新能源车，真爱啊

近期有得没得事情比较多，再不更新，自留地恐怕又要荒废了，夜里简单写几句杂想。

最近的市场，在各风口板块之间切换非常快。

以近期风口浪尖的半导体为例，受美国华为禁令的影响，周一半导体关进了小黑屋，周二半导体气贯长虹，周三又歇菜了，科技板块在高富帅和屌丝之间轮番切换。作为最受市场关注的板块之一，短期外部扰动会加剧市场波动， 但是中长期来看，国产替代是科技发展的必由之路，在外部事件的催化下，替代进程加速的逻辑并未改变，半导体龙头公司或半导体50ETF或芯片ETF仍是值得持续跟踪的品种。

从北向资金来看，近期仍然是买买买的节奏，北向资金本周净流入91亿元，已连续4个交易日净流入。作为日频数据，持续几个交易日的北向资金流动变化，在一定程度上说明外资对市场的态度。

周三市场焦点在新能源车，作为今年比较确定性的板块（政策驱动和需求驱动），之前写过一篇详细的分析新能源车的文章，更新下近期的主要消息。主要有4点：

一是根据中汽协的数据，4月新能源乘用车批发销量6.4万辆，同比去年下降30.0%，环比3月增长14.8%；5月上旬重点汽车销量同比去年同期下降了14%，未来新能源车对传统燃油车的替代将会更明显。2020年4月，全国公共充电桩保有量为54.7万台，较上月增加近5000台，环比增长0.94%，同比增长39%。

二是中国制造的Model3长续航后轮驱动板正式预售，到手价约34万元，价格具有较大竞争力；

三是之前有报道称6月特斯拉上海超级工厂将实现周生产4000辆的目标；

四是财联社报道欧盟正考虑对零排放汽车免征增值税，计划投入400-600亿欧元加速三电系统投入，以及2025年建设200万公用充电桩；五是上海市发改委印发《关于促进本市汽车消费若干措施》，主要是报废国四以下的燃油车，给予4000元的补贴，使用自有充电桩的电费给予5000元补贴。

新能源车的看点和逻辑也没有改变，仍然是政策驱动和需求驱动，产业链上的电池、材料及零部件、充电桩等均受益。

面对确定性较高的投资主题，不追高，跟风口是投资半导体和新能源车的关键。

落实到投资品种，有两种投资方式，一种是选细分板块的龙头股，可以直接从指数中找板块龙头，如电池的宁德时代，车装饰的均胜电子，材料的新宙邦，另一种是分享板块的红利，寻找新能源相关的ETF，如选样较窄弹性较高的华夏基金的新汽车（515030）或者覆盖整个新能源车产业链的平安基金的新能车（515700）.

（仅个人观点，不构成投资建议）