基金经理，精算师的必备技能

统计学，统计局，这个跟我有何关系？

    为何华尔街的金融人士总是希望知道美联储下一步要干什么？于是，猜测美联储主席的发言有何意图，甚至为了预测，看看当天他的公文包是否装的文件多，因为文件多，意味着要做重大决策，对后续的股市走势有重大影响。例如，美联储降息，意味着将存款的利率低了，贷款的成本低了。有利于借钱，于是市场上的钱多了，就有利于股市资金进场，资金进场，意味着股市的整体趋势上扬。你看，这就是统计学在前面起作用。虽然，看起来不像统计学。

    再跟大家举个例子，经常看券商的报告，例如，他们要看宏观景气指数，将这些指数纳入预测股市走势的指标。

    复工复产指数：1、发电量，2、水泥产量；为何用这两个指标来看呢，其实，发电量这个指标做不了假，因为电很难存储，如果需求侧不振，发电多了，自然无法产生价值。从券商的报告看，到了2月底，六大发电集团的发电量指标大概是节前的6成，意味着复工复产的幅度还不够大。那么，为何用水泥的量来衡量复工复产呢？实际上，水泥属于价值不高，但是对于基础产业特别是基建具有基础作用的产品。如果这个指标不上去，意味着基建复工还未正式开始。

    实际上，为了搞清楚微观运行的质量，科技手段可谓五花八门，我们来看看他们具体怎么统计预测的呢？

    1、通过微信看机场的飞机数量，在抖音上，有个地理怪才的人，就是通过这个卫星图像对比了深圳机场和香港机场，直接数飞机数，通过他的数数，看到香港机场在港飞机大概在200架，而深圳机场在100架次作用。出入港旅客的大概吞吐量就可以大致比较出来了。

    2、通过卫星来看油储，近期油价崩盘，而这些金融人士实际上通过油罐车在油库周围的出没就可以统计出来了。

    3、出行数据，大家经常使用高德导航等软件会发现，他能轻松而且准确的预测交通出行时间，在哪里会拥堵，为何，就是因为他们采用了跟每个使用gps的客户端进行了数据交互，这样，要统计复工复产，关键看车流量，车流量在高德，腾讯，百度地图等中间有大量数据，这样，就可以很容易预测复工复产数据了。

    4、如果要看大型企业的复工复产情况如何，可以通过卫星图景，看上海洋山港码头的车辆情况，要看宝钢的分工复产情况，可以直接看停车场的工作人员车辆情况，要看特斯拉上海工厂的情况，也是类似；此外，还可以通过炼钢炉发出的短波红外辐射，进行观测，很容易知道钢铁厂的炼钢复工情况。

    5、此外，社交媒体的舆情数据例如微博热搜等，也可以快速洞悉热点。通过关键字埋点，也可以统计出大概的目标模型所需的数据。

    你看，专业人士要做统计，所以，能很好的预测风险。在专业人士看来，风险分为四个阶段，按照坐标轴的分类，横轴为风险出现概率的大小，纵轴为是否知道风险的存在。这样，可以把风险划分为四个维度，也就是一阶风险：知道有风险，知道风险的大致概率，比较典型的例子就是乘坐飞机和股市交易；二阶风险，知道风险存在，并且知道有个风险概率，但有些概率有波动，比较典型的就是每年交通事故造成的人员死亡，这个数字对保险公司很关键，通过这个数字，大概就可以为风险定价，算出总的风险概率，并且为其定价。因此，保险公司中，精算师至关重要，有了计算，保险公司的利润率基本可以锁定。当然，这个是大概的说法，在具体的操作中，各种保险产品都需要进行精算，确保找到客户和公司之间的那个价值领域。三阶风险主要指知道风险存在，但是风险的概率不太清楚，这类风险，叫做黑天鹅，例如，次贷危机就是一个小概率的风险事件。四类风险，主要指连风险存在都不知道的情况，更不用说如何为其准备了。例如，恐龙灭绝事件。当遇到这样的风险的时候，只有两种对策，第一，不至于让风险到来一击致命，第二，如果真的无法脱逃，只能坦然接受了。这个场景，在电影2012中，就有深刻的展示，大家有空可以从中体会到四阶风险。