1分钟理解DeFi项目之间的关系

DeFi项目保守估计有1000个以上。这么多项目之间到底什么关系？很多人可能只认识像Uniswap、YFI之类的名词，但是它们具体是干什么的其实并不太了解。没关系，今天就带你理解一下DeFi世界的基础架构。

以太坊扮演DeFi世界里的黄金的角色，在经过了几年的锤炼，终于得到币圈的共识。各种金融机构和金融产品围绕以太坊衍生出来。

一、美联储&美元

在现实世界中有一个美联储，负责发行基础货币——美元，美元在以前是和黄金锚定的，美国有多少黄金储备才能发行多少美元（参见《布雷顿森林体系》）

MakerDAO就像美联储，发行的稳定币叫做DAI（和美元1：1），你必须MakerDAO中用ETH抵押，才能获得DAI。也意味着有多少ETH储备，才能发行多少DAI。

（为了便于大家理解，这里指的是早期版本的MakerDAO，现在可以抵押和借出的资产种类已经很丰富了！）

二、商业银行

在中心化世界中的商业银行，有75%以上的收入来自于提供存贷款业务，从中赚取利息差。

AAVE、 Compound就像商业银行，提供借贷服务（其实MakerDAO也是借贷型产品，但是它从2017年就出现了，做得比较早）。在不需要任何信用资质和不动产（比如：房子、车子）的情况下，你只要有加密资产就可以抵押借贷了~

有人会觉得很奇怪，抵押借贷用来干嘛呢？那就多了，可以用来交易，可以做空某个资产等等（做空是个很有意思的知识点，很多小白天天玩合约，其实并不真正理解什么是做空~关注我以后再专门讲）。

三、交易所

中心化金融中的交易所最大的收入来自于手续费，类似币安这样的交易所2019年手续费保守估计100亿美金。

Uniswap就像币安交易所，最大的区别在于，币安的手续费跟你我无关，但是Uniswap的手续费是按照比例分给流动性提供者的。你问我：你怎么知道uniswap是不是真的把手续费按比例分给大家，而不是自己私吞了一部分？区块链上都可以查询。

四、基金

我们可能不太会纠结要把钱放在哪家银行，因为银行的利息都差不多。但是如果告诉你DeFi世界里，有的银行利息是5%，有的不是银行，是某个金融机构，年化有50%，难道你不会心动吗？你当然倾向于选择更高的，但讨厌的是你要实时盯着利率，更讨厌的是这个利率每时每刻都在变动。

YFI（大姨夫）就像是一个反应超快的基金经理，你们把存款放在智能合约里，基金经理帮你们去金融市场赚更高的收益。因为完全去中心化，除了你自己，没人能拿走你的钱，所以不用担心这个基金跑路。

五、预言机

大家知道交易所的报价是怎么来的吗？比如期货交易所如何知道现在黄金的价格？

中心化金融中的报价系统是通过读取其他权威交易所的价格得到的，而一个系统要读取另一个系统的数据，需要一个“转接口”，懂点技术的人知道这玩意儿叫API。举个通俗的例子，有个老外跟你讲英语，但是你又不懂英语，怎么办？你拿出一个同声传译机，这个翻译机在DeFi世界里就叫做预言机（Oracle）。预言机里最有名且市值最高的项目，叫做Chainlink（LINK是代币），市值差不多是整个DeFi锁仓资金（TVL）的30-50%~~