北大金融管理课笔记-金融世界观（1）

金融的本质是什么？

金融不只是富人间的游戏，只要你活在时间的河流里，利用好时间，你就一定会和金融发生关系。

金融的第一定理——时间的价值

1、一万美金赠品的秘密：时间就是金钱

讲个故事就可以明白“时间的价值”指的是什么。

上个世纪90年代，美国汽车经销商当时大力推销一款价值1万美金的车，但是那时候美国汽车市场已接近饱和，所以销售状况不好，有的车行就打折到15%销售，但还是没效果。

后来有一个特别懂金融的经销商想出一个免费送车的主意，就是买一辆车送一张面值1万美金的美国国债，听上去就像买1万美金的车，送1万美金的债券，简直免费拿车。所以很多人开始争先恐后的去买，车行生意一下子火了。

但是你会发现，这赠品不是现金，而是“面值1万美金的30年期的折价国债”，相当于你拿到的1万美金是30年后付给你的1万美金。

按照90年代中期平均8%左右的国债利率计算，折算到30年后，面值1万美金的债券只剩下994美金，也就是销售商只给你了994美金的礼物，让利幅度只有9.94%。

意味着30年的时间被折掉了9000多美金，所以时间在这里被量化成了具体的金钱——这就是金融里最基础，也最重要的一个概念“货币的时间价值”

2、金融工具：把时间转变成财富

你现在明白了，货币的时间价值在金融里边是可以度量、计算、支付的。那我们再来看看这个概念在每个人的生活中有什么影响？

假设让时间倒回到2007年，你22岁毕业，家里给了你10万元，你面临着一个关于这笔钱的财务安排，你可以吃光用光，但你也可以做下面这些安排：

（1）存银行，按长期定存的利率来算（5年存款平均定存利率5.85%），你现在可以拿到大概18万元。

（2）买股票，假设买的中石油，10万块剩下多少呢，还剩4万。

（3）买腾讯股票，现在是360万块。

（4）在北京买房，当时海淀区五道口不错的小区大概1万块钱出头，你能买个30平米的，10元首付，从银行借20万，那么到今天，这套房子值330万元左右。

看，十年前和十年后，你运用了不同的金融工具，一笔数额不大的金钱，产生了不一样的时间价值，但是，时间的价值不仅仅体现在数字上，它对你的人生也会产生更大影响。

假设，2007年毕业，你找工作挤进了诺基亚这样的500强公司，或是进入一家成立不久求贤若渴的创业公司，比如58同城，用薪水加股票期权的方法招到了你，不到十年功夫，你在诺基亚干到了中层，可是诺基亚如今已经大势已去，如果你选择了58，应该已经是业务骨干了，“一个亿”小目标也已经实现了，因为58已经在美国上市成功。

所以，这些财富数值的拜年话，就是金融工具把我们拥有的相同时间进行了深度加工，化成了不一样的时间价值。

总结：利用好不同的金融工具使帮助我们时间变现，让资金从低效之处流向高效之处，努力找到这些高效的点。