从爆仓到稳健，从业余到职业｜一个学渣的期货交易成长路
2017年9月28日凌晨，做了20多年的老期货人付晓军因橡胶爆仓跳楼身亡的消息刷爆网络。10天时间，从一个多亿到三千万，中间还多次入过保证金，连续的亏损让他难以支撑最终崩溃。
「跳楼」或许是个例，但类似的爆仓亏损经历实在太普遍，让多少业余和职业交易员都成为「潜在跳楼员」，包括许多年前的我自己。
我叫老郭，出生在青岛，80后。从小性格温顺乖萌，深受大人们喜爱。注重教育的父亲费劲了周折，托了亲戚把我送进了一所重点小学。开始也算成绩优良，然而从6年级开始突然下滑，就没考上重点初中。
那是94年的夏天，马拉多纳因毒品抽查而结束了他的美国世界杯之路。两颗巨星同时陨落，那年的夏天很伤心。
再次费尽周折，父亲又把我跨区送到了一所重点中学。入学的渣渣成绩，让我知耻而后勇，再加上班主任对我无限的蔑视，我起早贪黑的学习，甚至在公交车上都学习，最后凭借自己的实力考上了本校高中，完成了第一次学渣逆袭。
可是骨子里的叛逆却让我的高中三年彻底荒废：我完全丧失了对课本的兴趣，疯狂地迷上了漫画和游戏。我完全不记得高中学过什么东西了，早已没有任何印象。唯一收获的就是几位人生挚友，和来自隔壁班级一位姑娘的「拒绝」。
由于连专科线都没达到，父亲高考前在几所名校「打的招呼」也无法生效。没有办法的情况下，让我准备出国。可是人生就是这么奇妙，在高考结束后的几个月，我突然变得无比开窍，学什么会什么。英语迅速提升至了一个较高的水平，被澳洲一所名校计算机系录取的时候，竟然不需要再读语言课程。
由此开始，骨子里那股挑战和叛逆的力量变得无比正能量，给了我蜜汁自信。
在澳洲无人监督的国外生活，虽然过的有些迷乱，但我仍然乱中取胜，在姑娘和课本间不断穿梭。本科成绩始终稳居前茅，不仅拿到了奖学金，还成为了学校人工智能实验室唯一的中国本科助研。当别人都在餐馆苦逼打工的时候，我买了雷克萨斯，顶着金黄色的木村式长发，坐在实验室拿着几倍的薪水悠闲自在的用QQ勾搭着姑娘。
本科最后一年，又获得了澳洲国立大学的一个世界性的暑期科研奖学金，师从一位机器人研究的大师从事动态控制算法优化，于是我开着雷克萨斯11小时直奔堪培拉。在研究中心的那几个月，除了走遍当地的pub天天宿醉迷乱外，还认识了很多来自世界各地的优秀本科生，和几位到现在仍然联系的挚友。之后，便直接转学到国立大学来跟随这位导师以机器手臂精准控制的课题来完成了我的本科，并获得了直博资格（差点有机会直接申请牛津！）。
然而就是和机器手臂恋爱的这一年，却成为我人生的最大转折。
一个偶然的机会，我读了一本叫「股票作手回忆录」的书。从那刻起，女人、游戏已从我的世界彻底消失了，我被书中描述的交易员生活征服了。我剪掉了金黄色的木村发，我每天白天只去上半天课，其他时间全部用来寻找一切可以读的金融读物学习。从人物传记，大学课本，到网络资料，和疯了一样的吸取着各种信息，不管是好的还是垃圾。最终，在一个自认为懂行的「半吊子」状态下，我开始作死了。
由于生活相对节俭，连年获得奖学金和助研工资，再加上一些生活费，我当时手头上有接近4万澳元（当时汇率 = 25万人民币左右）现金，对一个普通留学生来说，是一笔很大的现金。我开始尝试交易。现在回想起来，其实完全不知道交易什么，就是想体验交易员的感受。
虽然事先读了很多书，但那时候还没有任何实践经验，根本分不清每种产品的风险有多大。我注册并入金的第一家是一个CFD交易商。大家可能都知道CFD是一种可采用高杠杆的衍生品，这种产品本身并没有任何问题，在澳洲和世界许多其他国家都是一种合规产品，但当时的我完全没有任何风险概念，所以问题就来了。
我的第一笔交易是在百度美国上市的那天，2005年8月5日。在新闻上看到百度要上市了，我很激动的等待那一刻。因有时差，当天早早的播上半夜的闹钟，准备大赚一笔。
被闹钟吵醒的滋味并不好受，但远不及接下来的感受。百度开盘后，看着飞速跳动的价格，晃眼的红色绿色让我心跳疯狂的跳动。我紧紧盯着走势，心想一定要借势入场，赚到就跑。那时候也没有什么滑差、手续费之类的交易成本概念。说白了就是一个自以为是的白痴。
「Those whom God wishes to destroy, he first makes mad - 神欲使之灭亡，必先使之疯狂」- 古希腊悲剧作家欧底庇德斯这样说。
经过几波短暂的小行情，当晚交易了好几手，最终赚了几千澳币。要知道那时候在餐馆打工一小时仅仅7-8澳元，在学校助教助研的时薪也才30澳元左右。几千澳币对一个本科学生来说已经是非常大的数字了。在完成了这几手交易后，颤抖的双手按着快崩碎的心脏，我觉得自己已然成神。
有了第一次的经历，我开始毫无章法的凭感觉交易。每天都学着电视里的情节，在双屏电脑上打开无数的行情表和新闻流，呈现出很牛逼的样子，要洞察市场的一切。其实，还是一个自以为是的白痴。幸运的是，我还仅存了一点理智，每次都小额交易，亏亏赚赚倒也稀松平常。
真正改变我的是一场在黄金合约上的交易，神灭亡我的同时，让我有了新生。
我很清楚的记得那时候黄金近月期货才450美元。2005年是黄金的一个大年，波动剧烈，全年上涨近23%，不断的创出新高。那阵子新闻上全是黄金，于是我决定去赌一把黄金，赚上一笔，于是把我手头上所有的现金全部放进交易账户。
瞧，人性的贪婪和赌徒心理在我身上毫无遮掩的呈现了。我不灭亡，谁灭亡？
那天晚上在美国开盘后，我在490美元左右的位置，一下子把4万多澳元全部满仓做多！要知道4万澳元只是担保金，若按照5%的杠杆，等于我交易了80万澳元的黄金CFD。因为缺乏最基本的风控知识，完全没有意识到风险如此巨大，随便一个逆向波动就能让我爆仓！
神却继续让我疯狂。价格随后涨到了498美元多，看着账户里疯狂的利润，我已无法描述当时的心理。若拍下来，很可能一直像一个变态一样的笑。好景不长，行情急转直下，迅速跌到了我的买入价，然后继续下跌。眼见着，利润从绿色直接变到了红色，然后电子邮箱直接疯狂的收到交易商的预警信：担保金不够，需要立刻补充担保金。
价格的下降速度甚至已经超出了的我物理反应，在我去打开仔细阅读交易商email的时候，已经收到强行平仓的信了。等到我再次回到交易软件的时候，账户里只剩下不到900澳元了。
那晚，我彻夜未眠，身上一直在出汗，所有的衣服全部湿透，我感到绝望，如同世界末日。
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这一切，到今天过去了14年了，仍然历历在目，终身难忘。在这之后的几年，东借西凑，卖车，借钱等等。还好我性格天生乐观，这次的经历并没有击垮我，而是让我决心走上职业交易员生涯。之后，我放弃了机器人专业，直接申请了数量金融（Quantitative Finance）的博士，正式入门。在博士二年级的时候，我获得了澳洲最大投行旗下的对冲基金期货交易员的offer，于是辍学开始交易员生涯。
此事造成的亏空，几年后（我那时已是对冲基金交易员）才告诉了父母。我母亲为此整整哭了3天，因为她觉得我是赌徒（亲戚家曾有过真正的赌徒倾家荡产案例）。还好我父亲理解和鼓励我，那是也已开始了职业生涯，所以没有对家庭造成精神上的打击。
从大学期间几十万人民币的疯狂亏损，到入职澳洲数亿美元量级期货基金操盘6000万美元的账户获得年获收益18%以上，到后来建立了自己的对冲基金，再到后来关闭基金仅为家族及亲朋操盘，同时又经历过互联网创业。从爆仓到稳健，从小白到职业，这一路上感受颇多。如今放眼看去，仍有太多太多的人重踏我的老路，市面上仍然充斥着太多太多扯蛋的理论和说法。
所以作为一个职业人，我将通过一系列的通俗讲解和亲身体会普及一些正确的交易理念，尤其是量化的仓位管理和资产分配，这才是长期稳健交易的核心。
不幸的是现在是一个快餐时代，绝大多数人并不愿意动脑，只希望别人给现成的交易信号，跟着赚钱，想一夜暴富。衍生品交易是零和甚至负和游戏，赚钱的只是极少数。
并不是说你一定要小额交易，而是通过掌握基本知识，你可以量化自己的风险，然后可以根据自己的风险承受度选择合适自己的交易策略。因为至少，你知道何时爆仓，如何爆仓，为何爆仓，承受爆仓的风险同时，收益又是多少。当然我并不建议这样做，我们应该有目标性的设置风险成本，然后倒推预期收益。
子曰：工欲善其事，必先利其器。让「稳健交易」理念稳固驻扎在意识里并非一件易事，需要经过一个系统的学习，并在过程中逐渐降低人性贪婪的心理影响。我会用尽量通俗的表述进行一些期货基础知识的讲解，中间会穿插一些简单策略的介绍，量化的基本理念，仓位和资产管理等等。更高阶的操作需要在具备了基础后学习。只有具备了这些基本的要素，才能在金融市场的交易中总体获利。
若你能跟下去，也希望你能跟下去，运用理智的方法，克服人性的贪婪，享受交易带来的乐趣。
-- 老郭，2019年11月，墨尔本
PS：不可模仿剧中人物 ：）
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