「理财必读」你还在基金定投吗？学会这种投资方式，收益率更高！
说到投资理财，相信对绝大多数个人和家庭来说并不陌生，在满足正常基本生活的同时，选择投资理财已然成为了一种趋势。现在的理财手段很多，各种金融理财APP的出现拉低了老百姓的理财门槛，再加上各种优秀的文案宣传，使得许多的理财小白因为一时冲动就购买了理财产品，而不知其风险所在。
我在这里介绍一种高效的理财投资策略。由于每个人的风险偏好和未来支出情况各异，理财需谨慎！
在理财前首先要做好的几件事情：
1. 基本保障。首先需要为自己和家人配置一份重疾险，毫不夸张的说，重疾就在我们身边，这笔钱完全当作消费即可。医保和重疾险是相互弥补的关系，医保的优势是杠杆大，弥补了重疾险的相对低的杠杆，而重疾险的稳定性弥补了医疗险的不稳定风险。如果我们成人都无法保护好自己，又怎么保护好家人？
2. 未来支出。未来几年内是否有购车、购房计划，如果成家立业，再穷不能穷教育，孩子的教育资金支出也是不低的，这些未来潜在支出应该提前打算。
3. 为父母建立孝心账户。父母年纪大了的话，不妨买个意外险，并适度降低理财的投入，或选择风险较小的理财方式。有工作闲暇时间要带父母多出去旅游，不要忘了身边最爱自己的人。
4. 告知爱人基金定投可能存在的风险，让她支持你的定投事业。双方做好短期亏损的准备，沟通最重要。
5. 理财资产配置。单独看一类资产很难做合理的估值，而且市场的走势很难预估，即所谓不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。
首先在这里介绍下基金定投也有懒人理财之称，基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月15日）以固定的金额（如2000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。基金定投的一个巨大优点是定投是在不同的时点按期投入的，投资的成本比较平均，在时间上最大限度地分散了风险。举个下图的例子，这就是分批买入和一次性买入的差距，你通过定投把你的买入成本摊低了，规避了市场下跌的风险。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险，只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。
但是，如果投资者对未来的财务缺乏规划，尤其是对未来的现金需求估计不足，一旦股市低迷时期现金流出现紧张，可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失。在实践中，很多基金定投的投资者没有依据设定的纪律投资，在定投基金时也追涨杀跌，尤其是遇到股市下跌时就停止了投资扣款，违背了基金定投的基本原理，导致基金定投的功效不能发挥。
而基金定投的改进版就是价值平均法，出自《价值平均策略》一书，这是美国学者迈克尔·埃德尔森在上世纪90年代提出的，它被大量实证研究证明比定期定额更有效。对此，威德恩大学金融学教授保尔·S.马歇尔是这样评价的：
“本书确实是一部需要被永久保存的经典之作。在我的职业生涯中，我耗费大量精力努力想找出价值平均策略的错误，却从未成功过。我对迈克尔·埃德尔森博士以及本书钦佩之至！”
投资原理是这样的，假设我们1月买入2000元，2月账上就要有4000元。如果这只基金在二月帮你挣了400元，那我们买入1600元就可以了；同理，如果跌了500元，我们需要买入2500元。即以基金市值为准，多退少补，保持每个月的账上金额是一样的。
可以看出，这种方法关注的不是每月固定投入多少，而是每月我们的资产净值固定上升多少。这种方式有一个很大缺陷，是每次投资额具有不确定性。如果遇上市场大跌，必须增加很多定投的金额，而我们手上不一定有足够的现金。不过，实证分析显示，如果把盈利月度的获利了结资金单独储存，作为亏损月度资金的补充，则成功实施该策略的资金要求并不高。
结果是有两只基金获得收益，另外两只基金处于亏损状态，这和其历史表现情况有关。我们这里分别仔细分析价值平均法的表现情况，得到如下结论：
对于盈利的基金来说，采用价值平均法均获得了较高的收益率，以及较高的收益本金比，这说明单位本金所产生的收益率更高；对于亏损的基金来说，采用价值平均法的亏损率较小，同样的收益本金比也相对优秀。
以上已经说明价值平均法的优秀，盈利时，收益率高；亏损时，亏损率低。不过仍有两点需要改进：
1. 虽然价值平均法盈利时收益率较高，但是相对更简单的定投来说，但实际到手的收益变少了。因为它越跌越买的属性，如果选了一支比较优质的基金，定投了几年，会筹集到一大批便宜的筹码，之后你基本就不用再买入了。一种解决办法就是每期逐渐地增加投资额，如1%
2. 确定一只未来成长良好的基金是极其重要的。我们首先要分散投资，如股票型、混合型、债券型及指数型等，依据个人风险承受程度进行选择。其次应该选择那些风格偏好清晰、在特定市场环境里总能跑好的基金，即“单项冠军”，然后要让不同的“单项冠军”组团作战、取长补短、动态调整。
基金的挑选是一个世界难题。生活充满了赌博。当你把储蓄投入股市时，你就要面临股价下跌的风险。对这种风险的理性反应不是一定要不计成本地去回避它，而是在你做决策时要考虑到这些风险。
