JG反市场交易观

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原文地址 fintastic.trading
●股市是一個推理遊戲，想贏就得先搞懂「反市場」
十次跌破裡面有八次是假跌破，是不是跌破去買進才是真道理？
停損停利人人會設，你是機械式地提早賣掉飆漲股，還是有策略放大你的好運？
許多人推崇KD指標、布林通道，但是否可以改良、做出不同選擇？
避開主流，別把自己交給機率，盡可能的放大運氣才能暴賺。

●不合人性，任何方法都會賠錢
存股很健康正向，但你知道六成優質股曾股價腰斬，許多人「存不住」而虧損出場嗎？
看財報、看線圖……有各種預測股價的技術，但你想過「高勝率」不如「暴賺致富」嗎？
操盤賺錢的關鍵不在預測，不在求穩定，而是要用符合人性的方式來長期操作。
弄懂「反市場」心理，你才能在別人害怕的時機買進，在別人過於樂觀的時機賣出！

●用買賣來攻擊，用情緒來防守
股市裡沒有一個人是技術超強但心理脆弱，卻還能成為贏家。
本書將教你克服輸家心理最嚴重的股市癮，轉換成贏家心理，
並且利用訓練內在強度的最好工具「J派交易日誌」和回測，
幫助你下單穩，擺脫輸家的負面循環，進而建立贏家的正回饋。

股市是世界上最公平的戰場，但在股市裡，標準答案通常是最危險的毒。
ＪＧ老師曾說：「股市有一百種人，就有一百種賺錢方式。」
你會在本書學到「反市場」這個觀念來重新看待股市，改善與強化個人的交易系統（SOP），當你看到更大、更新的不一樣視野後，就會在股市找到脫離現狀的方法！

讀後感想：這是一本需要思考、寫作業的書，不是市面上那些” 簡單看”、” 輕鬆學” 為標題的書。對認真想要在市場上賺錢一輩子的人，需要仔細用裡面寫的思想，開始練自己的武功。” 看對、下大、抱住，三年賺一倍” 好的觀念可以受用一輩子。

第一章 股市的兩種暴賺模型

• 掌握運氣很重要，贏家會規則化自身的買賣 SOP，先” 假設自己有好運”，當機會來時善用自己的運氣。
• 一年賺三成的難度高，需要許多技術的輔助
• 三年賺一倍則壓力 / 難度都變小，只需要一些運氣就可以達成。
• 暴賺 = 看對、下大、抱住
• 當你認同除了技術還要有” 運氣”，就能做好運氣管理，在拿到好牌時狠撈一筆。
• 運氣型的投資不需要過分追求準確，只要擬定能夠讓拿到的好牌繼續發酵的策略。

第二章 J 派買賣原則

• 停損
  • 停損是設定進場成本，賣出賠錢的部位才能有機會掌握更好的投資機會。
  • 停損不代表自己看錯，真正影響公司的是基本面。
  • 合理的停損金額，會讓自己保持冷靜，如果金額大到會害怕，整場遊戲就注定會輸。
• 停利
  • 技術分析無法算出股票會漲多少
  • 停利，要想成免費的賭金，把一半的獲利當作賭注來設定停利點。
  • 新手要專注在” 買點”，真正的好買點不多，耐心等待買點，不要追價買。賣價就交給老天。
• 風險報酬比
  • 專注在風報比，就是專注在選機會，了解自己並建議選擇 1:3 以上的風報比
  • 口袋名單要有股本小成長高可以漲 40% 以上的
• 分批與加碼
  • 分兩次進場不求準，會較穩，
  • 計畫性分匹買入，假設買入第一筆之後下跌，還可以有機會更低價買入 (但仍嚴守停損)，價如上漲了還可以等拉回買入。畢竟一去不回頭的股價非常少。

第三章 J 派核心原理：反市場

• 反市場的精神：尋找主流邏輯的盲點，提醒自己要「不一樣」才能獲利
• 看指標還不如弄懂 K 線原理，指標是個不精確的結果而非原因。
• 周 KD 向上交叉代表有大行情沒錯，但這是過去式，在台股絕對不要追高買進，建議只在下跌時買進。
• 逆 KD 的用法：
  • KD 向下交叉 + 下跌時買進
  • 停損設在前波低點
  • 移動停利設在前低
• 當趨勢形成，指標變的無意義，逆 KD 的精神則是讓” 指標失敗” 來確定趨勢形成
• 逆 KD 停損條件：
  • 黑棒買進後持續下跌 (設定 10% 內)
  • 跌破被指標確認過的前低
• 布林通道早期用法：低買高賣的短線操作
  • 突破中線 = 多頭可以做多
  • 當股價漲超過通道上方 = 超買，多單要停利
• 逆布林通道用法：買在恐懼、賣在暴利
  • 在布林通道下方買進
  • 向上倒三角形加碼 (極限加碼)
  • 突破上緣時，不管技術分析，到自己滿意就賣掉
• 出場策略其實不科學，是盤感 + 可接受利潤 + 不願獲利回吐的一個結果
• 不要把股市當數學，贏要衝、輸要縮，堅持” 暴賺” 的決心
• 有賺不能賠：絕對不要讓已經賺錢的單子變成虧損
• 逆勢買入的股票如果彈起來又跌回來，表示量能不夠強要趕快出場
• 以上方法只建議做多

第四章 不合人性，任何方法都會賠錢

• 複利投資難以執行來自人性弱點，想穩定卻又嫌太慢
• 股市致富路線應分階段，先求暴賺、再求穩定、最後求不敗
• 存股概念：隨時買 + 賭不會倒 + 高殖利率，當股市大漲會很好，但股市下跌時會成為致命虧損
• 定期定額不考慮買進技巧，是低估進場成本
• 存股帳面出現重大虧損時，要能忍住不停損，會把自己逼到痛苦的處境
• 優化存股的三個建議：
  • 在景氣好的時候持有
  • 挑選有成長的中小企業
  • 買在大跌的時候
• 當沖是違反人性的苦差事，是所有買賣中最困難、也最難持久的
• 不要專注在預測，要改成專注在” 期望值”，因為靠” 準” 致富既困難又沒有必要
• 市場上賺到的錢，都是來自於策略與調整，不是進場前的預測 (感想: 預測功課做得越多，當走勢與預測相反，越難適應股市的變化)

第五章 脫離輸家的「反市場」思考

• 交易獲利的根本是來自於” 推論過程”
• 股市賺錢道理：1. 你用不了我的方法，我用不了你的武器 2. 技術愈乾淨，賺錢越接近
• 下單穩就是要有一套清楚的賺錢邏輯
• 在股市情緒會亂的最大原因就是沒有推論或是混亂論述，而混亂又複雜的論述讓我們感到恐慌。(感想：對! 我最害怕落落長的研究文沒有結論)
• 多重技術指標的交易太過科學而不符合現實，比較適合大型金融公司交易部門大量資料 + 長期的投入
• 股市無法使用機率論，唯一要關心的是趨勢，在趨勢底下，所有技術分析都沒用
• 好的明牌本身賺的是” 資訊利差”，要注意公司的未來發展性 (感想：要有 Catalyst)
• 股市上漲的時候，四處都有好消息，消息的價值都會瞬間降低
• 當市場下跌，市場恐慌的時候，你要當一個冷靜的判斷者，而此時的財經雜誌是可信的
• 股價是一場投資人對公司的金錢選舉，比較多錢認為公司好，股價就漲，比較多錢認為公司差，股價就跌
• “當買進理由消失才需要賣出” 是恐怖的想法，財報是落後指標
• 追買” 突破” 是高難度技術，而且突破十次有八次回檔 (指的是台股)，是需要盯盤的專職交易手做的事 (感想：親身經驗也是如此)

第六章 建立贏家的心理正回饋

• 在股市裡沒有一個人是技術超強但心理脆弱卻能成為贏家的
• 在股票市場的致富關鍵就是有良好的習慣，讓自己「贏到很習慣」
• 賠越多，想要追回來的難度就加倍，所以在市場不賺錢可以、空手也可以，賠錢是萬萬不行
• 可透過一口單減少股市癮，不做衝動交易，盤前事先計畫，養成股市好習慣
• 交易日誌，就是讓你訓練自己「不失誤」而生
• 交易日誌的六個項目：
  1. 市場觀察 – 市場大方向與消化新聞
  2. 充電練功區 – 發現市場規律、提問題、追蹤答案
  3. 進場策略 – 建倉前想好執行的價位、數量，並反覆推敲交易策略
  4. 出場策略 – 提早擬訂大賺小賠的策略，要抱得住飆股，建立暴賺的目標
  5. 買賣回顧 – 紀錄買賣原因，建立屬於自己的買賣模型
  6. 自我鼓勵 – 幫自己打氣，讓自己的情緒成為助力

第七章 回測，找出技術的弱點與強項

• 透過回測來確認一個方法是否好用，是否適合自己
• 回測策略要分別檢視在多頭、空頭、盤整盤的績效表現
• 透過反覆回測，可整理出更能賺錢的規則，對技術的掌握度更高，信心更高，下單就會穩，就會習慣獲利，則可進入獲利的正回饋
• 回測也是刪去法，告訴我們什麼方法沒用，只要專心做有效的買賣策略，Keep it simple and stupid

第八章 JG 八原則

1. 股票市場就是賭：把握運氣，把停損當門票
2. 和股市預言保持距離：不要理會他人的預測，專注在推論，要贏在調整
3. 用財報選股，離暴賺太遠：財報是過去式，要看公司未來性，需要想像力
4. 暴賺，是最健康的股市態度：看對、下大、抱住，戒掉短進短出的壞毛病
5. 當然要知道輸家的下一步：找到輸家的交易方式，避免陷入相同錯誤
6. 「優勢」為輸贏之間最大的分水嶺：累積盤感、了解產業背景、利用人脈取得業內消息
7. 贏家要了解風險報酬比：選擇停損單位很小，上漲空間大的時候買進
8. 要賺一輩子，一定要有全面性的操盤力：技術面找買點，基本面讓持股有信心
   • 總體經濟弱 + 技術面強 > 市場超強，重押
   • 總體經濟好 + 技術面弱 > 市場超漲或有短線疑慮，減碼
   • 總體經濟好 + 技術面強 > 安心持有
   • 總體經濟弱 + 技術面弱 > 空手

• 客製化交易 SOP 的四步驟：
  1. 目標設定
  2. 回測策略
  3. 擬定交易計畫
  4. 執行與調整