议

新巴塞尔协议的三大支柱

1、最低资本要求

2、监管当局的监督检查：

三大职责：全面兼管银行资本充足状况；培养银行的内部信用评估系统；加快制度化进程。

3、市场约束：强调以市场力量来约束银行。

（四）2010年巴塞尔协议三

体现了微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合的监管新思维。

1、强化资本充足率监管标准。资本监管是本轮金融监管改革的核心。三个最低资本充足率监管标准，普通股充足率为4.5%，一级资本充足率为6%，总资本充足率为8%。正常情况下，银行业的普通股，一级资本和总资本充足率应分别为7%，8.5%和10.5%。

2、引入杠杆率监管标准。

3、建立流动性风险量化监管标准。一是流动性覆盖率，二是净稳定融资比率。

4、确定新监管标准的实施过渡期。