跟着专家学习、透视金融风险 ---如何防范金融风险

        最近拜读清华大学经管学院魏杰教授的文章《防范金融风险的五大举措》，大大提升了我这名金融战线最最基层一线同志的认知，特作些札记来加深理解。文章摘要如下:

        防范金融风险目前已经成为经济金融领域讨论最多的话题，因为经过专家预判:  未来中国要爆发风险的话，最有可能是在金融领域。党的十九大明确提出，绝对不能爆发系统性金融风险，因为一旦爆发系统性金融风险就会伤害经济，国家就很难完成既定的经济目标。

        如何防范金融风险呢？借鉴国际经验来看，金融爆发往往缘于五个方面，分别是资产泡沫、外汇市场波动、债务问题、金融秩序以及宏观经济政策。

        抑制资产泡沫。所谓资产泡沫，就是指资产价格上涨过快。在我国资产价格主要统计两种:股价和房价。自从我国股市行情有过过山车般的跌宕起伏，估计现在直至未来五年就是个平稳上升的慢牛过程了，理由主要是:现在的证券监管部门把监管作为第一要务，对于内部交易、买壳卖壳、资本大鳄还有场外配资等问题非常关注，不可能出现问题，另外新股发行速度在加快，把股价抬很高可能性不是很大。为什么说房价值得关注？日本20世纪90年代的房地产市场波动就是住房供给超过刚性需求，社会各方资本纷纷进军房地产市场，形成投资和投机需求，由此拉动房价不断攀升，直至泡沫被吹的很大很大。最终1990年被刺破，到现在为止日本还没有完全从危机中走出来。

        稳住外汇。亚洲金融危机爆发的主要原因是这些国家的外汇出了问题，因此对外汇的波动要谨慎对待。2016年中国外汇开始出现波动，一个是人民币持续贬值，二是外汇储备持续减少，这两条会带来金融风险。中国为了稳住外汇采用三条对策: 一是外汇改革中承诺已经放开的政策会继续坚持；二是对技术类并购予以支持，非技术类并购严格审查；三是“一带一路”投资中尽量使用人民币。这三条对策执行好了，外汇就基本上稳住了。

      稳住债务。很多国家爆发金融危机是有债务引起的。2007年美国的次贷危机还引发了一场国际性的金融危机。债务分三种: 个人债务、企业债务和政府债务。总体上，中国稳住债务要关注个人债务过快上升；解决好国有企业负债率过高的问题；解决好地方政府潜在债务上升问题，防止发生金融风险。

        治理金融秩序。金融秩序混乱分两类:一类是改革引起的，改革方向是对的，但是规则没有跟上，就会出现秩序混乱；二是由金融创新引起的乱象。

        运用好货币政策和宏观审慎政策。反映货币政策的重要指标就是货币供应量和货币供应量增长速度。过去货币供应量的增长速度是两位数，2017年6月份开始降到一位数，为8.8%。2017年7月份全国金融工作会议提出实行稳健的货币政策。这一信号的释放意味着原来高负债、高增长的模式不可持续。另外宏观审慎政策的目标就是:在容易积聚金融风险的经济顺周期，采取逆周期政策，给机构、业务设计一个控制风险积累的办法。 

      以上是防范金融风险的主要举措。

        研读完魏杰教授的文章《防范金融风险的五大举措》结合自身的实际，心得体会有三点如下:

        一是对党和国家领导层面的认识。中央治理国家高瞻远瞩的智慧和应对挑战、深化改革的魄力和勇气让我震撼和叹服。

        二是联想到单位“乱象治理”。金融秩序混乱其中有一类就是由改革引起的。镇江农商银行自2014年提出商务转型，打造“十大工程”“六化银行”，改革方向是对的，但是有些规则没有跟上，出现了个别突出的矛盾。作为银行这样的金融企业，按照现代企业制度，必须坚持健康、可持续发展理念。镇江农商银行在原来信贷资产大面积坏死，公司到了生死存亡的关键时刻通过“商务转型”实现三年高速发展、员工工资普遍提高。这样一个事实大家有目共睹、感同身受。回过头来反思，结合魏教授的文章观点启示，有收获。

      三是自身的意识和行为。形势变了，不同以往。“房子是用来住的”，不能再侥幸投资和投机，否则风险很大。作为一名银行基层的同志，更要认清当前利率充分市场化、同业竞争激烈、金融产品同质化、互联网金融更便捷而监管趋严的形势，做到强身健体，通过持续的努力学习，提升自己的软实力和服务水平积极应对。