D4:平均收现天数

2018-06-21  本文已影响5人  5eecfe6fe060

平均收现天数

“平均收现天数”可以反映公司的经营状况,同时体现公司的现金流情况,因此它在“现金流量”模块中占比15%,这家公司是不是收现金的公司,通过这个指标,我们就可以判断一二。


学习内容

1、应收帐款周转率:一年能为公司做几回生意,次数越多越好。

应收帐款周转率=营业收入/平均应收账款余额

平均应收账款余额=(期初应收帐款+期初应收票据+期末应收帐款+期末应收票据)/2

2、平均收现天数:A3=360天/应收帐款周转率

双汇发展(000895)为例,计算其2017年的“应收账款周转率”:

(1)分子:营业收入(见“利润表”中“营业收入”),为506亿元。

(2)分母:平均应收账款余额。

a.查询“期初应收账款”和“期末应收账款”(见“资产负债表”中“应收账款”项),分别为1.01亿元、1.35亿元。

b.查询“期初应收票据”和“期末应收票据”(见“资产负债表”中“应收票据”项),期初为0.6亿,期末为0.26亿。

代入公式,得到“双汇发展”2017年“应收账款周转率”为:

平均应收账款余额=(1.01+1.35+0.6+0.26)/2=1.61

应收账款周期率=504/1.61=313

2、计算“双汇发展”2017年的“平均收现天数”:

(1)分子:取360

(2)分母:应收账款周转率为313

  即平均收现天数=360/313=1.15(天)

三、判断指标

MJ老师总结:

(1)“平均收现天数”小于等于15天即可认为是收现金的企业,因为如果刷卡的话,Visa、Master一般一到两周结算一次,所以15天是等同于收现的标准。

(2)因为“应收账款周转率”在6次以上的都算经营不错的公司,所以“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围

综合:双汇一年能做313次生意,收回现金时间为1.15天,周转率是相当不错的。

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