超实用的家庭资产配置指南
资产配置这个词估计你肯定不会陌生了，很多场合都在谈论。但是我们到底该怎么进行资产配置呢？
前段时间，我写了篇文章，但感觉没有讲透，今天继续深入谈谈这个话题。
资产配置这个词好像挺高大上，好像只有有钱人才配谈论资产，才需要资产配置。
答案当然不是这样的。普通人更需要资产配置。
很多人认为，资产配置就是为了让资产更快的增长。从这段时间研究的情况看，这绝对是个误解。资产配置的最重要的目的根本不是这个。
01 我们为什么要进行资产配置？
资产配置能让我们获得对生活的掌控感。这是它之所以存在的最重要的目的，一切脱离这个目的的解释都是误读。
资产再多，也只是人的附庸，如果不能让资产为我们服务，资产再多也无益。那智慧让我们迷失了方向。
另外一个方面，资产配置也不具备这项功能，它完不成让资产效益最大化的目标。后面的文章会专门讲这个问题。但是，通过资产配置确实可以让资产实现一定的增值，增值的本质是通过被动的再平衡，实现不同资产的波动差带来的收益。
从上面的分析，我们可以得到下面这个定义：资产配置，就是在不同风险收益比的资产之间进行选择，并进行动态再平衡，从而获得对生活掌控感的一种规划。
资产配置良好的人拥有更强的掌控感，不会总是为了钱怎么配而费尽脑筋。他们知道何时该投入到哪方面的资产。何时买保险，买多少保险，要不要买房，用多少钱买房，何时投资，投资到哪些方面，是买支付宝，还是买基金，抑或是买股票，或者买跑P2P、区块链等等等等。
如果你也对这些问题感到困惑，那么我们一起来把这些问题解决掉吧。
02 家庭资产配置的简明指南
这篇文章的目的是让你可以获得一种思路，开始构建你的配置模型，不断对你的资产配置进行优化，从而创造出最适合的资产配置系统。希望我能达到这个目标。
在上一篇文章里，我提出了一个资产配置的流动金字塔模型，我仍然坚持这个原则，只是将这个模型进行了简化阐述，更便于理解和操作。
IMCI家庭资产配置法.png
我们的收入就像流水一样，从金字塔的顶端留下来，从保险到大项开支，到生活费支出，一直流到最底端的投资。当投资的被动收入（增值）已经能够满足我们所有的花销需要时，我们就实现了财务自由。
03 保险
保险是什么？保险是为了应对突发事件，我们提前投入的金钱，这些投入会让我们遭遇意外后的生活水平没有大的落差。
有了这个共识，我们再来看下面的问题。
1.买什么保险？
市场上的保险简直让人挑花了眼，这次双十一，保险在京东、天猫、支付宝等商家卖的非常火。但是海量的品种中，我们到底该买什么呢？
首先要问的是：哪些会让我们的生活陷入窘境呢？换句话说，什么会让我们丧失创造价值的能力呢？
最主要的情况是两种：突发疾病、意外。患重疾，或者发生意外。所以，我们最需要买的保险就两种：寿险、重疾保险。其他的，基本就不需要买了。
特别是现在市场上出现了很多的分红型的、投资型的保险，一定要慎重购买。让保险回归它本来的目的。如果你让一个牙医为你看眼睛，估计你也不会同意吧？
2.给谁买？
那么，给谁买呢？每个人都需要。
是要优先给两类人买：第一类是发生危险后对家庭生活影响很大的人；第二类，危险发生概率大的人。
第一类是还在持续赚钱的我们，第二类是父母和子女。这两类都很重要，第一类影响很大，第二类概率很大。
怎样平衡这个比例，根据个人的情感、经济收入和是否有社保等综合情况考虑，无法一概而论。但是这个问题一定要想到。
3.买多大比例？
上一篇文章，我批评过所谓的“标准普尔家庭资产配置”，它将保险比例定为收入的20%，这简直是太离谱了。请谨慎选择，尤其是家庭财富积累的初期。
我们遇到的危险从概率论来讲是非常非常低的。随着收入增加、危险增加，再慢慢增加比例。
保险有一个“双十标准”非常有名——用年收入的10%来做10倍年收入的保额。我个人感觉这个比例还是有点高，我的建议是将双10中最低比例确定为我们的最高比例，然后根据自己的实际情况确定。
好像有点绕，其实很简单。如果你的家庭年收入为50万，那么你的保额是500万，假设每年需要投入5.5万。但是年收入的10%为5万，那么我建议你最高买5万元的保险。
其实，最重要的不是我上面说的这些，而是你要真正的把自己的情况分析一下，确定适合你自己的保险投入。投入既要不影响生活水平，又有踏实感，这需要平衡。
购买保险的参考步骤：
- 我的家庭收入是多少？10%的比例有多少钱？10倍保额是多少？
- 投入多少保险让我感觉比较安心？
- 大而安全的保险公司都有哪些明星产品？特点是什么？哪一个最符合我的需要？
- 把每年的保险投入的钱转款专用，设置提醒，按时付款。
- 每3年或5年调整一次。
04 现金预算
这是我们获得掌控感的极其重要的一步，千万不能马虎。
如果没有这些预算，生活总是紧巴巴的，不知道什么时候就会遇到突发情况了。有了这笔钱后，即使你没有太高的收入，你照样可以活得比较安心。而这种心情，是我们下面要讲到的投资最需要的。一定程度上讲，你拥有现金的多少，决定了你投资收益的高低。
现金总体上分为两个部分：第一，大项开支；第二，生活备用金。之所以一起讲，因为他们的作用相似，存在的形式也相似。
第一部分是大项开支（Major expenses），就是在3个月到1年，你可能需要的大项开支。这些一定要单列出来，这样免得到时四处筹钱，甚至把处于低谷的投资卖掉，损失巨大。
这部分花销是发生概率较高的，一旦计划，就不能动。放在一个保险的账户里，专款专用。
第二部分是生活费（Cash），保留3-12个月的生活费。这部分有两个作用。第一是应对生活日常开销，第二是应对意外情况。这里的意外不是保险那种大意外，而是风险不大的一些开销，比如亲属买房，你要随一个大礼；忽然决定要旅游等等。
你感觉拿多少钱能够妥善应对各种出现的情况比较舒服，你就准备多少钱。通常来说，3-12个月的生活费应该够了。少于3个月，可能难以满足经常出现的意外花费；而多于12个月，资金可能长期处于闲置状态。
每个月的花销多少，需要我们最少记账一年以上来分析。在这里推荐一款app——随手记。
（pic）
我记了接近4年的时间，非常方便。这个软件有一个好处是可以家庭多人记账，在一个账户里面，每天同步，一目了然。
确定了这些花销之后，还有两件事情要做：
- 第一是把钱存起来。很多人放在支付宝里面，这是个不错的选择。但是，如果金额比较大的话，建议分散放在2-3个账户里面，同时考虑流动性（取用方便）和收益性，可以选择一些收益率更高的途径（我们以后会谈到这个话题）。
- 第二是要定期进行调整。比如我们如果选的是6个月的大项开支，可以每3个月对自己的预算进行一次调整，保证我们始终有钱可用。
现金预算的建议步骤：
- 确定下一个阶段（3-12个月）的大项花费
- 统计自己的生活开支1年以上，了解家庭的月平均消费额
- 确定自己保留几个月的现金
- 选择合适的途径保存这些现金
- 定期（3个月或6个月）进行检视调整
05 投资
我们的收入，从保险到现金，一直流到这里。是的，剩下的所有的钱都要用来投资。投资，是一个家庭实现财务自由的唯一方法。几乎没有人仅仅通过工作就能实现财务自由。
投资方面的知识非常繁杂，这也是以后要讨论的重点，这里只列出一些投资的原则，便于开始你的投资之路。
1.长期投资
长期究竟是多长呢？
投资的钱肯定是有风险的。我们上面提到的现金部分，基本上以货币基金为主，风险几乎很小。而这里提到的投资，都是一些风险很高的资产（虽然从本质上讲并不是如此，参阅《3分钟刷新你对风险的认知》）。
我们投资的这笔钱，最高的标准是，你这笔钱即使完全丢了，对你的生活也没有太大的影响。有了第二部分的预算，就能达到这样的目的（前提是你有一技之长，可以持续获得收入）。
所以，长期的期限，最好是永远，一个最少的期限也是3年。你不能幻想今天买入一个资产，短期内就获得高额利润。按照复利公式，时间越长，投资的收益也越高。
2.多元集中
所谓多元的意思，就是不要孤注一掷。即使我们对一个企业研究的再多、再深刻，把时间拉长到十几年，什么情况都会发生。
黑天鹅一直都在。想想当年如日中天的诺基亚、柯达，再看看当前我们现在耳熟能详的这些品牌，十年后还是他们吗？每个企业都说要做百年老店，但事实是：企业的生存期一直在降低，根据2014年的数据，中国私营企业的平均存活时间只有5年零7个月。
最好的办法，就是选择几个你最看好的企业，然后分散投入，建立一个你自己的指数基金。但是选择时不能过多，过多就很难跟踪。对个人来讲，5个品种是比较好的选择。这就是多元集中的意思。
具体的比例怎样确定呢？有三种思路。
第一种思路，等比例买入。特别是当我们对一个企业的研究还不够深入的时候，我们不知道哪个的潜力更大，好像都很强。等比买入是一个很好的选择。
第二种思路，用凯利公式确定比例。这个公式是约翰·拉里·凯利于1956年在《贝尔系统技术期刊》中发表出来的，最初是为了解决在赌博中的投入比例，后来被引入到了投资领域。
公式是：
f=（bp-q)/b
其中，f 为现有资金应进行下次投注的比例；b 为投注可得的赔率；p 为获胜率；q 为落败率，即 1 - p。
第三种思路，是大概估计，凭自己的感觉确定比例。有时，毛估估也很靠谱。模糊的正确比精确的错误要有用的多。
3.定期体检
一个企业选好了之后，不是天天去看，天天分析，你该做什么就做什么去。投资的本质是，将你自己的钱投给比你更聪明的人，让他们帮你赚钱。
但是，隔一段时间进行一下检查，确实非常必要的。你要看一看这个企业是不是按照你的预期在发展，有没有重大的变化？是在向好，还是转差？
这个时间，最少也是3个月，通常来说，对自己放心的长期投资的企业，在持续观察一两年后，每6个月看一次就足够了。比如，格力电器、贵州茅台，这样的企业，你实在不需要天天费尽心思去看他们的发展。他们每半年会给你一份报告，你关注这个就够了。
实际上，你可以把自己当做这些企业的总董事长，董明珠和袁仁国也是为你打工的，他们的工作都体现在财务报表里了，你要做的，就是将他们的报告和你从其他渠道获得的信息进行印证，如果相符就继续持有，如果相差较大，去看一下具体的原因是什么。
投资其实并没有太复杂的东西，从短期讲，一个企业的估值可能变化非常大，我们很难测准。但是，从10年的角度看过去，选择其实反而变得简单了。你可以这样选择：这个行业是不是一个前途光明的行业，这个企业能不能做到行业的龙头。通常这并不难判断。具体到如何买入，是我们下一次要讨论的内容了。
一个参考的投资步骤
- 确定你的投资期限
- 学习了解更多、更优秀的投资品种
- 选择大类和比例，做到多元集中
- 定期进行体检
做到了上面这些，我们的家庭资产配置就已经比较稳健了。最后，我们来总结一下：
资产配置，是获得对生活掌控感的一种规划。我们实现资产配置，可以通过流动的金字塔（即IMCI）来实现。
买保险的原则有4点：首选寿险、大病险；先保大人后保老人小孩；投入比例前低后高，双10是上限； 定期评估调整。现金预算的原则有3点：大项预算不能少；生活费+意外金是好心态的基础；定期检视动态调整。投资的原则是3点：长期投资、多元集中、定期检查。每一部分的操作步骤，供你参考借鉴。
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