更适合中国家庭的的资产配置模型|《稳稳的财务自由》连载5

【简介】前面四篇讲的都是理念，目的是彻底打消你的顾虑，今天我们正式来谈谈怎样建立适合中国家庭的资产配置。

01 万能的资产配置方法

关于资产配置，流传最广的，一定是这个——“标准普尔资产配置”，它被称为“万能的资产配置法”，被诸多理财顾问引用，它的结构是这样的：

标准普尔资产配置

据说这个方法是美国标准普尔公司提出的，把每年的收入按照10%、20%、30%、40%来投入消费、保险、投资和长期增值产品，所以也称为“1234配置法”。具体就是：

• 10%的钱用来消费，保证日常衣食住行的钱，大约是3-6个月的生活费。
• 20%的钱是保命的钱，买医疗险、重疾险、意外险。
• 30%的钱是生钱的钱，用于投资。
• 40%的钱是保本升值的钱，用于子女教育、个人养老等。

这样的配置既考虑到当前需要，又兼顾长远的收益增长和需要，被理财界人士奉为圭臬，看起来非常合理、好记，能够在各种场合下使用。

然而，当你真正照这个方法去做了，你会发现存在很多问题！

02 隐形大坑

最大的问题是：这个配置很难满足个性化的需要。下面这些问题不知道你有没有想过？

• 第一， 10%的收入投入3-6个月的家庭花销，可是这10%的钱如果远大于6个月或小于3个月怎么办？只留下10%用于生活花费——很多家庭除去还贷就剩不下多少钱了，只用10%怎么可能够呢？！如果当月有大项支出怎么办？

• 第二，20%的保险问题更大。如果收入较低，除去固支出和生活花销，再投入20%的保险，那基本就没啥钱了，还怎么保证剩下的投资呢？你年入百万，一年在保险上投入20万，有没有必要？这是最优选择吗？

• 第三，你临时决定带全家出国旅游或家里有事急用，需要一大笔钱，6个月的生活费根本不够，从哪个部分支出呢？把投资的钱拿出来？如果遇到熊市，岂不是亏大了？！

• 第四，养老和子女教育的钱界定为保本，这合适吗？既然保本，那收益率一定是极低的，而这两项需求其实是很长期的，是可以进行长期的、较高收益的投资的用保本升值是不是资金错配了？！

这个资产配置真的很扯，几乎无法使用，能有1%的人适用就不错了。对于要实现财富自由的我们来说，这个配置的效率非常低，适应性很差。

后来我竟然发现，这个所谓的标准普尔资产配置法根本找不到出处，也没有资料证明标普公司发布过这个配置，一个评级公司发布理财指南确实很扯。这极有可能是某个理财写手一手泡制出来的，把一年收入的20%交给保险公司，70%的用于投资，当然被所有理财公司热烈拥护——于是，这个所谓的“标准”开始大肆流行起来。

以讹传讹，邯郸学步，真的太危险了！

03 “流水金字塔”——适合中国家庭的资产配置模型

要实现财富自由，我们必须能够掌控自己生活的各个方面，对近期、中期、长期的财务都要有合理的安排。我找了很多现成的家庭配置模型，应该说给中国普通家庭的配置策略太少了，即使找到了，也是给高净值客户使用的，他们对上面的标准普尔模型的适用性还算不错，除了这个，还有金字塔模型、冰山模型等等，但我上面提到的问题都没有很好地解决。

金字塔模型是按比例来构建配置，和标准普尔模型差不多；冰山模型指的是把投资放在水下，让它来充当家庭资金的缓冲，这个规定也是太死板了。

冰山模型

下面这个 “流水金字塔”模型，让你的家庭支出更平衡，更灵活，并能保证资产的持续稳定增值。这个模型基于我们打算怎么用钱，让模型为我们服务，而不是我们成了模型的奴隶。

因为我们的收入分配是按自上而下的优先级，收入像水一样从上到下流淌，所以我称之为“流水金字塔”：

“流水金字塔”家庭资产配置模型

最后的收入汇聚到投资的池子里，当达到一定的数量，这些投资产生的被动收入和增值，足够你的家庭开销，这是，你也就实现了财富自由。

起步阶段，你只能顾及金字塔上面两层的生活和基本保障开支；慢慢的，你的家庭收入越来越高，积累也变多了，保障体系越来越完整，你开始规划一些大项的消费，开始为买房、买车、孩子上学、精品旅游等做准备，你的收入开始重点流入第三层；再然后，你开始积累更长期的投资，不断增值，不断积累，慢慢就实现了财富自由的目标。

我们挨个来看：

第一道闸：保障开支

主要指保险、房贷、车贷等固定性的开销，保障我们的生活。保险已经很普及，以后也还会专门讲保险，这篇文章就不赘述了。

但是有两点需要特别提醒：

• 第一，你需要注意不要过度保险。
• 第二，保险再重要，也不会比我们每天的生活更重要。（保险公司的童鞋会不会打我...）

第二道闸：生活开支

这是我们必须要留存的钱，这部分钱又可以分成两个部分：

• 1个月的消费，这些钱最好是以现金的形式存在，是立马可用的钱。最好就放在你和爱人的钱包、支付宝或活期账户里，随时就能拿来消费。
• 3-6个月的生活开支。可以根据你每个月大致花多少钱，留3-6个月的钱作为应急资金。这些钱可能是自己用，也可能为别人应急，所以标准是在1天之内就能拿到，可以放在余额宝或银行提供的现金类理财产品里，享受年化2%-3%的利息——这些钱随时能够调用，又有一些收益，和通货膨胀率基本相当，做到不贬值就行。3-6个月也因人而异，如果你经常有意外的大项支出，可以多预备一些，但不建议少于3个月的储备。

第三道闸：大项开支

剩下的钱，就可以流到这个账户里。大项开支是我们近期能够预想到的、一定要消费的大项开支，比如买台车，换一套房子，孩子上学，出国旅游一趟等等，都可以放到这里面，这些项目数额较大、是几个月的收入无法满足的，所以必须提前准备。

因为期限较短，所以这个账户要确保它承担的风险相对较小，在一两年内不会有大的亏损。还记得九象限图吗？

增长九宫格

也就是要尽量在1、2、3象限进行投资。后面的章节我们会专门谈谈应该买哪些资产。

这部分的投资需要注意两点：

• 第一，专款专用，这些虽然也属于投资，有些甚至和第四层的投资重合，但它的作用和长期投资不同，一定要考虑到投资风险和所处的周期，安全是第一位的。
• 第二，谨慎计划，不是什么都放到大项开支里面的，最短半年，最长也不要超过三五年。

第四层：流进"水库"

前面的需求都满足了，到这里，剩下的钱就可以全部放到长期投资项目里面去了。

有这样一则故事：

从前有两座山，一座山上住着“一休”和尚，另一座山上住着“二休”和尚。山上没有水。每天一休与二休都需要到山下来挑水，两人很快成为好朋友。某一天，二休去挑水时，发现一休竟然没出现，他想，或许一休生病了。第二天，二休再去挑水，一休还是没出现，二休就开始担心了，决定去探望一休。

上山后，他发现一休正在大树下打太极拳。二休很惊讶地问道：“一休，为什么你没有挑水还有水喝呢？”一休回答说：“这3年来，我每天挑完水，都会利用零碎时间来挖井。现在我已经挖好一口井，井水源源不绝地涌出，从今以后，我再也不用下山挑水了！我还可以省下很多时间，做我喜欢的事。”因此，一休从此不用再挑水，二休却依然不能休息。“

哈哈，一不做二不休”就是这么来的吧？！当然，实现财富自由比挖井难多了，但道理是一样一样的。

所谓长期投资，和你理解的不同，不是等涨高了卖掉，而是永远不卖，除非发生特别重大的事情——它唯一的意义，就是产生利息和红利，用被动收入来满足你的生活。

所以，这部分钱，其实是风险很大，但长期来看成功概率很高的投资。就像我们在第四次连载中讲到的——股票在超过20年的尺度上，几乎就是只涨不跌的、高收益、低风险的投资标的，除了股票，还有一些更好的项目符合这个要求，接下来我们慢慢梳理。

我们可以把一休的井改成大水库，你的长期投资就是建水库，当水库变成湖泊一样宽广，里面的生态足以保持它长年不干涸——财富自由也就实现了。

水库

这就是我们今天要介绍的“流水金字塔”模型。在使用时，还有很多要注意的细节和定量的指标，在后面的连载里，我们依次来讲解，敬请关注。

在这里有一点要提醒：不要为攒钱投资而舍不得花钱，特别是在自己的成长上。任何投资收益都抵不上我们的成长复利！

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知识本身不是力量，“知识+持续的行动”才是！我是陶肚，我们一起来吧。

一起来