融资的那些事儿4

        今天跟大家分享一下我从事金融行业的关于债权融资的一些事了。很多客户一直都说做生意感觉生意还可以，可是好像还是没有赚到钱。这里除了一个财务税筹问题，还有一个关键的地方的就是融资成本问题，相信不少企业朋友都跟银行和贷款公司有过贷款，银行的利息自然是每个企业朋友向往的，因为利息最低，先息后本只有5厘左右，相当于100万的贷款每个月的利息5千左右了，这是非常划算的，但是先息后本的产品基本都是要有抵押物财可以申请到了，纯信用贷款一般都是等额本息还，等额本息还就是跟房子按揭一样的道理了，每个月利息和本金分到每一期里。

      企业里最担心的是就是现金流，贷款的还款方式决定了现金流问题，如果说是先息后本产品，意味着手上的现金流会充沛一些。但是先息后本有个缺点就是大部分的银行都会要求每年贷款都要归一次位，就像信用卡一样，还进去再重新刷出来了，这是银行考验贷款客户的现金流。等额本息一般授信期比较长，基本是10年到20年期限，也有5年的，每个月都需要还本金，自然账上的资金是逐月减少了，如果企业的来往流水比较稳定可以做等额本息，初创型公司做先息后本会好一些。

      刚才分享的是一些贷款的还款方式跟现金流问题。现在具体来分享一下纯信用贷款的实际利率问题了，我们看上去很有实力的企业客户，其实真的债务也是捉襟见肘了，银行的信贷，还有保险公司旗下的信贷公司信贷产品也是申请了不少的。外面的贷款公司利率一般1分5左右了，一般都是等额本息还3年，各位企业朋友应该有不少知道，这种还款方式是很不划算的，因为还到最后，其实本金没有多少了，但是利息还是全额利息，有个1.7的计算公式，就是按1分为例，再乘以1.7倍，再乘以12期，这个就是年化利率20.4%了，如果是1分5的话，年化就达到了30.6%。

      我想分享到这里，应该能明白了，现在的经济实体利润回报率可以达到30%的应该还是为数不多的了。不急，我们慢慢往下聊：金融学里还有一个法则就是72法则，这是用来估计一定投资额倍增或者减半所需要的时间的方法，就是用72除以收益率或者通货膨胀率就可以得到投资翻番或者减半的所需时间。打比喻：投资100万，利润回报率是30%，就是72除以30等于2.4年，如果是利润回报率是15%的话那就需要4.8年了。到了这里，大家应该更加清楚了，贷款投资项目，根据项目的回报，和根据自己的资金情况，如果去撬动，应该要先好好算笔账了。

      且不说投资的风险问题，先算一下投资的回报率，再来决定自己要贷多少资金才合适了，钱不是贷越多越好了。

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