智能投顾：游走在监管与技术边缘

文／杨剑勇

《证券时报》一篇名为《证券类“智能投顾”的本质与困惑》的报道备受行业高度关注，直击我国当前 以“智能投顾”为噱头涉嫌虚假宣传，提示互联网金融企业经营者，必须深刻认识到智能投顾在我们法律规定下的本质及特定资质。

在《证券类“智能投顾”的本质与困惑》文章中指出，智能投顾本质上属于证券投资顾问业务，投资顾问服务人员应具备相关执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。但如果智能投顾（机器人理财）的主体是机器人或虚拟存在（一段代码而已），而非自然人，遗憾的是，在法律制度层面，纯粹智能投顾业务的执业资格之问尚无破解之策。

长期关注人工智能领域的资深人士杨剑勇则表示，自从AlphaGo战胜了人类的世界冠军之后，今年掀起一股以人工智能的热潮，在今年人工智能这股风潮中，存在部分机构借人工智能热潮包装新的互联网金融概念，即机器人理财，或称之为智能投顾，在我看来，不过是换个“马甲”包装而已，摇身一变成高大上的“智能理财平台”。

而就在昨日，国内某互联网金融平台机构宣布成立一个新的集团公司，并表示将上线智能投顾业务，在杨剑勇看来，现阶段互联网金融平台一窝蜂地包装其智能投顾概念之时，可以说游走在监管与技术边缘，不排除以智能投顾为嘘头的机构存在。机器人理财（或者称之为智能投顾）现阶段依然还是概念，技术显然还未成熟。总之，整个行业面临来自监管、市场、技术等多方面的考验，处在萌芽期的机器人理财（智能投顾）还有相当长的一段路要走。

杨剑勇进一步指出，首先是监管层面。其次技术不成熟，部分借助互联网+、人工智能等概念来宣称为用户提供智能投顾（机器人理财），鼓吹很牛逼、高大上的样子，但给我的感觉是鱼目混珠而已。作为智能投顾（机器人人理财）是利用人工智能技术，通过算法来完成以往人工提供的理财顾问服务，依据用户风险偏好、财务状况等，并给出相应的投资组合，如果把这个理解为机器人理财，只能说是哗众取宠，智能理财的平台模式还处在探索发展阶段。

国内鼓吹机器人理财的机构，经常会拿FutureAdvisor等美国公司作为案例，实际上FutureAdvisor被BlackRock (贝莱德)收购，BlackRock并未打算把FutureAdvisor发展成一个机器人理财平台，而是整合其人工智能技术至BlackRock解决方案当中去，为证券机构或经纪机构提供服务。收购本质将其技术助力于BlackRock为用户提供更加优质的服务。

另外精通人工智能领域的人才稀缺，遥看美国以不理性争夺做深度学习的人工智能博士生，据说一毕业就可以拿到200到300万美金的年收入的offer。美国太远，说说我们身边的百度，几年前百度为了发展人工智能，在全球启动“少帅计划（并非选接班人，而是寻找人工智能领域优秀人才）”，即主要针对30岁以下的优秀人才甄选和培养，面向全球范围招聘，并且年薪百万元人民币起步，且上不封顶。其中有一条招募标准：：这个人必须在某一个或多个人工智能相关知识领域是顶尖牛人。

可想而知，人工智能领域的技术人才是相当的稀缺、也是相当地珍贵。那么，在国内宣称拥有“智能投顾”功能的理财平台，他们人才储备在哪里？这是一个很现实的问题，没有人才的积累，如何攻克人工智能等前沿科技技术？就算他们宣称是智能理财的平台，不过是哗众取宠而已，所渲染的机器人理财也仅仅以简单的风险投资偏好为基础来调整资产配置，还谈不上是智能投顾。

人工智能是未来科技趋势，但不要迷信其威力，尤其是互联网金融机构，智能投顾（机器人理财）需要大量的深度学习人工智能领域的人才，并且此类人才在全球范围内都稀缺，宣称自己为智能金融理财平台的机构，我尤为担心会成为一场新概念下的金融骗局吗？

作者系传感物联网创建人杨剑勇（物联网权威人士、科技名人），致力于传播、解读物联网相关信息，长期关注物联网、智能家居、可穿戴智能设备以及人工智能等前沿科技产业。