监管加强 媒体团灭 敢问路在何方

近日，多个大号被封，封停的官方原因是违反了《即时通信工具公众信息服务发展管理暂行规定》，以飞发现许多未被关停的公众号也主动删除了历史文章并停止更新。一石激起千层浪，这被圈内人士理解为监管的加强与对数字资产交易的打压。

有媒体猜测此次的封停与实名制有关，8月7日网信办《暂行办法》中规定即时通信工具服务提供者应当按照“后台实名、前台自愿”的原则，要求即时通信工具服务使用者通过真实身份信息认证后注册账号。当然，最主要的原因是这些媒体含有大量涉及代币首发融资和炒作的信息。

随着去年比特币价格的暴涨，代币融资首发经历了一波热潮，这导致了金融、洗钱、非法集资等一系列问题。许多不法分子趁着这波热潮涌入，打着区块链的旗号四处募资，造成了市场上充斥着空气项目和大家对区块链的误解。2017年9月央行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，叫停了相关融资，交易所方面随之也陆续宣布进行清退，这使得绝大部分交易所出海运营。目前为止，国内政府没有将数字资产的持有、交易定性为非法行为。EtherFlyer认为，这类代币应定义为数字资产，类似于虚拟商品的范畴，而不是货币。央行已经明确说明，任何形式的货币只能由国家发行，国家维护金融秩序与社会稳定是必须的。

事实上，国内政府对于区块链技术是十分欢迎的，中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚表示，央行已完成了一套基于区块链技术的数字票据系统，其载体为智能合约。目前在区块链领域的专利申请上，央行占有很大比例，有网友戏称：“央妈才是最熟悉数字货币的人”。各地方政府也在加大力度扶持区块链产业，如贵州、广东、浙江等地都出台了政策，已陆陆续续落地了多个项目。可以看出，国家要打击的是空气项目、非法集资和洗钱，但对于真正的区块链技术是支持的。

数字资产在其他国家的监管形势

新加坡MAS推行的是“监管沙盒”制度，意在为金融创新提供良好的环境。该规定下，允许金融科技企业开展与前法律法规冲突的业务，但必须先行报备。若所发行的代币代表企业股权、资产所有权，则监管层将会把证券类的交易平台纳入监管，以规范新交易平台的经营模式。监管层正拟定“支付服务法令”（New Payment Services Bill），将会把其他非证券类代币的交易平台纳入其监管范围，要求平台做好KYC和AML、CFT防范措施。

韩国对数字资产实行严格监管，但承认其合法性，禁止匿名交易。韩国政府的监管核心是对交易账号进行调查，制定征税方案，推进反洗钱法案等。2018年1月底，韩国正式施行数字货币交易实名制，但除了Upbit、Bittsum、Coin One和Cobit几个平台之外，其他交易所均未获得银行提供的数字账户。除此之外，韩国禁止公职人员交易，但不会禁止普通公民进行数字资产交易。

日本承认数字货币为合法支付手段，并将其纳入法规内，是第一个为交易所提供法律保障的国家。但日本的监管力度也相当严格，今年六月日本金融厅向6家主要数字货币交易所发出了业务改进通知，称这些交易所缺乏内部管理系统，包括反洗钱措施、用户信息安全管理制度等。

美国从很早就开始了这方面的监管措施，2015年6月，纽约金融服务部门（DFS）制定了BitLicense，该框架是一个许可证制度，涵盖了所有“虚拟货币业务活动”纽约或其居民，从事相关业务的居民都必须获得BitLicense。而持有BitLicense的公司目前只有Coinbase、Circle、Itbit、Genesis这四家。就在8月22日，SEC（美国证监会）宣布拒绝了ProShares、Direxion、GraniteShares的一共9起比特币ETF的申请，其顾虑是比特币的市场操纵和欺诈问题。

据统计，G20国中，一半国家承认数字资产的合法性（上图绿色部分）；另一半持谨慎和限制态度（上图黄色部分），但交易与持有不违法，目前中国政策处在这个层面；个别国家完全禁止数字货币（上图红色部分）。总体而言，各国都对金融创新持谨慎支持态度，EtherFlyer非常认可政府的市场监管，只有在监管之下才能使行业更健康、更良性地发展。

大部分数字货币交易所一致希望被监管

Mistertango近日发布了一份研究报告称，88％的加密货币交易所都希望进行行业监管，因为行业监管能创造更好的市场环境，避免恶性竞争与欺诈行为。这项研究调查了24家日交易额超过1亿美元的数字资产交易所，他们都想以合法的身份融入主流体系，而不是外部体系——这与人们直观想法正相反，过去提及数字代币，强调的是去中心化、匿名性等，这些看似都难以融入主流体系。

人们普遍以为，交易所希望避开监管，其实并非如此。EtherFlyer了解到包括以飞在内，行业里的正规军都希望监管介入，使得行业更成熟，避免圈钱跑路、价格操纵、虚假宣传等乱象扰乱市场。在监管政策不明朗的时期，不乏别有用心者捏造虚假新闻，恶意操纵市场，造成了市场的极端波动。因此大部分的平台也表示非常愿意使用KYC / AML（身份认证/反洗钱），避免数字资产被非法使用或操纵。

区块链技术或能给合规开出药方

数字代币具有匿名性的特征，这使得KYC / AML在监管层面的工作难以展开，不过近日科技巨头IBM利用区块链技术给出了解决方案。根据美国专利和商标局（USPTO）8月16日公布的专利文件， IBM已经申请了相关区块链专利：基于节点的交易数据标记的区块链技术。

该专利的标题为“区块链中的节点特征”，旨在引入一种从区块链网络上的节点提取数据的方法，以便识别不同类型的交易。具体地说，对区块链的任何操作可以拥有节点或多个节点，这些节点可以携带关于交易特征的有用信息。根据该文档，所描述的规范将提取一系列表征类型，例如“实体提取，文本挖掘，信息分析和探索，合规性，语义提取和基于本体的实体索取。”这种数据提取方式可以为监管当局提供解决方案，对区块链数据的安全性进行适当监督。

例如，该系统通过检测节点，以确认交易时区块的链执行是否可疑或违法，从而实现反洗钱（AML），例如该交易违反每日转移限制或涉及被跟踪的实体。其他公司也在做类似的区块链监管应用，美国银行控股公司Capital One已申请区块链供电用户认证专利，以协助监管主要安全要求，如实名认证（KYC）。8月14日，美国主要加密交易和钱包平台Coinbase发布了一项专利申请，也是旨在提高比特币（BTC）支付的安全性，主要解决了钱包盗窃等相关的问题。

区块链技术已成为发展的新一极，这个趋势已经比较明朗，而对于数字资产的监管、定性还处在探索阶段。就如同互联网泡沫和互联网金融初期的混乱一样，在监管层强有力的介入下，行业经历洗牌后会实现健康发展与繁荣。EtherFlyer相信在政策监管下的市场会更加成熟与健康：淘汰空气项目，打击非法融资，给区块链以健康的发展环境，这都是业内从业者一致希望看到的。EtherFlyer以飞也将保持初心，坚持去中心化的理念，为用户创造一个安全、高效、透明、合规的交易空间。