小白学理财——基金定投

在公众号“辉哥奇谭”的作者辉哥影响下，深知每个人都必须拓展自己的三维收入，即薪资收入（日常以时间换钱）、兴趣收入（单份时间能够多次所得）及理财收入，以确保在类似此次春节假期的“黑天鹅”事件时，我们长时间不上班，依然能够从容的面对生活，同时将来退休后也能够悠然自得。

薪资收入与兴趣收入的增长，依赖于我们每天持续精进，通过时间复利获得更大的收益。理财收入，作为非常菜同时又极其懒的小白，在微微了解表层理财知识后，我一直希望通过定投几只指数基金，然后30年可以不用再花时间顾及的方式，来实现理财的增长。2019年在支付宝平台懵圈的玩了债券基金、指数基金、股票基金及黄金，当初也是瞎买，压根不懂如何选基金，如何配额，只想着买入，总能涨的，年末不到8%的收益，我也嘲笑了自己一凡。很幸运，在这个慵懒的假期，谢谢菲迪与啊维组织大家学习了「力哥理财」。让我这个小白在众多辉友的理财文中熏陶后，在力哥的助力之下，不再打转，可以出发了。

定投，定期不定额

好，我们先来看两张图表，一张为定期定额投入，另一张为定期不定额投入：

定期定额 定期不定额

基金定投原理：通过定期定额/不定额投资，不停的分批次小额买入基金，使基金的收益曲线，更接近宏观经济的走势，变得比较平滑。这里有两个主要概念：

定期：主要分为每周、每两周、每月。当我们持有资金越多时，建议投资频率即可越频繁，如果年度投资额为一万时，采用每月的频率即可。早先总以为定期的长期是十年、二十年，现在了解，定期的频率也需要跟着大盘走，一年两年三年或者更长时间，都有可能，需要根据每只基金的情况作判定。

额度：通过上方两张图表展示，当我们采用定额投资的方式，所选基金净值在下跌时，我们持有份额成本将越低于原始成本，即为0.375元，当基金的净值重新涨到0.375元，我们即可保本，再涨我们就将获利；而如果我们采用不定额投资方式，越跌买入越多，那我们持有的份额成本将更低，也更容易达到保本线，同时只要净值稍微一涨，便可轻松获利。下跌定投，亏损越小，上涨定投，盈利越小。

定投策略：低位多投入，高位少投入，定期变额投资策略。越跌越坚持买入，每下跌一定比例，购置更多，确保成本与市值相近。越跌越买，越涨越卖。大前提是，你确实为自己选择了一只好基金。

什么样的基金是好基金呢，这也是早先一直困扰我的，在第三部分有所展示，可以直接跳阅。定投助力我们战胜恐惧的心魔，越跌买越多，有意思的反人性，一起玩么。

可靠，基金多维配置

在谈基金配置之前，我们要先确认我们有多少钱可以投资。第一，我们要预留3到6个月，或者1年的现金流用于日常开销；第二，我们得为家庭保障购置好对应的保险，建议购置消费型保险，而非储蓄型保险，你都懂理财了，干嘛还要花钱请人帮你理财呢；第三，扣除类似我们预知房贷、车贷、教育金等。当我们将以上三个部分的资金规划完成后，剩余部分的资金，我们即可开启投资模式啦。

按照投资对象不同，我们可以将基金分为货币型基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金：

货币型基金：风险度最低，支付宝的余额宝就是货币型基金，如果你的余额宝有存款，那么你就已经开启了基金投资啦。

债券型基金：风险略相对较低，同时收益也平平，通常在配置中只为平衡市场波动的亏损。

混合型基金：混合了债券基金与股票基金，风险高于债券，低于股票，同时看基金经理对于债券与股票的选择比例。要把主动权再一次交给基金经理，为何我们不自己直接对债券型基金与股票型基金以进行比例配置呢，所以建议大家无论购置哪种基金，尽量选择纯基金。

股票型基金：风险最高，同时收益最好。基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金。

指数基金：（乱入一个指数基金，据投资策略分类，主要分为被动基金和主动基金。被动基金一般指的是指数基金，那什么是指数呢？交易所里有很多股票，每只股票的价格都在随时变动，有的涨，有的跌。而指数就是一个能够及时反映股票市场整体涨跌的参照指标。

在认识各类基金后，同时在我个人以平衡持续增长为目标的前提下，我为自己配置的基金组合如下：

基金多维配置

指数基金50%，涵盖咱们自己国家的沪深与中证，同时有国际大市场标普，印度作为未来人口红利相信指数会持续上升，教育行业与健康行业都是我自己喜欢的，相信未来会持续发展，也为其配置额度。最喜欢指数的原因是，它没有人性的存在，跟着大盘走，同时，我也相信无论是哪个市场，肯定都是向上的趋势，大家都有追求的嘛；

举栗：如为同类的行业指数基金，我们可以从基本信息与业绩信息进行比对选择。基本信息包括：成立日期、规模、买入费用、卖出费用、动作费用；业绩信息可以涵盖：今年以来、近6月、近1年、近3年、年5年。还有一项特别重要，那就是选择基金的十大持仓股，持仓如果均为我们认可的好公司，那就有价值投资的意思了！所以，投资是一条终身成长的道路！

股票基金20%，喜欢价值投资，所以在未能更好把握股票基金时，优势以指数主，后续逐步加强股票基金，毕竟收益最棒的还是股票基金，虽然风险同在，也非常相信，中国好企业一定有，而且还蛮多的；

债券基金15%，最稳妥的投资，虽然难有大收益，但可以确保本金，慢慢来，比较快嘛；

黄金石油15%，股市涨，黄金跌；黄金涨，股市涨。黄金石油再为投资加份保险！

不同经济周期，配置不同的资产。经济景气时，买股票型基金为主，经济低迷时，买债券型基金为主。我们每个人根据不同风险偏好和资产规模，配置不同比例，配置多样市场。

任性，选只越跌越买的基金

定期变额定投策略中，我们是越跌越买，越涨越卖，我们如此任性的前提是，相信选择的基金，未来一定会涨，如果不涨，那不把自己给坑了么。那什么时候买入，买什么呢？

市盈率：是指股票价格除以每股收益的比率。市盈率低时，适宜买入，但当市盈率低，且市净高时，依然不适合定投；

分位点：分位点低于40%开始定投；分位点高于40%不适合开始定投；

PE操作参考值

黄金价格：金价在<100美元/盎司时为被低估；金价在1000美元/盎司到1500美元/盎司时为被合理；当大于1500美元/盎司就在高位，不适合买入。当然随着市场的持续发展，每个金额也会相对调高。

石油价格：油价<35美元/桶为被低估；油价35美元/桶到75美元/桶时为合理；当大于75美元/桶为高位，不适合买入。同样，随着市场的持续发展，金额比例需调整。

我们在选择股票基金时，要选择第一，大型知名基金公司；第二，有背景、有阅历、管理时间长、从业时间长，且操盘风格为长线，持仓谷为十大名单，基金换手率在50%-200%的基金经理；第三，选择业绩一向好的，如果有五年以上参数数据最好啦；第四，选择基金规模大的；第五，选择成本较低的。综合筛选，我们能选到好基金的。

很多数据都是现成的，只要多关注天天基金网（https://fund.eastmoney.com/）、集思录（https://www.jisilu.cn/）及晨星网（中性评级，http://cn.morningstar.com/）即可。操作软件：场外基金如天天基金、蛋卷基金、支付宝都是通俗易操作的APP；场内基金是交易所、券商等开发的APP，下载后，先大概括浏览，相信操作肯定都是666的。

理财，就是理生活，来，一起把生活活泼起来。

写于最后：哈哈， 在实操后，会持续调整相应概念与比较，大家一起来玩呀。