校园贷转型背后的互联网金融转型浪潮

近期，互联网金融在热议的事情就是“转型”，一个是校园分期平台纷纷转型，另一个是美利金融转型于资产端业务。“转型”需要的成本非常高，为什么在资金紧张的今天还有平台转型呢？

转型的动力一般有三种可能，一是原有业务已经饱和，没有发展空间；二是原有业务已经失去竞争力，需要开拓新的领域；三是产品进入市场之后发现市场前景不佳，业务拓展较慢，始终预测不到可盈利的点。

校园金融的转型

校园贷纷纷推出校园市场

曾有一段时间，校园内随处可见各类校园分期平台的广告。现在，趣分期升级为趣店集团，走出校园，转向消费金融；分期乐走出校园，专注互联网消费金融生态布局。

“风靡一时”的校园分期开始“落魄”，两大校园分期巨头的退出，引发了金融人士对消费金融市场的思考。虽然说关于校园贷的负面消息一直层出不穷，但是跌跌撞撞也一直在前进。然而发展一段时间后，校园分期平台发现资金成本一直居高不下、运营效率低、推广难度大、学生无收入来源、无法采取催收手段等问题，并且伴随着舆论和监管的双重压力下，两大校园贷平台纷纷转型，将重心放在了消费金融领域。

校园贷会因此真的一阵不崛吗？从校园金融产品的需求上来看，校园贷还是有需求存在的，加上之前对学生教育的沉淀，校园贷还是会依然存在的。例如京东白条也开始布局校园分期，推出校园白条业务；苏宁金融也开始涉足校园金融。在政策监管措施相机颁布后，被玩坏的校园金融会越来越规范，校园金融想要走上正规还需要一段时间。

校园金融的背后看校园市场

学生一直是备受关注的消费群体，从超级课程表等工具类应用到饿了么、美团外卖等外卖O2O再到趣分期等校园金融，不得不说创业者在校园花了不少功夫。然而，饿了么等外卖平台比较重视白领，校园金融纷纷转型，不得不说，学生市场真的很难做。

原因主要包括两点，一个是学生忠诚度低，哪家便宜就去哪，“***上的东西比较普通”、“今天***上面有优惠”……大多数学生使用产品的目的就是为了省钱，学生相比于白领的忠诚度低很多，这也导致了学生的推广成本很高，但是到最后效果也并不理想。另一原因就是平台开始培养学生的某个使用习惯之后，大学生活一共也就四年的时间，加上培养的时间，学生真正到开始付费的时候离毕业还有多长时间？所剩无几。

所以说，创业难，想要做学生业务的创业更难。

美利金融的转型

美利金融宣布战略转型

美利金融宣布战略转型：“清盘”线上理财业务，集中聚焦资产业务与金融产品服务，发力资产端。此消息一出，惊爆整个互金圈。可以说这次转型是“情理之中，意料之外”的事情。一方面是本身美利金融2/3的资金来源是京东金融、挖财、点融网等金融机构，1/3的资金是来自于用户的理财资金。从资金架构上来看其更加倚重金融机构的资金来源。另一方面是理财端获客成本的提升，获取资金的成本越来越高。获客成本高的原因是目标客户很难定位，互联网金融类app一个激活的价格已经到了30块，是普通app的10倍。尤其像美利金融这种有大品牌背景合作背书的平台，转型一定有其深层次的业务思考。

美利金融选择放弃理财端转型深耕资产端，联手京东金融，合力发展消费金融的细分市场，运用金融行业多年累积经验及大数据的技术支持，从风控方面拥有更强的核心竞争力。另一方面，给挖财等理财平台提供安全可靠的理财资产则相对于自己运营理财端更具有信心。同时还能降低平台2%~4%的运营成本。

从转型看中国式P2P

随着网络借贷暂行办法等监管条例逐渐颁布，整个行业也进入了一个成熟发展的阶段。由于P2P平台的不规范行为造成的负面影响，曾经红极一时的P2P名声一落千丈，不少平台出现“概念大迁徙”，“去P2P化”的运动正充斥着整个互金圈。从2013开始，经历了三年的野蛮生长以及2015年的大洗牌之后，“左手资金端，右手资产端”的“非中介”式的中国P2P玩法可谓司空见惯。平台理财以高收益招揽客户，支付高获客成本的同时，当贷款收入不能覆盖用户理财收益或者被坏债拖累，平台多数会弥补这一部分损失，在此背景下，多数理财端业务拖累了平台自身的利润，甚至导致平台“亏本赚吆喝”，以致“庞氏骗局”的发生甚至是“跑路”。

也正是因为经历过野蛮生长，很多用户已经“害怕”了。这时马太效应开始显现，流量逐渐向寡头聚集。用户在微信和支付宝上随便点几下，就可以轻松获得比银行高很多的收益，又有腾讯阿里这样的大企业作为信任背书。再加上资产荒，好的投资产品不容易获得，那资金天然就流向了这些老百姓喜闻乐见的平台了，这个资金量是巨大的。

美利金融的转型暗示互金行业的未来发展

正是由于好的投资产品不容易获得，更需要专注于资产端的产品发掘优质资产。利用优质资产占据市场已成为网贷平台长远发展的关键，美利金融的转型更加印证了这一说法。优质资产的获取成为了各家平台的竞争力之一，因此平台业务模式呈现出多元化，纷纷转型发力供应链金融、票据贷、消费金融等模式，未来会有更多的平台根据自身核心竞争力来选择某一垂直领域进行业务专攻。

也可以说，美利金融的转型是互金行业规范化之后的必然发展趋势，是行业细分化的结果。整个行业会细分出更加专业化的分工平台，有专注于资产端的，也有专注于用户运营的，也会演化出一批消费金融的资金供应方……

行业内分工愈加明晰，生态链条逐渐形成，资产端、资金端、金融信息服务、技术支撑、风控建模及数据分析等环节越来越专业化。资金端渠道未来会趋向多样化，而资产端业务也不太可能形成一家独大的局面。可以推测，未来也许会有更多的平台根据自身核心竞争力来选择某一垂直领域进行业务聚焦，侧重资产端的平台可以像美利金融这样砍掉资金端业务，同样在资金端有优势的平台也有可能砍掉资产端业务，专心运营资金端。

传统金融的马太效应造成了不能满足中小用户的资金需求的现象，由此应运而生的是互联网金融。互联网金融的马太效应形成了行业整体规范化，同时形成了多样化的细分领域的市场现状，开始出现的是业务流程中的某一流程的细分产品。未来整个行业除了寡头企业外，就是细分产品各司其职，发挥其所长，不同方位地共同满足用户多样化的金融需求。