日本数字货币交易所的全球战略

作者 陈飚 跨境区块链合规律师 微信号：13752350617

      日本作为发达国家，2017年4月1日起，实施了以《资金结算法》为首的数字货币体系法，首次从立法、司法等角度，确立了数字货币交易所的合法地位、商业模式及其监管基本模式等。

      2017年9月26日，日本金融厅公布了包括Bitflyer等11家第一批登记的数字货币交易所，俗称“Whitelist（白名单）”交易所，Btcbox作为中国投资的日本数字货币交易所也在其列；目前，虽然金融厅加强了监管的力度，丰富了监管的内容，全球在日本设立子公司向金融厅申请合法登记的“白名单”交易所仍然有近百家。

      在区块链产业生态中，数字货币交易所是核心产业，拙文从以下几个角度对日本数字货币交易所产业发展状况及全球布局进行阐述，轻度参与一下最近火热的数字货币交易所战略的“辩论赛”。

      一、数字货币交易所合法性是根本

      2017年4月1日起，日本实施了以《资金结算法》为首的数字货币体系立法，是首个以法律形式承认数字货币及数字货币交易所的合法地位，将数字货币作为“外汇”，把数字货币交易所作为“类银行金融机构”，纳入日本金融监管体系。

      2017年9月，日本政府金融厅公布“白名单”交易所名单，公开承认“白名单交易所”的类银行金融机构已履行登记的合法合规义务，可以接受法人或个人的在线开户，并进行“365天乘以24小时”的法币与数字货币进行随时双向兑换在线合法合规交易，日本“白名单”数字货币交易所从此正式作为日本国合法金融机构，发力全球区块链产业。

      截止到2017年12月31日，日本数字货币交易量占全球数字货币交易量的60%强，已经开始实现了日本在区块链产业中全球数字货币产业的霸主地位。

      从日本“白名单”数字货币交易所的发展事实看，数字货币交易所作为类银行金融机构，合法合规是其发展的根本与前提，一些没有合法合规的交易所，即使短期取得了不错的业绩，也无法在长期的商战中，取得持久的胜利！这就是币安落户马耳他的根本原因。而纵观FCoin的白皮书，看到的是《创新的数字资产交易平台 未来社会自治型组织》，只字未提合法合规，Fcoin Fund也不知道出自哪国何处？“不负责任”的“去中心化”极有可能误导社群，发生“突发事件”时，也极有可能无法追究责任人的法律责任。

      二、合法数字货币交易所整合全球产业

      首先，获得日本金融集团及IPO公司的投资及支持。Bitflyer是日本“白名单”数字货币交易所中交易量最多的交易所，占到60%强，从其主要股东构成看，第一包括日本三大银行集团，即三菱UFJ银行集团、三井住友银行、瑞穗银行集团，第二包括SOFTBANK软银通信产业上市公司，第三包括保险公司。     

      其次，从“白名单”数字货币交易所钱包的用户看，以BICCAMERA、山田电机等为首的传统商业上市公司已经ALL IN BLOCKCHAIN区块链，实现了金融巨头、IT·互联网巨头和商业巨头等联手构建日本区块链基础设施的波澜壮阔的改革开放局面，目前，日本已经有不少于200万个节点的实体商铺可以使用比特币进行实时结算，已经名正言顺成为Alipay支付宝、Wechatpay微信支付的分庭抗礼的竞争对手。

      第三、从全球布局看，2017年9月以来，以 Bitflyer为首的16家日本“白名单”数字货币交易所，经过大半年的高速发展，绝大多数已经分别确立了其全球的发展战略。其中，占据日本交易量半壁江山的Bitflyer已经在欧洲、美洲设立子公司并依法申请牌照开展业务，布局线上与线下数字货币交易所的联合生态，目前，Bitflyer已经联盟超过200万个节点商铺实现数字货币钱包的使用及数字货币结算业务，并对零售业、服务业、制造业、房地产业等为首的商业板块，实施全产业链整合。

      简而言之，日本的数字货币交易所产业已经从股东、业务合作伙伴、客户、投资对象等进行融合，进行全球B2B的整合与收割。

      三、日本“白名单”交易所制度明确了政府监管的基本模式，赢得了政府支持，也创造税收奇迹

      2017年9月以来，日本金融厅确立了登记的基本合规条件，陆续对获得登记的“白名单”交易所进行公布，对“白名单”交易所进行“背书”、“站台”，并进行较为“宽松”的监管，同时，实施了免税等鼓励政策，促进了“拥抱政府，拥抱监管”的数字货币交易所在日本的雨后春笋式的增长，截止至2018年6月，已获得金融厅合法登记的“白名单”数字货币交易所已经达到16家。

      根据日本税务局发布的消息，2017年超过300家数字货币收入超过90万美元，早在2016年税务机关就规定数字货币收入被视为杂项收入，包括版税和付费演讲，其税率最高为55%，最低为5%。数字货币税收项的加入，使得杂项收入较2016年上涨了50%。

      2018年1月底，Coincheck发生盗币事件，引发日本国内数字货币受害者对Coincheck和政府“宽松”监管的共同问责及索赔，引发日本金融厅开始着手逐步强化监管，对数字货币交易所的可能涉及的安全、洗钱、个人隐私保护等问题等进行了长期的“入驻式”排查，发现问题要求立即处理，否则，给予警告甚至责令停业。目前，包括Bitflyer在内的各大数字货币交易所都受到了不同程度的处理或处罚。

        日本政府希望，通过规范数字货币交易所的行为，将帮助日本吸引更多个人或法人投资者来日本开户投资数字货币。另外，瑞士信贷银行驻东京经济学家口野刚志说：“虽然目前数字货币业务具有很大投机性，但这项业务带来的税收，包括对个人投资者和企业征收的资本利得税，可能达到1万亿日元（约合92亿美元）。”预计数字货币2018年将为日本贡献0.3%的国内生产总值（GDP）。

     

（作者：陈飚律师，跨境区块链专业律师，嘉德恒时律师事务所高级合伙人、亚洲区块链数字货币协会副会长、日本国际加密货币协会顾问）