财务管理碎碎念

财务管理的核心是财务决策，涉及筹资、投资和经营。

财务报表在一定程度上可以反映企业的经营状况，为筹集社会资金提供积极信号。

哪些指标可以反映企业的经营情况呢？

我们所说的财务报表一般是四表一注，资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。

资产负债表右侧是资金来源，公司的资金来自股东投资（所有者权益）和对外借款（负债）。对于一家发展前景良好的企业，投资者愿意投入资金获取超额收益（一般预期要超过银行存款或其他投资），债权人愿意出借闲置资金获取利息收入。获取资金后，企业进行生产经营，购置或者生产固定资产、存货等资产，或者对外投资获得交易性金融资产，这是资产负债表左侧的内容。

生产经营过程中，会产生成本和费用，这些一般与负债挂钩，会获得收入和收益，这些一般与资产挂钩，但是到了期末，成本、费用和收入都会隐藏在资产负债表的未分配利润里。如果要展开说明，就要提到利润表了，利润表是对未分配利润的展开，详细说明了利润是如何在生产经营过程中产生的。

以上是权责发生制涉及的内容。权责发生制的本质是权利义务的对等，记载的是，付出了什么，又获得了什么。但是，权责发生制是以企业持续经营为假设的，如果不考虑现金流量，可能一家盈利很好的企业也会因为没有可用的现金而倒闭。现金流量只与涉及货币资金科目的分录有关。

这是最基础的三张财务报表，其中的勾稽关系可以反映企业的生产经营，但是不能反映出企业的价值，尤其是不方便进行企业间价值的比较。因为不同企业投入不同，承担的风险不同，单独的利润指标或者资产指标的比较没有可比性。

净利润与总资产的比，是总资产利润率(企业利润总额与企业资产平均总额的比率)，又被称作总资产收益率（ROTA）。

净利润与净资产的比，是净资产收益率（ROE）,又称股东权益报酬率。净资产指的是所有者权益或者权益资本，即资产减去负债的部分。净资产收益率反映了所有者权益获取净利润的能力。

净利润与营业收入的比，是营业净利率。

这是自己千日写作计划的第八篇，写自己所悟，悟自己所需，让坚持成为一种习惯。