2亿散户坦言：为何在底部买入还被套？只因没有领悟真正抄底绝学

周四沪深两市高开后延续震荡走势，尾盘再度拉升。热点题材并未出现明显的领

头军，不过全天来看能源、海南、粤港澳、医药等轮番发力，支撑指数走高。周五三大股指小幅高开，个股涨跌互半，开盘抖音概念股延续强势，引力传媒一字封

板，科达股份、网达软件有所表现。锂电概念异军突起，融捷股份、杉杉股份等个股集体拉升。医药、酿酒等白马股持续活跃，蓝筹修复行情值得关注。

从

技术上来看，沪综指分时图中探底回升后再度下行，10点半之后一度重新运行于平盘线上方，不过这波拉升并未伴有量能的释放，量价配合不太合理。日线级别上

上行趋势依旧延续，小时级别上均线系统多头发散，利于支撑指数上行。创业板表现相对弱势，分时上维持震荡杀跌之势，盘中跌幅逼近1%，日线图中结束连阳走

势，并跌漏5日线支撑，说明市场对于周末消息的空档期仍有所顾虑。整体上看，市场资金风险偏好依旧处于低位。

另外，A股入摩倒计时 机构“寻宝”超跌白马

随着上市公司一季报披露收官，各大机构开始重新审视各个行业的投资机会。他们认为，当前市场波动加剧，资金风险偏好降低，在投资时应选择那些盈利相对稳健、确定性更高的行业，从而抵御市场情绪的影响，而超跌白马股则成为机构首选的主要投资标的。

下图为部分超跌白马股：

“入摩”在即，外资快速布局行业龙头股

5月7日MSCI官网发布的公告显示，MSCI将于欧洲中部时间5月14日公布其半年度指数调整的结果。该消息一经公布，立刻引起了市场关注。业内人士指出，此次调整对中国市场至关重要，甚至可能是近年以来最重要的一次。

随着新的成份股名单即将敲定，A股市场相关标的将进一步迎来增量资金配置，相关成份股股价有望获得资金、情绪的双支撑。

下图为部分一、二级行业龙头股名单：

后市展望：

对于后市，笔者认为，短期无论是从企业盈利、流动性或风险偏好的角度来看，市场仍存在不确定性因素，未来需更关注主板及中小创业绩确定性高的龙头企业。

抄底适合的时机是什么？什么时候抄底合适？

每当市场或个股出现回调，投资者脑海里就会浮现这样一个问题：是不是该进场抄底了？实际上每一次下跌确实不乏进场抄底者，只是有人这样做真的赚了大钱，有人换来的却是一次又一次亏损甚至套牢。同样是抄底，为什么结果会如此大相径庭呢？

其实，“抄底”能否成功，关键在于时机的选择。以下是三种极易导致抄底失败的情况：

1）市场在经历了一个阶段的升势后突然从高位出现暴跌。

这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，但有三种人极可能在此时萌生进场抄底的冲动：前期因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度发生大幅下跌而在市场回暖之初割肉者以及由于听说同事、邻居都赚了钱也想炒股发财的迟到者。

2）在市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底。

经验表明，一个足以影响市场趋势的消息，究竟属于利好还是利空，应该促使市场反转还是继续下跌，并不是由某些人的主观意愿决定的，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以贸然进场抄底的结果大都凶多吉少。

3）市场已连续经历多日下跌并且跌幅也比较可观。

通常那些在前期曾经成功逃顶并赚了钱的投资者，在看到股价已经低于上一回的买入价，并且又听到媒体上许多专家纷纷断言绝不可能跌破某某支撑位时，便主观认定赚钱的机会又来了，于是再度返身入场笔哲公种豪-陈弈名。然而，是不是底部绝不会取决于某些人的主观意愿，因此以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”。

那么，究竟应该选择什么时机进场抄底才能确保成功呢？归纳起来，应该具备这样几项特征：

1）市场遇利空不跌，甚至低开高走;

2）各个主要板块已经跌得面目全非，无一幸免;

3）市场整体成交量萎缩至地量水平;

4）媒体上看空声音仍然不绝于耳。

以上四项只要符合其中三项，就是真的到了该进场抄底的时候了。

满足八大条件，抄底成功率倍增：

1、布林线BOLL不连续跌破下轨不出手。跌破布林线下轨，且布林极限BB<0时有底背离迹象才是较好的买入机会。

2、不见冰点不出手。资金流量指标MFI可视为带成交量的RSI指标：

1）当MFI<20代表资金短期冷却过快出现冰点的中短线超卖信号。

2）MFI在20左右水平，股价一底比一底低、MFI一底比一底高的底背离可视为较可靠的中期反转上涨信号。

3）MFI<35指标连续两次有效上交叉其平均线时可视为中短线买入的信号。

3、

在抛售中，股价在长期盘跌的基础上突然急剧坠落，中小投资者出于恐慌大举斩仓，成交量底部突然膨胀为最大的特征。此时，空头得逞，重手大幅打破布林下轨才

是“诱敌深入”的超跌抄底良机。一旦这类底部放巨量的个股出现攻击量上涨，往往可以捕捉到中期以上反转且较快拉升的机遇。

4、威廉指标不出现多次撞底的情况不出手。大盘中期跌幅已大，出现威廉指标撞底的中期调整到位迹象为买入时机。

5、市场转暖，基本面、政策面暖风频吹，舆论高度一致地贯彻国务院积极维护股市稳定的政策要求，新股发行减速或停止，公开市场释放足够的流动性支持资本市场发展、外围股市稳定向好等等。

6、中短期技术均线收复，有两个以上的不断抬高低点，而且时间跨度在一个月以上，像上证指数998、1664点之后的K线信号出现。

7、市场估价合理，有一定的投资品种出现。比如剔除大盘股以外，两市平均市盈率水平降低到20-25倍，平均股价跌到历史阶段性低点一带，能够吸引新的长线买家进场。

8、股指通过长期下跌后，成交量相对萎缩，并持续在历史地量水平运行，这说明多空双方基本平衡，做空力量枯竭。

抄底绝招：

抄底之一：海底月

它

的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底，但在

底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升，因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中止，应该考虑这是主

力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的形势大好。

抄底之二：探底线

当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。

抄底之三：长尾线

当

天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很

明显。底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过

程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形态都有成为下跌换档的可能。

抄底之四：三红兵

在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。

抄底之五：平台底

股价在5曰均线附近连续平盘三天，迫使5曰线和10曰均线形成金叉或者5曰线上翘、10曰均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根K线是平移的。

抄底之六：阳夹阴

即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制，第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。

以上其中看抄底线，在抄底过程中，股价没有出现上涨的迹象，不要单方面一厢情愿地买入。这样，你很可能买了极弱的品种。同时，你也不要认为底部股价上涨后，再追高买入心有不甘。其实股价启动的第一个涨停板，就是起涨点，这往往就是最低价。

抄底的三个判断指标是什么

1）底部涨停。股价反弹时，必须要能在盘中一鼓作气涨停。连这点勇气都没有的品种，其主力实力一般，因此，短期内不会给你带来利润。当底部第一个涨停时，要敢于跟进，次日高开高走就撤退。尤其是板块热点的龙头，是最佳品种。

2）KDJ指标。当周KDJ指标在20区域以下，其中J值开始拐头向上时，机会来临。当日KDJ指标在20区域以下形成二次或三次金叉，其中J值由负值区向上穿越KD值金叉时，短线反弹行情来临。

3）巨量换手。股价在涨停时，当天换手率要大，至少要达到5%以上，这说明当天交易非常活跃。主力即使要出货，也要连续保持几天震荡盘升的诱多行情才行，这就为短线抄底买入者带来了利润空间。

在抄底过程中，股价没有出现上涨的迹象，不要单方面一厢情愿地买入。这样，你很可能买了极弱的品种。同时，你也不要认为底部股价上涨后，再追高买入心有不甘。其实股价启动的第一个涨停板，就是起涨点，这往往就是最低价。

三种抄底最危险的时候：

1）

市场在经历了一段升势后突然从高位出现连续暴跌行情，这通常是市场趋势将要发生逆转的征兆，但因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度错过机会

而不顾一切地买进，而且这次他们坚定了持股的意志、放弃了止损的想法，所以这样做的结果很可能意味着将经历整个熊市的考验。

2）市场已连续

经历多日下跌并且跌幅也比较可观，行情下跌趋势已经运行了一段时间后，那些在前期曾经成功逃顶并赚了钱的投资者，主观认定赚钱的机会又来了，于是再度返身

入场。但以这样的方式进行抄底通常会抄在了“半山腰”，如果坚决不承认错误、不果断止损离场，或心存侥幸的话，通常会眼睁睁地看着股价越跌越多，自己越亏

越大。

3）市场长期下跌后突发重大实质性利好后盲目进场博反弹经验表明漫漫熊途之路。

抄底所需要去注意的事项

1）调整前的热门股适合于做短差，赚了就走

有些板块在股指连续下挫的过程中跌幅较小，主要原因是在此之前介入该板块的资金集中，主力在市场突变的情况下难以抽身而出，因此这些个股在大盘企稳后将有发力上冲的机会，越是换手充分的股票反跳的力度也最大；

2）调整中抗跌且成交量放大的股票重点关注

对主力来说，在市场面和消息面不加配合的情况下则更需要作出孰轻孰重的选择，从而决定手中股票的走向。逆势中放量不跌的个股中显然就有护盘的因素，在目前股价已是主力觉得较为关键的位置，因此只得不遗余力地护盘，以求保持形态的完好有利于今后的拉升；

3）逆势上涨个股有风险，勿贪恋

“满盘皆绿一点红”往往会给投资者深刻的印象，而这些个股逆势逞强无非传递这样一种信息：该股中有实力较强的庄家，并已达到了控盘自如的程度。然而，不少这样的股票往往成了反弹中的弱势股，匆忙介入的投资者不仅没有获得期望的收益反遭套牢。

最后我们还要谨记这三种抄底心态，不然会让你越抄越底

1）暴利心态。

这种心态多发于前期因为过早卖出而放跑了大段利润的踏空者，因担心再度发生大幅下跌而在市场回暖之初割肉者以及由于听说同事、邻居都赚了钱也想炒股发财的迟到者。由这些人进场时的动机所决定，他们通常鲜有止损的想法，所以这样做的结果很可能意味着将经历整个熊市的考验。

2）跟风从众心态。

在

市场下跌途中突发重大实质性利好消息，仅仅依据自身或某些专家的判断盲目进场抄底。经验表明，一个足以影响市场趋势的消息，究竟属于利好还是利空，应该促

使市场反转还是继续下跌，并不是由某些人的主观意愿决定的，而是取决于多空双方相互博弈的结果，所以贸然进场抄底的结果大都凶多吉少。