养老那点事儿（3）

上一节，我留了作业，于是有朋友迫不及待地让我帮忙用她的答案测算下她需要多少的养老金：

养老那点事儿（3）

以上数据即为测算出的结果，养老金缺口近110万。倘若有这110万就代表养老金没有缺口了吗？NO！前提条件必须是：为自己准备的100万退休专项基金无论如何不能挪作他用；孩子升学、父母赡养都没有任何意外状况发生，即便发生也不得用此费用贴补；夫妻二人身体健康事业稳定，能够有持续不断地收入来源；当然，还要通胀的比率不要增加，投资收益水平不要下降等等因素作为前提；豆则.......？友人看后对我说：本以为可以在孩子高中毕业，安然享受美好的退休时光，原来还有个100万的养老金缺口，想着都觉得后背发凉，这几个前提条件哪一个似乎都有可能是影响未来养老的变数。看着她无奈+无助的表情，我想说：老年的“我”当真会为成“我”今生的包袱？幸好退休金不像教育金那样绝对不可以有弹性，41岁还有足够的时间累积养老金，最不济总还有延迟退休这条路，55或60再退休好了，可她似乎又对晚5-10年享受美好的自由时光耿耿于怀。

每每问及这7个与养老有关的问题，我发现被访者最难以回答的常是第7个。养儿不能防老，退休后能够补贴养老金的来源这一部分，房租常常被作为最坚挺的首选，但又难免对未来房租能否如愿以偿的拿到、拿到多少而担忧。盘点未来的养老金需求、核算目前已经开始储备的专属于未来养老所需的资产，常常感觉现实和理想还是存在一定差距，毕竟养老金必须是一条与生命等长、只要喘着气就能出效益的现金流。无论选择哪种养老方式，都需要足额的现金来支撑，这一点大家是有共识的，问题来了，到底攒多少才够呢？

9月23日《中国养老金融调查报告（2017）》发布，对当前我国居民的养老意识和现状调研新鲜出炉。调查数据显示，目前71.1%的调查对象的养老资产储备在50万元以内，其中28.9%的被调查对象养老储备在10万元以内，26.2%的被调查对象储备了10万~30万元的养老资产，仅有24.5%的被调查对象养老资产储备在50万元以上。值得关注的是，还有4.5%的被调查对象尚未进行任何的养老资产储备。进一步分析尚未进行任何养老资产储备的人群特征，从年龄上看，有77.8%的人在39岁以下，有50.7%的人在29岁以下。同时，也有接近18%的未做任何储备的人年龄在40~59岁，这部分人群相对临近退休，未来老年生活会面临极大的挑战。除专门的金融类养老资产储备之外，房产是国人养老储备的重要来源。目前72.3%的调查对象拥有1套或1套以上的房产，超过了美国、日本、德国等许多发达国家。超过八成的50岁及以上人群拥有房产，其中60岁及以上人群中83.5%拥有房产，50.5%的拥有1套房产，33%的拥有2套及以上房产。这表明目前我国老年群体的房产拥有率相对较高，这在一定程度上为老年群体养老金的储备增加了安全感。看到此，我不禁要问：安全感，以房养老真的安全吗？

中国人自古对房子情有独钟，没房且没家。“家”的甲骨文字形，上面是“宀”，这与房有关，下面是“豕” 即猪。古人认为，有了房子，再养些家畜，这才是真正幸福的“家”。而今国人在满足居住的前提下，房产则成为百姓投资的首选。2003年的40万拆迁款握在手里不买房？任何的金融投资可能都无法换来今天560万的高回报，无论您是自住还是投资，房产所带来的高回报，几乎超过了我们人生所有的奋斗和努力。无须太多费脑筋的获取高额回报的投资，还有哪个优于房产？只要有眼光有耐心有胆识有首付，靠房子赚钱那是没得说。当然，笔者不算有眼光的，2007年看到房价飞涨，毫不犹豫的卖掉了望京花园西区的房子，从80平米直接升级到了朝阳及通州交界的180平米，幸亏是改善住房，如果是为筹措养老金而变现，肠子都给悔清了。这10年物价的腾飞、金融投资领域的乱象，没点儿水准，哪儿有更好的增值空间呢。由此可见，未来涉及卖房变现养老，变现时机很重要，应当是万不得已而为之的举措，且无论如何都要考虑所得款项能否覆盖老年生活的全部开销？房产作为投资工具，无论面对孩子升学、我们养老、父母赡养、重疾发生等等，都不该是首选的变现工具吧！

养老那点事儿（3）

一方面，绝大多数人投资房产并不一定把它当作解决养老金不足时的最佳变现工具，毕竟中国人的传统习惯总还是要给儿女留下个念想，而非破产上天堂，房子是很好的成为世代相传的念想。另一方面，利用房产作为拥有固定收益的中长线的投资，高枕无忧的吃租金。不知道大家发现没有，这两方面都基于一个前提，就是自己养老的现金流必须足足够用，否则，过多的单一的依赖房屋租金作为养老金的补充，并非没有风险，毕竟，一旦进入到需要长期护理的程度，每月的现金支出这笔亏空，靠房屋收取的租金会不会难以弥补？给儿女留房产、给自己花房租，弄不好就是空谈。

2016年《北京日报》一篇题为：“80、90后成北京租房主力、80后占整个租房人群一半”的报道中提到：从北京租客的年龄上看，80后与90后位居前两位，而80后也正占到了整个租房人群几乎一半。而从租房地点分布上看，北京租客正在上演着越搬越远的“迁徙图”，以燕郊、通州、北苑、天通苑、立水桥、上地为主要地区。由此可见，租客年轻化、租房首选五环外，对于投资房产以获取持续不断地养老金来源为目的投资者是否有影响？有关以房养老，有几个问题值得我们探讨：房子在哪里？有几套？哪套是投资性房产？目前房子在出租吗？每月的租金是多少？租客年龄多大？未来的主要承租对象会是谁？今天出租的收入产出比是多少？如果房产税被提到日程，收入产出比又是多少？出租的房屋作为经营性用房，恐怕难逃一劫，这一部分，看官们不妨借鉴上海、重庆、陕西的试点政策，做个评估，测算一下，早早的做好心理准备，以避免过多依赖房产养老，未来打个措手不及。

笔者一向正能量，写到这里有点迫不及待地要停笔了，且因为这一篇怎么写的有点儿不那么阳光灿烂，反倒是让自己都忧郁和拧巴着呢？想来退休规划失败的主要原因应该归咎于个人的惰性，也就是说我们每一个人都须为自己的退休金承担更多的责任。本人不反对以房养老，但不代表歌颂“养老那点儿事只有房产投资是最佳”。准备退休金应该把握尽早开始、准备充分及分散风险3大原则，并对投资工具的投资收益预期有正确的认知，符合个人的风险承受能力，跑赢通货膨胀，维持长期稳定，才是对理财工具合理的期待。养老金规划的方案中，理应涵盖透过资产配置，寻求低波动、具有稳定收益的工具，作为个人退休规划的核心才是王道。笔者的建议养老规划综合方案的四分法：社会保险+企业年金+个人积累（动产+不动产）+商业保险。看官们不妨以此来检视下自己的养老金储备方案，结合上一篇的养老金缺口计算器，尽早发现问题，做好人生规划，如果我们此生并没有中途患重病，那么，我们必将面对老态龙钟的自己，不能让老年的“我”当真成为“我”今生的包袱！

读后思考题：

1、身体处于何种情形时养老金的花费最多？

2、一旦需长期护理，每月的退休金+当月的房租收益是否能够覆盖所有的花费？

3、到底应该从什么时候开始为自己做养老规划最合适？

未完待续