数字货币与缠论

      M是15年毕业的，曾在两家上市公司做过硬件技术开发的工作，在工作的三年中看到了打工的局限性，便想着出来做一些自己觉得更有意义的事情。曾有过很长一段时间的迷茫期，所幸的是，迷茫之际，在一位北京中科院读直博的同学Y先生的推荐下接触了数字货币投资，抓住了2017年数字货币的牛市，积累了一些财富。在2018年在区块链行业的创业期间看到了资产管理方向的巨大市场，并决定往资产管理方向发展。对于二级市场的资产管理方案所选择的市场目前比较常见的有股市（包括A股和港美股），外汇，期货，数字货币等，M之所以会选择数字货币市场，一方面是因为对这个市场相对熟悉，另一方面也是看好数字货币市场的发展潜力。与传统股市相比，数字货币市场作为金融市场的新秀有以下几个优势：

1、 数字货币市场交易时间是股市的8倍

        数字货币市场的交易时间为7*24h，与股市的5*4h的时间相比，每周可交易的时长为股市的8倍。对于单品种的操作，数字货币市场对应的操作机会远高于股市。并且数字货币市场无涨跌幅限制，操作准确的话，预期收益也会远高于股市，不过这也意味着如果操作错误则需要承受更大的风险。

2、数字货币市场支持双向交易

        在数字货币市场中可以在期货合约市场进行双向交易，相比于传统股市的单边交易，双向交易市场的交易机会是单边交易市场的2倍。目前数字货币期货市场上提供的杠杆倍数为5~100倍，数字货币市场本身的波动性已经高于股市非常多，再加上杠杆的话，收益和风险也相应成倍的增加，对于没有资管能力的新手来说不建议参与数字货币期货合约市场的交易。M就在这个市场上交了不少的学费，刚开始学习的时候，操作资金在一个月内亏损了40%，虽然最后还是扭亏为盈了，但是以过来人的角度来说除非是专职的交易人员，不然还是尽量不要参与期货合约交易。合约交易的精髓在于仓位管理，也就是以小博大，用很小的资金去博取相当于全仓买入甚至大于全仓买入效果的收益。没有经过专业训练的人在期货合约市场基本上是庄家收割的对象。

3、数字货币流动范围广，参与交易的门槛低

        相比于传统金融市场，数字货币的流动范围非常广，可以便捷实现跨境支付和交易。这得益于数字货币的底层技术——区块链技术。区块链技术本质上是一种以点对点传输、共识机制、加密算法等作为技术基础的分布式账本。而目前传统金融市场如股市本质上是一个中心化数据库。如何理解这两者的区别？举个简单的例子，对于数字货币，我们可以从交易所把数字资产提取到个人的钱包，然后可以在国外接受数字货币支付方式的场所使用数字货币进行支付。这在目前以中心化数据库运营的股市里面是不可能实现的。也就是说，数字货币可以在全世界范围内进行高效的流通，参与交易的门槛极低（当前参与交易的门槛主要在于市场普及程度不足，大多数人不知道如何参与交易，但是实际参与交易的门槛极低，只需要注册一个交易所账号，进行相应的kyc认证即可进行交易）。数字货币市场将来的发展空间很大，但是能发展到什么程度取决于行业基本面的发展以及ZC方面的放开。

       基于以上考虑，由于M本身目前的资金体量还不多，加之之前对数字货币市场相对了解，并看好数字货币市场的发展，因此选择在数字货币市场上进行操作和学习。

        在完成大方向上的战略规划后便是实际战术的实践总结，由于M之前并没有相应的操盘经验，在一位缠论大师J先生的推荐下了解了缠论，以及开始了解一些基本的技术指标如ma、macd，kdj、rsi等常用技术指标，并实践了一些传统的操作方法如背离，kdj+rsi的方案等。由于缠论原文内容晦涩难懂，刚开始看缠论的时候感觉一头雾水，看了几天就放弃了学习，转而学习更容易掌握的背离战法等操作方法，初期由于缺乏仓位管理意识，在一个月内ok账户上的合约操作资金亏损了40%，之后慢慢改善了操作习惯后才扭亏为盈。当我了解到J先生在同样的时间段内使用缠论已经获得了不错的收益后，才开始决定认真学习缠论。在深入学习缠论2个月后，实现了月收益40%的资产增长。通过这两个月的学习也对缠论有了更深刻的理解。按照我目前的理解，通常学缠论理论体系的过程往往需要经历三个阶段，这三个阶段刚好对应王国维在《人间词话》中的三种境界：“古今之成大事业、大学问者，罔不经过三种之境界：‘昨夜西风凋碧树。独上高楼，望尽天涯路。’此第一境界也。‘衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴。’此第二境界也。‘众里寻他千百度，蓦然回首，那人正在灯火阑珊处。’此第三境界也。”

第一阶段：昨夜西风凋碧树。独上高楼，望尽天涯路。

        这个阶段是对缠论基本概念的理解，比如中枢，背驰，三类买卖点，区间套，中枢新生，中枢延伸，中枢扩展，分型，笔，线段等概念，理解完这些基本概念后能在符合缠论分析标准的K线历史走势中找到相应的中枢以及买卖点才算完成了第一阶段的学习。

第二阶段：衣带渐宽终不悔,为伊消得人憔悴。

        当理解缠论的基本理论框架后才有可能进入到第二阶段，第二阶段是对缠论理论体系的应用，在实践中应用缠论理论总结出适合自己的交易体系。这个阶段必须要经过大量的操作练习和总结。就像缠论原文说的那样“就像练短跑，如果你永远只会撒腿乱跑，那你不可能达到高层次，而基础的练习都很枯燥，甚至 100 米，每段怎么跑，多少步，可能都要按一个机械的要求来，最终形成一个韵律，这才有可能达到高层次。”只有经过大量的操作练习和实践总结才有可能形成自己的交易体系，这是一个将缠论理论内化成自己的能力的过程，即使有再高的天赋，没有经过刻苦的练习也是不可能进入到更高的层次。M目前正处在这个阶段的学习中。最近在学习中枢震荡的操作，深刻的感受到了缠论的魅力，开单点位误差可以控制在0.5%之内，即使在横盘阶段也能做出一定的利润，对于中枢震荡的操作，缠论原文是这么描述的：“实际操作，特别对待震荡行情，就是要敢卖敢买，该卖一定要卖，反而买却不一定，特别对技术有点问题的，仓位可以控制好。当然，技术没问题的，这里就是天堂，一定要记住本ID 的多次忠告：股票都是废纸，只有能弄出差价来才是抽血，否则上涨下跌不过是坐电梯，和你有什么关系？而要弄差价，用中枢震荡的手法，就是最好的，这需要刻苦的学习和练习。”总而言之，第二阶段的学习是最艰苦的，必须付出大量的时间去操作，实践总结从而形成属于自己的缠论应用体系。这是考验一个人耐力，心态，毅力的过程。

第三阶段：众里寻他千百度，蓦然回首，那人正在灯火阑珊处。

        当把缠论理论体系结合实际操作能融会贯通后，面对所有符合缠论分析标准的走势都能做出当下最好的操作决策，并开始慢慢理解缠论的本质，理解缠论的思想方法，能够理会到到缠论的理论体系只是缠论思想在金融交易市场的一种应用并能够学会使用缠论的思想方法拓展应用到其他的领域。如果说第二阶段是术的学习过程，那么第三阶段则是道的学习过程。就像缠论原文说的：“看走势的背驰、转折，不过是第一层次的东西，哪天，能看明白社会经济、政治等等结构的背驰、转折，那才是更高层次的东西。”

        关于缠论在数字货币市场上的实际操作效果，这里不妨给大家展示下：

上图是通过缠论找日线级别中枢的方法根据2017年10月份至11月份期间的走势找到的日线中枢延伸压力位，价格在5637左右

        图二是OK上BTC季度合约近期的走势，近期最高冲高的位置刚好就是在5637附近，M也早早的在这个位置提前挂好了空单，吃了一个波段。

        目前数字货币市场中BTC和ETH的走势是最符合缠论的分析标准的，这里给大家科普下使用缠论进行分析的标的必须满足两个条件：

1、价格充分有效市场

        也就是说K线上所显示的交易都是真实发生的交易，不会出现我今天交易了，走出了相应的K线，然后明天告诉你昨天的交易全部作废或者交易价格要更改动，也就是说K线上所显示的信息已经不是真实的交易信息了。

2、非完全绝对趋同交易

        意思是市场是由多方参与的而不是只有一个参与者，也就是K线是多方参与交易后留下的交易记录。如果只是筹码99%都集中在一个人手上的话，这时候的分析就没有意义了。

        目前绝大多数的金融市场都是符第一个条件的，关于第二个条件，目前btc和eth是最符合第二个条件的，筹码越分散，参与交易的人数越多（也就是币圈内所谓的共识），交易深度越高就越适合用缠论进行分析。

        M目前主要是在ok上进行BTC和ETH的合约操作，最近在J先生（J先生在近2个月内操作某个币种的收益率达到了700%，该币种的涨幅这2个月内只有100%）的指导下，学习了一些高准确率的操作手法，之后有机会再和大家介绍，今天就先写到这里了。

附：之后的文章M也只是会和大家介绍分析方法，不会推荐任何币种，授人以鱼不如授人以渔，只有形成自己的投资方法才可能实现可持续盈利。