安阳项目可行性研究报告编写说明

一、安阳项目可行性研究报告说明

根据《可行性研究报告》是对拟建项目进行全面技术经济的分析论证，综合论证项目建设的必要性，财务盈利能力，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，为投资决策提供科学依据。因此，可行性研究在项目建设前具有决定性意义。

二、安阳项目背景分析

“十三五”期间，我国三次产业结构优化升级的主题要从强调增长导向的规模比例关系转为强调发展导向的产业融合协调，中国产业发展战略的重点也要从产业数量比例调整转向产业质量能力提升，发展的核心在于提高产业的生产率；为了更好地适应产业融合的趋势，未来的产业政策应逐步突破传统的“产业结构对标”的思路，消除政府对部门间要素流动的扭曲和干预，减少部门垂直管理带来的产业融合障碍，通过促进产业间的技术融合、商业模式融合和政策协调，促进三次产业和各产业内部的协调发展。在具体制定“十三五”规划时，建议不要把三次产业结构产值和就业比例作为产业发展的“应然”目标提出，产业结构数量比例只是一个“实然”变化，重点考核三次产业发展的质量目标，可以用劳动生产率和技术创新指标等来衡量。

中央经济工作会议明确提出，中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。这一重要论断为我们做好经济工作指明了方向。我们要以习近平新时代中国特色社会主义经济思想为指导，坚定不移推进高质量发展，切实做好明年经济工作。

三、安阳项目可行性研究报告如何编写（参考）

（一）项目基本情况

为了积极响应国家《中国制造2025》和《工业绿色发展规划（2016-2020年）》以及项目建设地关于促进相关产业发展的政策要求，某某有限公司通过科学调研、合理布局，计划在安阳新建“xxx生产建设项目”；预计总用地面积53293.30平方米（折合约79.90亩），其中：净用地面积53293.30平方米；项目规划总建筑面积82604.62平方米，计容建筑面积82604.62平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数63.88%，建筑容积率1.55，建设区域绿化覆盖率6.85%，固定资产投资强度211.95万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资20871.19万元，其中：固定资产投资(固定资产投资)万元，占项目总投资的81.14%；流动资金3936.38万元，占项目总投资的18.86%。在固定资产投资中建筑工程投资6082.23万元，占项目总投资的29.14%；设备购置费5575.63万元，占项目总投资的26.71%；其它投资费用5276.95万元，占项目总投资的25.28%。

项目建成投入正常运营后主要生产（产品名称）产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入28445.00万元，总成本费用22428.70万元，税金及附加104.90万元，利润总额6016.30万元，利税总额6995.36万元，税后净利润4512.23万元，达纲年纳税总额2483.14万元；达纲年投资利润率28.83%，投资利税率33.52%，投资回报率21.62%，全部投资回收期6.13年，提供就业职位534个，达纲年综合节能量29.40吨标准煤/年，项目总节能率26.81%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

（二）项目建设必要性分析

安阳，古称殷、邺、相州、彰德府，是河南省地级市。位于河南省最北部，地处豫、晋、冀三省交界处，西倚太行山，东连濮阳，北扼邯郸，南依鹤壁、新乡。截至2017年，全市下辖4个区、4个县、1个县级市，2016年户籍人口585.76万人。安阳是国家历史文化名城、中国六大古都之一。夏朝第六位君主姒廑将都城从老丘（今开封国都里村）迁至西河（今安阳汤阴西河）约35年。商朝第十二任君主河亶甲，自嚣迁于相（今安阳东）9年。商朝第二十位君主盘庚，在位第十四年，自亳（今河南商丘）迁都于北蒙（今安阳市殷都区），将“北蒙”改名为“殷”。盘庚在位第十五年，营建殷邑。商朝中期和后期在此建都282年。安阳殷墟是中国目前为止最早有文献可考、并为考古学和甲骨文所证实的都城遗址。安阳是甲骨文发现地，周易发源地，有殷墟和中国大运河卫河（永济渠）滑县段两处世界文化遗产。安阳是豫晋冀三省交界地区区域性中心城市，京津冀城市群最南部城市。先后荣膺中国优秀旅游城市、国家园林城市、中国十大特色休闲城市、中国航空运动之都、中国书法名城、2016年度“中国地级市民生发展100强”等称号。2017年，全市生产总值2268亿元，总量居全省第8位，增长7.2%，其中，一产增加值202.45亿元，增长4.3%；二产增加值1101.29亿元，增长5.8%；三产增加值964.35亿元，增长9.7%。三次产业结构为8.9:48.6:42.5，人均生产总值44201元。一般公共预算收入129.55亿元，总量居全省第8位，增长14.5%，增速居全省第2位；税收收入92.93亿元，总量居全省第7位，增长19%，居全省第2位；规模以上工业增加值增长6.5%，增速居全省第16位；固定资产投资2281亿元，总量居全省第7位，增长9.9%，增速居全省第12位；社会消费品零售总额839.5亿元，总量居全省第12位，增长11.1%，增速居全省第15位；居民人均可支配收入21096元，总量居全省第7位，增长9.2%，增速居全省第16位；金融机构各项存款余额2473.03亿元，总量居全省第10位，增长12.6%，居全省第5位；金融机构各项贷款余额1300.88亿元，总量居全省第11位，增长12.1%，增速居全省第10位。

2015年5月，国务院正式印发《中国制造2025》。作为未来10年引领制造强国建设的行动指南和未来30年实现制造强国目标的纲领性文件，《中国制造2025》全面开启了“中国制造”到“中国创造”“中国智造”的转型升级之路。

附录：安阳项目可行性研究报告编写重点（参考大纲）

第一部分 安阳项目总论

一、安阳项目背景

（一）安阳项目名称

（二）安阳项目的承办单位

（三）承担可行性研究工作的单位情况

（四）安阳项目的主管部门

（五）安阳项目建设内容、规模、目标

（六）安阳项目建设地点

二、安阳项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对安阳项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、安阳项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括：

（一）安阳项目产品市场前景

（二）安阳项目原料供应问题

（三）安阳项目政策保障问题

（四）安阳项目资金保障问题

（五）安阳项目组织保障问题

（六）安阳项目技术保障问题

（七）安阳项目人力保障问题

（八）安阳项目风险控制问题

（九）安阳项目财务效益结论

（十）安阳项目社会效益结论

（十一）安阳项目可行性综合评价

三、主要技术经济指标表

在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对安阳项目作全貌了解。

四、存在问题及建议

对可行性研究中提出的安阳项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。

第二部分 安阳项目建设背景、必要性、可行性

这一部分主要应说明安阳项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及安阳项目开展的支撑性条件等等。

一、安阳项目建设背景

（一）国家或行业发展规划

（二）安阳项目发起人以及发起缘由

二、安阳项目建设必要性

（一）综合来看，我国工业经济增长动能转换加速迹象明显，有望保持平稳增长，预计2017年规模以上工业增加值增速在6%左右。2016年，我国工业和制造业投资增速持续放缓。前十个月，工业投资增速基本呈逐月放缓态势，制造业投资增速连续五个月在3%水平上下波动。同时，我国投资率与投资效益之间的矛盾更加凸显。部分省份投资与GDP之比超过100%，最高达130%。而工业企业投资回报率却持续下滑，目前仅为4%左右，远低于2015年6.4%的水平。工业投资回报率远低于房地产投资，甚至低于一年期基准贷款利率，导致工业发展后劲不足，经济脱实向虚问题加重。受行业准入限制、融资约束、投资回报率低等多重因素影响，工业领域民间投资低迷问题更为明显。2016年1-10月，工业领域民间投资同比仅增长2.6%，连续八个月低于工业投资增速，较去年同期下降6.6个百分点。而民间投资占工业投资份额高达79.6%。如果民间投资持续低迷，会导致整个工业投资的萎缩，阻碍实体经济中长期增长。

（二）……

（三）……

（四）……

三、安阳项目建设可行性

（一）经济可行性

（二）政策可行性

（三）技术可行性

（四）模式可行性

（五）组织和人力资源可行性

第三部分 安阳项目产品市场分析

市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个安阳项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到安阳项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。

第四部分 安阳项目产品规划方案

一、安阳项目产品产能规划方案

二、安阳项目产品工艺规划方案

（一）工艺设备选型

（二）工艺说明

（三）工艺流程

第五部分安阳项目建设地与土建总规

一、安阳项目建设地

二、安阳项目土建总规

（一）安阳项目厂址及厂房建设

（二）土建总图布置

1、平面布置。列出安阳项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程顺序

和布置方案。

2、竖向布置

（1）场址地形条件

（2）竖向布置方案

（3）场地标高及土石方工程量

3、技术改造安阳项目原有建、构筑物利用情况

4、总平面布置图（技术改造安阳项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置）

5、总平面布置主要指标表

（三）场内外运输

（四）安阳项目土建及配套工程

1、安阳项目占地

2、安阳项目土建及配套工程内容

（五）安阳项目土建及配套工程造价

（六）安阳项目其他辅助工程

第六部分 安阳项目环保、节能与劳动安全方案

在安阳项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对安阳项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设安阳项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。

一、安阳项目环境保护

（一）安阳项目环境保护设计依据

（二）安阳项目环境保护措施

（三）安阳项目环境保护评价

二、安阳项目资源利用及能耗分析

（一）安阳项目资源利用及能耗标准

（二）安阳项目资源利用及能耗分析

三、安阳项目节能方案

（一）安阳项目节能设计依据

（二）安阳项目节能分析

四、安阳项目消防方案

（一）安阳项目消防设计依据

（二）安阳项目消防措施

（三）火灾报警系统

（四）灭火系统

（五）消防知识教育

五、安阳项目劳动安全卫生方案

（一）安阳项目劳动安全设计依据

（二）安阳项目劳动安全保护措施

第七部分 安阳项目组织和劳动定员

在可行性研究报告中，根据安阳项目规模、安阳项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。

一、安阳项目组织

（一）组织形式

（二）工作制度

二、安阳项目劳动定员和人员培训

（一）劳动定员

（二）年总工资和职工年平均工资估算

（三）人员培训及费用估算

第八部分 安阳项目实施进度安排

安阳项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。安阳项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设安阳项目到安阳项目达到正常生产这段时期，这一时期包括安阳项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将安阳项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。

第九部分 安阳项目财务评价分析

一、安阳项目总投资估算

安阳项目可行性研究报告总投资估算

二、安阳项目资金筹措

一个建设安阳项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。安阳项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设安阳项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

（一）资金来源

（二）安阳项目筹资方案

三、安阳项目投资使用计划

（一）投资使用计划

（二）借款偿还计划

四、安阳项目财务评价说明

五、安阳项目总成本费用估算

安阳项目可行性研究报告总成本费用估算

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

（一）安阳项目投资现金流估算

安阳项目可行性研究报告投资现金流估算

（二）安阳项目资本金现金流估算

安阳项目可行性研究报告资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设安阳项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对安阳项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对安阳项目经济评价指标的影响，以确定安阳项目的可靠性，这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视安阳项目情况而定。

第十部分 安阳项目财务效益、经济和社会效益评价

在建设安阳项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断安阳项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设安阳项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明

一、财务评价

财务评价是考察安阳项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设安阳项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断安阳项目在财务上是否可行。

（一）财务净现值

财务净现值是指把安阳项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（安阳项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察安阳项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。

安阳项目可行性研究报告财务净现值

（二）财务内部收益率（FIRR）

财务内部收益率是指安阳项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使安阳项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映安阳项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，安阳项目可行。

（三）投资回收期Pt

投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：

（l）计算公式

动态投资回收期的计算在实际应用中根据安阳项目的现金流量表，用下列近似公式计算：

Pt＝（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值

（2）评价准则

1）Pt≤Pc（基准资回收期）时，说明安阳项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；

2）Pt＞Pc时，则安阳项目（或方案）不可行，应予拒绝。

（四）安阳项目投资收益率ROI

安阳项目投资收益率是指安阳项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT)与安阳项目总投资（TI）的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

（五）安阳项目投资利税率

安阳项目投资利税率是指安阳项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与安阳项目总投资的比率，计算公式为：

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%

投资利税率≥部门（行业）平均投资利税率（或基准投资利税率）时，安阳项目在财务上可考虑接受。

（六）安阳项目资本金净利润率（ROE）

安阳项目资本金净利润率是指安阳项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与安阳项目资本金(EC)的比率。安阳项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用安阳项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

二、国民经济评价

国民经济评价是安阳项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑安阳项目取舍的重要依据。建设安阳项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计算安阳项目对国民经济的净贡献，评价安阳项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析，以经济内部收益率（EIRR）作为主要的评价指标。根据安阳项目的具体特点和实际需要也可计算经济净现值（ENPV）指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的安阳项目，要计算经济外汇净现值（ENPV），经济换汇成本或经济节汇成本。

三、社会效益和社会影响分析

在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对安阳项目的社会效益和社会影响进行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。

第十一部分 安阳项目风险分析及风险防控

一、建设风险分析及防控措施

二、法律政策风险及防控措施

三、市场风险及防控措施

四、筹资风险及防控措施

第十二部分 安阳项目可行性研究结论与建议

一、结论与建议

根据前面各节的研究分析结果，对安阳项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有：

1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见

2、对主要的对比方案进行说明

3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见

5、对不可行的安阳项目，提出不可行的主要问题及处理意见

6、可行性研究中主要争议问题的结论

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