极简财报学习之-现金流量表
一、现金流量表与资产负债表、利润表的互动关系
讲完了利润表、资产负债表，下边我们就该讲现金流量表了
再次强调一下：看财务报表，不能只看一张报表或者只看特定科目。一定要三张报表（利润表、资产负债表和现金流量表）一起看，否则很容易看走眼，而且现金流量表是最应该看的。
现金流量表为什么这么重要？因为如果利润表上边的净利润是正数，当然值得高兴，可净利润是正的，只代表公司有获利，获利不代表公司一定能生存下去。
别忘记了，利润表是推估的概念，每年倒闭的数千家公司之中，有些公司在倒闭的当天帐面上还有获利呢（俗称黑字倒闭）。
这到底是为什么呢？因为它们手上没有足够的现金，不断成长到破产，公司没有获利还可以照常营业很久，可是只要几天没有现金，你的公司就会无法生存下去。
想想看，如果你是公司的老板，现在公司缺钱，有什么地方可以变出现金呢？一般人根据常识，会马上想到以下三种方法：
低价促销换现金、放无薪假、裁员等各种费用管控措施。
将存货转卖、将公司闲置的机械设备卖出去。
找银行融资借钱、请股东帮忙增资。
第一类的几个方法，就是在运营过程中，想办法挤出现金，或是减少现金的支出，这些动作相对应的会计科目，都是来自于利润表，所以“中翻中”的意思就是“营业活动的现金流量”。主要就是以利润表中的净利润为基础。
还记得前边我们说过公司有钱后会兵分两路吗？往左边走叫“资产配置”或是“资本支出”，往右边走，叫“处理债务”或者“融资策略”。
第二类的变出现金作法，相对应的会计科目都是来自于资产负债表的左边科目，就是投资活动的现金流量。
第三类的的几个变出现金做法，主要集中于银行与股东上，刚好就是资产负债表的右边科目，所以就是融资活动的现金流量。
通过上边的推导，你会发现，现金流量表，最主要有三个部分，包括：
营运活动现金流量（主要来自于利润表）
投资活动现金流量（主要来自于资产负债表的左边科目）
融资活动现金流量（主要来自于资产负债表的右边科目）
也就是说，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末两张资产负债表，就可以推导出现金流量表（下图）
二、现金流量表上数字的含义
现金流量表是一张现金进进出出的报表，只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示，如果现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值显示。
如果你看到一家公司的现金流量表，显示该公司的营运活动现金流量为“+10亿元”，就代表这家公司今年以来，通过利润表扎扎实实为公司赚进了10亿现金。如果该公司的营运活动现金流量为“-6亿元”，就代表这家公司去年一整年在销售过程中，实际上亏了9亿元的现金。
任何现金流入公司叫“+”，代表正值，任何现金流出公司叫“-”，代表负值。
如果该公司的投资活动现金流量呈现的数字为“+12亿”，代表这家公司在去年一整年的经营过程中，有卖出资产的动作，所以才会有12亿的现金流入公司。如果投资活动现金流量呈现的数字为“-15亿”，通常代表该公司看好自己的行业，所以加码15亿元现金买更多的机械设备、厂房等，以满足未来大幅成长所需。
如果该公司的融资活动现金流量为“+20亿”，可能代表这家公司从银行体系借款20亿、发行债券20亿，或是向股东增资20亿，也可能是综合上述的三个做法，一共融资20亿元。
如果这家公司的融资活动现金流量为“-20亿”，通常代表这家公司对银行还款20亿，或是给股东分红20亿，也或者是同时做了上述两个动作，一共支出20亿。
三、实际现金流量表
我们看下贵州茅台的现金流量表
从上图中，我们看2016年的现金流量
经营活动现金流量净额是：375亿，代表公司经过一年（2016）年努力，扎扎实实为公司赚了375亿元的现金。
投资活动现金流量净额是：-11亿，代表公司2016年投资活动（例如购买固定资产）共花出了11亿的现金。
筹资活动现金流量净额是：-83亿，代表2016年筹资活动（例如股东分红、偿还债务等）共花出了83亿元的现金。
注意：我们不是专业做会计的，我们看懂财务报表主要目的是为了投资，所以现金流量表要先掌握大方向，如果对现金流量中的细分科目感兴趣，可以再行学习，不要一开始就扎进细分科目中，这样容易见树不见林。
说明：上边讲的都是我在学习林明璋老师的《用生活常识就能看懂财务报表》这本书的学习笔记与心得，大家如果有兴趣，也可以去网上买这本书看。如果想与我交流，可以加我微信：ll520168999（前边两个是字母）。
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