城乡居民储蓄排行榜出炉，我们从中可以看出什么？

国家统计局公布的主要城市年度数据显示，至2019年，36个主要城市中，城乡居民储蓄余额前十的城市分别是北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、天津、杭州、西安和武汉；从2010年到2019年，增幅最大的三个城市是合肥、重庆和长沙，最慢的是广州。

需要说明的是，主要城市包括了直辖市、省会城市和计划单列市，不包括苏州、无锡、佛山、东莞等经济大市。

很多人会惊讶，这几年房价涨幅巨大，按常理来说，大家的储蓄应该都拿去买房了，但储蓄余额怎么还增长这么多，尤其是合肥、重庆等城市？

其实，这里面主要有几个原因：

第一，城市规模不断发展，人口持续增长，推动储蓄总量增加。以合肥为例，2010~2019年，其居民储蓄增幅高达278.3%，除了与2011年“三分巢湖”有关外，很大原因在于近年来合肥经济的快速发展。这些年合肥的整体发展思路比较清晰，一方面做好原有产业的集聚提升，另一方面是大力发展集成电路、人工智能等新兴产业，很好地抓住了产业分工与升级的路径。产业的发展带动了人口的流入，近几年合肥全市域常住人口年增长超过10万人。

第二，沿海一线城市底蕴丰厚，藏富于民。以广州为例，广州作为千年商都，传统商贸业很强，专业市场和批发市场非常发达，早期藏富于民，很多人是“一铺养三代”，以前一个几平方米的铺位转让费动辄上百万，集聚了大量的财富。但近年来，传统商贸受到电商等新经济冲击很大，批发市场空位很多。传统的产业受到影响，新兴产业、高新产业发展又不够突出，居民储蓄增长也就比较慢。

第三，GDP增速下滑，储蓄意愿加强，消费欲望降低。中国人天生就倾向于为未来做打算，加上这些年经济增速下滑，钱不好赚了，只能降低消费欲望，同时，线上理财越来越受到人们青睐，这也增加了储蓄的总量。当然，2020年疫情也让很多人得到了沉痛的教训：失业后，我该怎么活下去？加之中国人爱储蓄的优良传统，也会进一步推升储蓄的意愿。

但是，储蓄增长是好是坏，这还需要看时代。

在过去，房价涨幅巨大，只要买房买得早，基本都得到了一定的房地产红利，赚上了一大笔。

所以，那些不断储蓄的人，财富增长肯定赶不上那些买房的人。

举个简单的例子，合肥在10年前的房价平均只有4500，到了2020年，起码都在1万2以上，涨幅超过300%。而如果你拿同样的钱去储蓄，储蓄率即便每年有8%，也顶多涨了200%，差了一倍。而且也不会有8%这么高的保本利息。

于是我们知道，在投资回报率大于储蓄利息的时候，多储蓄肯定是不利于财富增长的。

但如果投资回报率小于储蓄利息，或者人们认为未来经济会越发不稳定，不景气，只会增加储蓄，而不会拿出来进行投资。

今天我们看到很多基金销售很火很热，但都是一些年青人，50岁以上的人很少拿出储蓄来投资，但往往是他们储蓄较多。所以，储蓄率基本就反映出了大家对于未来经济的看法，储蓄率越高，人们的投资倾向越低，对于经济的期望越低。

而那些储蓄率不断上升的城市，其实都是这些年发展最快的城市，因为人口不断涌入。之前没赶上买房的，没赶上城市化发展的，现在希望能赶上医疗、教育的福利，以及财富的聚集效应。

人生，永远是选择大于努力，因为框架不同，努力的放大倍数不同。好的城市，可以让你原先的努力得到放大。