证券相关业务账户的概念

证券账户能做些什么？

买卖股票

买卖债券

买卖场内场外基金

新股申购

融资融券

国债逆回购

……

证券账户常用类型

从业务高频使用场景的角度来看，投资者常使用的账户类型包括

股东帐户（又称股票账户或者股东卡）

投资者要入市投资必须先要有个资格凭证之后才能进行证券交易

在我国进入股市的凭证就是证券交易所签发的一个账户，叫做股东账户，用来存放股票的账户，又常称为股东卡／股票帐户

分类

沪A股东帐户

沪B股东帐户

深A股东帐户

深B股东帐户

资金账户

有了股东账户这个凭证以外，还需要券商给你开立一个账户，用来管理在证券买卖中的交易结算资金数据，而这个管理账户为虚拟账户，不沉淀真实资金（钱存放在第三方存管）。

第三方存管银行账户

不把钱直接存到资金账户里面，而是通过挂靠一个第三方银行来进行转账，这样钱的进出就只能是资金账户和银行卡账户之间来进行

用户可通过该账户向资金账户内转账，或者将资金账户内的资金转出，也就是所谓的“银证转帐”业务

第三方存管业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的“资金账户”与“资金保证金账户”严格进行分离管理。

证券投资基金账户（又称基金账户）

分类

基金交易账户

销售机构为投资人开立的、记录投资者买卖基金份额的变动及结余情况的账户

投资者在代销机构购买不同基金公司的基金，始终只会在代销机构开立一个交易账户

基金TA账户

由登记结算机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额及其变动情况的账户

投资者在代销机构购买不同基金公司的基金，就会分别开立不同的TA账户

两者关系

基金交易账户是与代销机构相关的，基金TA账户是与基金公司相关的，两者之间建立结转关系保证资金结算的畅通

一般日常所说的基金账户指的是基金TA账户

场内基金账户（常称封闭式基金账户）

场内基金就是在证券市场内，也就是二级市场买卖的基金，跟股票价格一样，盘中随时变化。

一般如果已开立沪深A股账户就可直接购买场内基金，无需单独开通场内基金账户。

分类

封闭式基金

LOF基金

ETF基金

分级基金

场外基金账户（常称开放式基金账户）

是在证券市场外买卖的基金，比如银行/证券公司的代销渠道、基金公司的直销方式、第三方平台(如天天基金网、蚂蚁财富)等场所。

由于在场内只能购买上市开放式基金和封闭式基金，而其它很多开放式基金则需要在场外来购买，而场外基金的交易不需要开股票账户，需要单独开立场外基金账户。

客户号（又称一户通）

当客户拥有了多个不同类型的账号后，为了便于客户实现单点登录，很多券商都使用了一户通平台，也就是提供一个客户号，把所有不同类型的账户挂在客户号下面，只需要用客户号登录就实现了其他不同类型账号都完成了登录过程。

信用账户（又称融资融券账户）

信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。

包括

信用资金账户

信用股东账户

账户之间的关系、管理及设计

对于股票交易，从开户-向资金账号转账-做股票交易全流程

流程

股票交易流程中可以优化的点：

存管银行：多账号资金归集、银证转帐留存设计、存管变更等

资金账户：单点登录、账号切换、账号同步、全景视图、资产留存、资金流水查询、个性化推荐、归因分析等

股东账户：引导流程

在产品的购买流程中，从开户-向资金账号转账-购买产品-赎回产品全路径分析

流程

基金交易流程中可以优化的点

基金交易账户：弱化基金交易账号的概念，强化券商资金账号的功能（资金账号通吃场内外）

基金TA账户：无感知开户、自动开户提示、账户权益升级

交易流程：产品认知、适当性验证环节、信息层级及页面效率（关键信息、实时信息）、交互层级等

设计投资者的资产保值增值需求

一是需要实时关联市场信息；

二是需要计算资产去做产品配置，而产品又需要拆解到周期、风险及收益率等几个维度；

三是还要考虑资产的流动性需求。