识破重疾险保单设计的5种套路

自从八哥写了《返还型保单：走过最长的路就是你的套路》之后，很多人大呼上当，翻出来自己已经投过的保单，发现买贵了30%-50%。

也就是说，市面上同类型的消费型重疾险保单，只需要6000块钱，你可能之前买的时候，要花1万。

保险本身比较复杂，很多保障类型不尽相同，即使都是同类型的保单，消费型和返还型的保单，也很难比较价格。

今天手把手从零基础，教大家学会如何比较消费型重疾险和返还型重疾险的价格情况。

先搞清楚一个问题，一般来说返还型重疾险返还的是所交保费，不管满80岁时候的祝寿金是返还120%还是150%的保费，归根结底还是基于保费的。

而很多带身故责任的重疾险，是返保额的，身故责任跟重疾责任保额一样。

返还型保单：重疾险+两全保险；

带身故责任重疾险：提前给付型重疾险+终身寿险（所谓提前给付型，简单来讲就是重疾和身故只赔一个，重疾赔完了，身故就不赔了，要是重疾没有赔，那就身故的时候赔）

对于同样保额的以上两类保单，返还型保险每年交的保费一定是要多出不少的，多出来的这笔钱，保险公司就拿去投资，在你80岁的时候，把本息再还给你。

对于预算有限的家庭来说，一次性多交一大笔钱，给保险公司委托投资，是有一定压力的，而且从市面上即使是最好的返还型保单来说，保险公司的投资收益率也是极低的。

简单跟大家说一下什么是折现率，有金融基础的小伙伴可以跳过这段内容。

大家在银行存钱都知道，比如一年期利率3%的话，现在掏出来100元，一年以后就是103。

那么从现金流的角度来看，现在的100元与一年以后的103元，在3%的利率下，是一样的。

就是说，100*(1+3%)=103

道理很朴素啊，我现在如果投资100块钱，那么按照每年3%的收益，一年以后就肯定会是103元。

那么再进一步，现在的100元，跟十年之后的134.4元是一样的，相当于是说，100元连续乘以10个1.03，就可以得到134.4元。

那么在3%的利率下，一年期的生息因子就是1.03，十年期的生息因子就是1.3439（1.03^10）

金融道理很简单，那么如何选择一个合适的累积利率，是至关重要的。

选择较高的利率，那么本金的生息能力就越强，反之，如果你投资水平一般，没有大神的操作，那么理财效果就相对较弱。

保守来看，长期投资收益率设定为5%是不过分的，个别的朋友觉得自己投资能力真的很强，选择8%-10%的利率也可以。

累积利率其实用EXCEL很容易计算，我就分别以5%和8%两个利率作为演示，列一下50年期的生息因子表。

假如你现在是40岁，返还型的保费在80岁给你，那么你只需要用前40年的生息因子就够了。

铺垫了这么多，那么我们就来比较一下市面上比较常见的两款重疾险保单，孰优孰劣，一目了然。

返还型保单基本都一样，各家都差不多，所以不用再单独询问自己手头的保单如何。

精算师设计保单的时候，采用的定价利率，各家都差不多，这是本质原因。

返还型重疾险：阳光人寿臻逸重疾

消费型重疾险：复星联合康乐E生

两者在产品保障内容上均高度类似，轻症种类30vs35种，重疾种类70vs80种，轻症保额都是重疾保额的20%，身故保额与重疾保额相同，均有被保人保费豁免责任。

30岁男性，缴费20年，保障期到80岁，30万保额：

返还型重疾险保费：8040元，80岁满期金16.8万元；

消费型重疾险保费：5148元，80岁时合同终止，无返还。

也就是说，连续20年每年多交2892元，50年以后返还168000元，这买卖划算吗？

我们利用一下上面的累积利率表（5%），来看看结果。

为保费是年初缴纳，所以20年的现金流，要从第0年开始，一直到第19年。

我们可以看到，在5%的累积利率下，前20年每年多交的2892元，在50年以后，可以得到433958元，但是返还型保单只给你168000元。

里外里，相当于你亏了25.6万元。

如果你投资能力再强点，每年的利率设置成8%的话，那就是亏了127万元。

实打实真的亏啊，自己买份消费型保单+以5%的投资收益去理财，保障内容一模一样，凭空多赚25万元。

是不是我经常说的，一台车钱？

是不是我举的这个返还型保单是个例，市面上有没有能跑赢5%累积利率的保单呢？

很抱歉，没有，任何一款返还型保单都不会比消费型保单+5%的理财收益这个组合好。

这个结论的前提，是要能找到一个清爽的消费型保单的保障责任与返还型的类似。

很多保险公司也知道你会自己比较收益，所以就把保障责任设计的花哨一些，叫你没法在市面上找到类似接近的消费型保单做对比。

花哨的种类有很多种：

1. 轻症+中症+重疾：这种把疾病按程度分类的模式，不看好的原因在于，很多疾病发现就是晚期，跳过轻症直接到重疾的概率是很大的，所以设计一个中症，怎么说的，就看你自己吃不吃这套了。

2. 轻症/重疾分组多次赔付：重疾并发症的概率极低，不信你寻思寻思周围哪个亲戚朋友同时能得脑溢血+癌症或者尿毒症+心脏病这种组合的？

你可能会问，那癌症可能由肺癌引起，之后转移到胃癌，这不就是肺癌+胃癌了么？

重疾分组的意思就是说，即使癌细胞扩散到全身，那也只算一种癌症，在一个组别里面，也就赔一次。

3. 重疾险+医疗险+意外险捆绑卖：不用说大家都知道是哪个产品。分析都在《留给平安福的时间不多了》，就不吐槽了。

4. 分红型重疾险：每年给个分红利率，对应增加重疾险的保额，分析依旧在上文里面。

5.轻症与重疾赔付挂钩：轻症(多次)发生以后，重疾保额(多次)相应提升，道理还是那样，就看概率了，多次轻症并发情况是否常见。

你可能觉得轻症并发概率肯定高于重疾并发，这总归没问题吧。

但是一般轻症并发的保单里面，都写明两次患病需要间隔时间180天的限制啊，如果考虑这个要求的话，你再重新评估一下吧。

保险公司费了这么大劲，设计出这么一大堆套路，原则就是一个，差异化竞争。

大家都是清爽的消费型重疾险，投保人全来比价格，那各家公司还怎么活？

省钱的方法只有一个，亏钱的套路不计其数，还是那句话，买的不如卖的精。

保险市场夜黑风大，有不懂的免费来咨询精算师八哥insur_bug。