一文看懂理财界必知的XIRR收益率

学习理财，头脑中一直有年化收益率的概念，如果是一次性投资，年化收益率非常容易计算。但是我们经常会遇到不定期，不定额的投资，这样情况有什么比较容易的收益率计算方法吗？比如我们的实盘《

小薪的十年定投实盘

》，之前我们统计收益率的时候都是看整体持仓收益率， 并没有将现金流计算在内，因为实际上并不是每一笔钱都是占用了相同的时间，如果要精确计算的话就需要用到XIRR来衡量了。

EXCEL就有这种函数，接下来我们就借真实场景来了解一下XIRR的计算方法。

01

基金定投

在投资基金的时候，经常会有定期不定额的投资方式，我们来看一下怎么用excel的xirr公式计算收益率，还是以我们的十年定投实盘为例

XIRR计算方式

整体仓位计算方式

大家会发现用XIRR来计算年化收益率与整体仓位计算结果相差很大，有两个原因。

1. 因为定投时间未满一年，计算年化收益率时会有放大倍数效果，因为假如6个月涨了10%，那么年化收益率就可能达到20%，计算时会把未来六个月的收益按照现在来统计，这是年化收益率的计算方式。

2. 因为XIRR是计算了现金流，有些钱可能只投入了一个月就下跌了3%，那年化可能就更夸张了...

同理，当定投持仓收益为正时，用XIRR计算也会看起来很高，大家平时看到的一些定投大V在宣传定投年华收益率达到20%多的，那就是按照XIRR来计算的。希望关注小薪的朋友能够心里清楚，不要被数字所迷惑，更应该关注一下绝对收益率情况。

02

汽车贷款

买车的时候经常会被推荐使用车贷，不但购车款有优惠，利息看起来也非常低，比银行理财还低不少。甚至有只付手续费，车贷0利息的活动。

实际上，真的是这样吗？我们用xirr公式来计算一下车贷真实利率。

例如：车贷10万，一年免息，手续费3000，我们来看一下真实利率。

看似0利息的车贷，真实利率高达5.78%。

所以有手续费的车贷也不是占便宜哦。

还有很多例子，比如信用卡分期，返还型养老金收益等，都可以用这个xirr公式简单计算出年化收益率。

掌握计算方法，再看什么产品都可以做到心中有数，不至于被忽悠。

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