日本蜡烛图教程

-史蒂夫·尼森

投机是一门艺术。

精进艺术没有捷径，走的是一条不断学习、练习、重复、总结、再学习的循环路径。

我对“日本蜡烛图”技术的理解：

日本蜡烛图作为一种交易技术分析法可用于外汇市场、贵金属市场等交易活动。一般来说，用蜡烛形态来判断价格走势，可以粗略锚定“入市点”和“退出点”。【利用蜡烛图形态与西方技术分析工具融合起来，找到出色的买点和卖点，增强资金管理技巧。】

通常我观察日图，推测次日是逢高做空或者逢低做多，而在分时盘内，我观察两个形态比较多，一个是有长长尾巴的，还有一个是完全没有尾巴，便于速战速决。然而，制定一笔交易策略还需要考虑其他的一些常识，比如同时要结合着交易量看，对比其他品种或市场，还要考虑外部事件，时间因素等。

提醒新手容易进的坑：

1、万万不要死记形态。用书上的“套路”入市会不断碰壁，因为实际市场上发生的情况和理想化的形态一定会有偏差。

2、技术分析只是辅助工具。形态帮助我们去揣测市场的行为心理，而结合交易量，外部事件等因素则可以帮助我们用更生动的语言去演绎市场的行为。【看价格的运动时，假想买方力量和卖方力量的角斗。】

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《日本蜡烛图教程》 By 史蒂夫·尼森

①  规律：找到每一个小趋势中的最高点和最低点。蜡烛信号在同一地点出现的确认越多——无论是蜡烛图或者西方技术信号或者二者的结合——更有可能出现趋势的反转。

②  “低买高卖” 的智慧：当锤子线出现在下降趋势之后，意识到之后看涨（低买）；当锤子线（位于K线顶端位置的小小实体，几乎没有上影线）出现在上升趋势之后，意识到之后的市场将被看跌（高卖）。

③  流行线（UP，小小实体，几乎没有下影线）告诉我们：市场处在一段上升趋势之中，并可能逐渐步入超买状态。直到最后，买方拒绝继续出手。当蜡烛图开盘在当日最低价或者最低价附近，流行形态形成了。价格不断上攻，但是牛方并不能持续性地保持强劲的购买需求，熊方开始发力，驱使价格回落。

任何蜡烛图形态上的长长上影线，都预示着卖出的巨大压力。

当学习不同的蜡烛图形态时，你可以感觉到，每根蜡烛图都在向您讲述着市场的战斗状况。矮小的蜡烛图实体代表犹豫不决；长长的实体代表十拿九稳明确地控制市场；上影线和下影线揭示了市场的抛售压力和买进力量。

④  一群纺锤线（小实体）在价格构成支撑的同一区域出现，却显示熊方在这里无法继续维持价格的低点，这将为一个潜在的反弹奠定了基础。反之在阻力区域一个道理。

一个小实体的出现，说明市场已经陷入犹豫不决，人们是否愿意接受以更高的价格购买，就不得而知了。

⑤  风高浪大线（长上影线和长下影线）表明：市场已经在牛方与熊方之间呈现一种相互对峙的格局。当风高浪大线出现在下跌趋势或上升趋势后，正在昭示，市场现在已经失去了方向感。这种市场方向感的缺乏意味着，先前持续进行的市场趋势正在面临着巨大威胁。

⑥  当我们看到锤子线呼应了前期的低价位，并且与之构成一个有意义的支撑线，这增强了市场从这里展开向上反弹的概率。这就暗示了一个可能性，市场将从这一时期开始出现反弹。

⑦  十字线意味着市场犹豫不决，在下降的趋势之中十字线可能并不一定暗示市场的底部已经到来，必须同时参考其他西方技术分析工具，以及基本面方面相对可以肯定的大环境因素，来评估市场是否已经开始构筑其底部。（相互确认、验证）

在一个陷入超卖的市场，犹豫不决和不确定性极有可能成为另一波暴跌重新燃起之前的休憩之地。

十字线：

（1）反转（横盘行情除外）

（2）看涨与看跌的程度更进一层

一根十字线的出现可能并不预言市场马上出现反转。它仅仅表明市场已经变得非常脆弱，变盘的敏感性显得非常之高。建议可以使用十字线和之前的那根蜡烛线的最高价作为阻力线，如果市场在此阻力线之上收盘，这表明牛方已经重新振作起来了。

⑧  在UP趋势中，出现一根长实体无上影线，亦在阻力线处，说明使那里的阻力力量得到了确认，预示着市场发生反转的概率极大。在DOWN趋势中，出现一根长实体无下影线，亦在支撑线处，说明那个位置的支撑力量得到了确认，增强了反转信号。（告诫全部平仓）

⑨  锤子线长长的下影线表明一个事实：在这根蜡烛线当天的某个时间，市场曾经出现了剧烈的抛售行为，但是就在接近收盘的时刻，市场收复了几乎所有的失地，收盘在当日最高价的附近。换句话讲，长长的下影线形象地表明，市场拒绝维持更低的价格。而长长的上影线，则直观地表明市场在试探之后拒绝接受更高的价格。同样滴，当市场出现了一根坚挺的白色蜡烛带着长长的上影线时，那根长长的上影线，抵消了这根长蜡烛一部分的看涨势头。相反地，市场上一根带着长长下尾巴的大阴线，它长长的下影线冲淡了市场的看跌味道。