2023-08-06

我就老实跟你说，工行历史上，跌破4元的时间是10%，4-5元时间20%，5-6元时间50%，6-7元时间20%7元以上10%

如果四大行一年能分两次红就好了，我现在把持仓改成了重仓中海油，中海油股息比四大行好1%左右，但中海油一年分红2次，股价跌就继续买，吃股息降低风险，维持现金流入。四大行一年分一次红，感觉吸引力比中海油差了点。

市场是最好的老师，市场价格就是最真实的估值。中海油目前的股息率能否维持？这才是核心关键。

中国海油是2022年刚上市的次新股，2022年海油的分红，根据上图我们知道，两次共计分红10.07+6.08=16.15元，如果按照去年的分红，目前海油的股息率为1.615÷18.63=8.6%

这似乎也太高了，而且今年已经分红过一次，那不妨我们按照今年的分红来计算，可是9月份的分红数据还没出来，但可以参照7月份的数据来计算，那么海油2023年的分红为6.77+6.77=13.54元！

为什么可以参照7月份的分红数据呢？第一，我的数据并没有超过去年的数据，蚂蚁算的还是相对保守的；第二，根据海油去年以及一季度的经营数据，预估海油今年第二次分红只会比6.77元高，不会比它低，所以2023年13.54元的分红既可以保证有效，又能确保安全边际！

所以按照1.354÷18.63=7.26%的股息率对于海油而言，绝对是有效估值

那么现在大家来看一看18.63元的海油，价格到底高不高呢！蚂蚁的“攒股”逻辑告诉我，股息率在6.5%以上的优质股票都是最值得投资的，现在海油的股息率为7.26%，你却还在说它的价格很高！你的投资逻辑是什么呢？