现金占总资产比例

1）MJ老师的独孤九剑：9个圈圈，6支剑

9个圈圈：利润表中销（营业收入），毛（毛利率），营（营业收入），净（净利润）；资产负债表中现（现金占总资产比率），资产翻桌率(总资产周转率），那根棍子，股东报酬率ROE（负债占总资产比例）；现金流量表中的OCF(营业活动现金流量）

2）五大数字力总体思维图

今天学习的是五大模块之一的“现金流量”。“现金流量”也称为“比气长，越长越好”，现金流量相当于公司的血液，没现金了就是没有血液流动，公司也就没有了。这个模块中，包括三个指标，分别是：

1，现金占总资产比例（70%）

2，平均收现天数(15%)

3,100/100/10(15%)

3)“现金占总资产比例”的概念

货币资金：个人“手上的钱”，包括钱包里的现金，银行的活期以及各种宝宝们（余额宝）里马上能提现的钱，他们最大的特点就是流动性强。公司层面：货币资金包括库存现金，银行存款和其他货币资金三个项目。说白了，就是钱，不管是放在银行里还是公司里，都是企业的货币资金。

交易性金融资产：可以认为是“短期投资”

特点是：a,短期性；b,具有活跃市场；c，持有期间不计提资产减值损失，如短期的股票，债券，基金等。

交易性金融资产并不是所有才报的必要项目，可以在财报说的资产负债表中查询。

总资产：包括流动资产和长期资产。

流动资产=现金资产+存款+应收账款

长期资产=长期投资+厂房设备等

4）计算

计算奥瑞金16年的现金占总资产比率：

与财报说结果一致

5）判断指标

现金占总资产比例的判断标准没有绝对的答案，但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少大于10%，如果是烧钱行业，即总资产周转率小于1的公司，这个指标要求大于25%

6）实例分析

找出我投资公司所在行业的土豪与平民。我最近关注的奥瑞金属于包装印刷行业

创新股份

宝钢包装

看看上述同样包装行业，创新股份现金占总资产比例达到了33.8%，远大于10%。而宝钢包装比例就没那么好看只有2.1%。

最后上巴菲特